سرمایه گذاری جمعی

تامین مالی جمعی راهی به سوی رشد و توسعه

یکی از معظلاتی که همواره در جوامع می تواند موجب بروز معضلات اقتصادی گردد، نقدینگی سرگردان خرد است ؛ این نقدینگی سرگردان خرد در جوامع اگر کنترل نگردد می تواند منجر به معضلات زیادی مانند حرکت پول های خرد به سمت بازارهای کاذب به صورت سفته بازی شامل بازارهای ارز و طلا ، یا خرید فروش ماشین گردد که به علت بالابردن تقاضای کاذب باعث ایجاد حباب قیمتی و رشد بی پشتوانه آنها و ایجاد تورم سنگین و کاهش ارزش پول ملی گردد ، یا در حجم افزایش انباشته به سمت سودهای بانکی می تواند موجب پدیده های رکود زا مانند بیماری هلندی گردد.

مساله مهم این است که این سرمایه ها به علت خرد بودن برای صاحبان آن نمی توانند فرصت های تضمین شده سود آور منظمی را ایجاد نمایند و به همین خاطر و ترس از دست رفتن ارزش پول یا از دست دادن آن افراد سعی به تبدیل آن به یک سرمایه گذاری مطمئن و سودده تبدیل پذیر را دارند. راهکارهای زیادی در دنیا برای مدیریت این نقدینگی سرکش و هدایت آن به توسعه وجود دارد ؛ درکشورهای با زیرساخت توسعه ، بورس یکی از این محل هایی هست که میتواند پذیرای سرمایه خرد مولد در غالب سهام گردد اما به علت اینکه بورس هم در بسیاری مقاطع و از دید بسیاری از مردم شامل همان سفته بازی ها می شود، شاید در بین همه سرمایه گذاران اقبال یکسانی را نداشته باشد.

راه دیگری که در دنیا مورد استقبال قرار گرفته است پدیده ای به نام تامین سرمایه جمعی است که تحت یک تعریف پروژه عمومی این تامین سرمایه صورت می پذیرد. سرمایه‌گذاری جمعی Crowdfunding که برخی اوقات تأمین سرمایه از اجتماع یا تأمین مالی جمعی نیز نامیده می‌شود معمولاً مشارکت جمعی توسط افرادی که سرمایه‌گذاری مشترک می‌کنند نامیده می‌شود، اغلب از طریق اینترنت انجام می‌شود تا از تلاش‌های یک کارآفرین توسط عموم جامعه یا سازمان‌ها حمایت شود. تأمین مالی جمعی برای اهداف متنوعی نظیر درمان بیماری تا چاپ کتاب، حمایت مالی هنرمندان تا طرفداران کمپین‌های انتخاباتی و تأمین سرمایه لازم برای راه اندازی یک کسب و کار نوپا یا کسب و کار کوچک کاربرد دارد ، این روش تامین سرمایه البته در گذشته وجود داشته است اما بیشتر مصرف آن برای امور خیریه و کارهای اجتماعی بوده است که به مدل سنتی آن گلریزان نیز گفته می شود.در حال حاضر فضای اینترنتی وقوع پدیده تامین مالی جمعی را تسهیل نموده است و به همین منوال تاکید بیشتر برآن است.

به کارگیری اصطلاح سرمایه‌گذاری جمعی را می‌توان پس از ظهور پدیده جمع سپاری دانست. دلیل ظهور و گسترش سرمایه‌گذاری جمعی به شکل سازمان یافته در قالب تأمین سرمایه مالی را می‌توان بحران مالی سال ۲۰۰۸ در جهان دانست. به علت تمایل کم بانک‌ها به وام دادن، کارآفرینان شروع به جستجوی راه‌های دیگری برای جذب سرمایه کردند. مشکلاتی که صنعتگران، کارآفرینان و سرمایه‌گذاران خرده‌پا در جمع‌آوری سرمایه داشتند منجر شد تا سرمایه‌گذاری سنتی که توسط دوستان و فامیل صورت می‌گرفت به شکل سرمایه‌گذاری جمعی بسط پیدا کند.

در واقع می‌توان سرمایه‌گذاری جمعی را یک روش اینترنتی برای تأمین سرمایه مالی معرفی کرد که به کسب و کارها و سازمان‌ها کمک می‌کند تا از طریق کمک‌های بلاعوض یا سرمایه‌گذاری اشخاص متعدد بتوانند ایده هایشان را عملی سازند. سرمایه‌گذاری جمعی پلتفرم بهره‌برداری از پتانسیل بالقوه انبوه جمعیت که تا پیش از آن به صورت هدفمند به آن توجه نشده بود را فراهم می‌نماید.

تامین مالی جمعی یا سرمایه گذاری جمعی بخشی از پدیده گسترده تری بنام جمع سپاری (Crowdsourcing) است.جمع سپاری به برون سپاری یک فعالیت از قبیل تولید ایده،حمایت از تصمیمات و یا مجموعه ای از منابع به انبوه مردم می باشد. در سالهای اخیر سرمایه گذاری جمعی (Crowdfunding) بعنوان یک مکانیسم مالی جدید در کنار روشهای سرمایه گذاری سنتی پدیدار شده است.

سرمایه گذاری جمعی به دریافت سرمایه از تعداد زیادی از افراد تعریف می شود و شامل یک فراخوان، غالباً از طریق اینترنت برای تأمین منابع در غالب کمک های مالی در ازای یک کالا در آینده یا برخی از پاداش ها برای حمایت از ابتکارات با مقاصدی خاص تعریف می شود.

در نگاه آکادمیک به سرمایه گذاری های جدید و کارآفرینی مالی، سرمایه گذاری جمعی برجسته تر می شود. سرمایه گذاری جمعی به تلاش های افراد و گروه های فرهنگی و اجتماعی کارآفرین بمنظور کسب سود از سرمایه گذاری در مشارکت های نسبتاً کوچک با تعداد نسبتاً زیادی از افراد با استفاده از اینترنت و بدون واسطه های مالی تعریف می شود.

تامین مالی جمعی بر اساس پیچیدگی فرآیند و تنوع ریسک به چهار دسته تقسیم می شود:

تامین مالی مبتنی بر اهدا(Donation-based) :تامین مالی بصورت خیریه برای حمایت از علل و پروژه ها

تامین مالی مبتنی بر پاداش(Reward-based) : تامین مالی با ارائه پاداش های غیر پولی به حامیان

تامین مالی مبتنی بر بدهی (Debt-based): تامین مالی با ارائه قرارداد اعتباری به انبوه مردم

تامین مالی مبتنی بر سهم (Equity-based): تامین مالی با ارائه یک سهام از شرکت هدف به انبوه مردم

در تامین مالی مبتنی بر اهدا،فعالیت های حامیان بدون فعالیت های سرمایه گذاری و بدون تمایل به دریافت پاداش و با در نظر گرفتن عوامل همدلی و یکدلی صورت می گیرد.

در سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر بدهی و مبتنی بر سهام، با توجه به نقشه راه پروژه سازندگان، انبوه مردم و سرمایه گذاران از الگوهای رفتاری مختلفی تبعیت می کنند که فرایند تصمیم گیری در این چارچوب ها را بسیار پیچیده می کند.

سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر پاداش (Reward-based Crowdfunding) بزرگترین چارچوب تامین مالی بصورت آنلاین است و رشد سریعتری در میان انواع سرمایه گذاری مالی جمعی دارد.

برخی از محققین دریافتند که در چارچوب تامین مالی مبتنی بر پاداش، حامیان همانند مشتریان عمل می کنند، زیرا مدل اصلی کسب و کار در سیستم عامل سرمایه گذاری مالی جمعی پاداش محور، بر اساس” پیش خرید” می باشد و زمانیکه سرمایه گذار بررسی می کند که آیا پروژه های پیش فروش را تامین مالی (فاند) کند، رفتار آنلاین آنها همانند مشتریان برای خرید کالا می باشد.

در چارچوب های این نوع تامین مالی مبتنی بر پاداش، افراد بدون انگیزه های مالی، بازدهی و بازپرداخت در ازای حمایت مالی شان در پروژه ها مشارکت می کنند.در عوض حامیان پروژه، به ازای حمایت شان از پروژه ،پاداش دریافت می کنند که می تواند بلیط یک فیلم، داشتن ایده برای محصول در حال توسعه و یا یک فرصت برای ملاقات با سازندگان پروژه باشد.

سرمایه‌گذاری جمعی، یکی از نوآورانه‌ترین روش‌های تامین‌مالی

نجم‌الدین مدنیان در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم با بیان این که افراد چه سرمایه‌گذار باشند و چه یک کارآفرین، با استفاده از سکوی تامین‌مالی جمعی هم‌آفرین می‌توانند فرصتی را برای رشد و پیشرفت اهداف اقتصادی خود فراهم کنند، گفت: وقتی نوبت به اجرای طرح‌های جدید در شرکت‌ها می‌رسد، یکی از بزرگ‌ترین چالش‌هایی که با آن روبرو خواهند شد، تامین‌مالی آن است.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: در واقع، بیشتر کارآفرینان می‌گویند که جمع‌آوری پول، سخت‌ترین کاری است که باید انجام دهند؛ اما خوشبختانه، این روزها برای جمع‌آوری سرمایه انتخاب‌های بیشتری نسبت به گذشته وجود دارد.

وی با بیان این که یکی از جدیدترین و نوآورانه‌ترین روش‌های تامین‌مالی طرح‌ها، سرمایه‌گذاری جمعی است، اضافه کرد: سرمایه‌گذاری جمعی به گروه‌های بزرگی از سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا سرمایه خود را با هم در کسب‌وکارهایی که به نظر آنها ارزشمند و سودآور است، سرمایه‌گذاری کنند.

مدیر تامین مالی شرکت مشاور سرمایه گذاری فاینتک ادامه داد: در چند سال اخیر میلیاردها دلار از طریق سکوهای تامین‌مالی جمعی برای اجرای طرح‌های شرکت‌ها، تامین‌سرمایه انجام شده است.

وی با تاکید بر این که مطابق با دستورالعمل مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار، تامین مالی جمعی بر مبنای مدل مشارکت بوده و تامین مالی‌کننده در سود و زیان طرح شریک است، گفت: شرکت‌های تامین‌مالی جمعی این فرصت را در اختیار کارآفرینان کشور قرارداده تا به آنها در تامین‌مالی طرح‌های خود کمک کند. علاوه بر این، اگر یک سرمایه‌گذار هستید، این شرکت‌ها مکان خوبی برای یافتن فرصت‌های کم نظیر سرمایه‌گذاری است.

این کارشناس بازار سرمایه اذعان داشت: وقتی بیشتر افراد به سرمایه‌گذاری فکر می‌کنند، اولین چیزی که به ذهن آنها خطور می‌کند، این واقعیت است که آنان به سود مناسبی نیاز دارند که می‌خواهند، سال‌ها از منافع آن استفاده کنند.

وی سرمایه گذاری جمعی گفت: تحقق این آرزو با این واقعیت که سرمایه‌گذاران ممکن است در سرمایه‌گذاری تجربه نداشته باشند و سرمایه خود را از دست دهند، مردم را دلسرد می‌کند، اما با استفاده از ظرفیت شرکت‌های تامین‌مالی جمعی همه می‌توانند به شبکه بزرگ سرمایه‌گذاران آنلاین بپیوندد و فرصت فوق‌العاده‌ای برای کسب درآمد برای خود مهیا کند.

مدنیان اظهار داشت: این کار با ارائه یک سکوهای آنلاین، شفاف، انعطاف‌پذیر و کارآمد در شرکت‌های تامین‌مالی جمعی انجام می‌شود که شرکت‌های آینده‌دار را به شبکه و جامعه سرمایه‌گذاران متصل کند.

شایان ذکر است در بهمن ماه سال گذشته در حالی از بازار تامین مالی جمعی و شاخص جدید مربوط به اوراق با درامد ثابت (سیندکس) با حضور معاون علمی ‌و فناوری، رییس سازمان بورس و اوراق بهادار و جمعی از فعالان بازار سرمایه رونمایی شد، که به باور کارشناسان تامین مالی جمعی به مردمی‌سازی اقتصاد نیز کمک می‌کند، چرا که افراد مختلف با منابع اندک می‌توانند در کسب‌وکارها سرمایه‌گذاری کنند. از این رو باید از ابزارهای مختلف برای تامین مالی شرکت‌های کوچک و متوسط در بازار سرمایه بهره ببریم، آن هم به این دلیل که بسیاری از شرکت‌ها امکان عرضه‌اولیه سهام را ندارند اما می‌توانند از ابزارهایی همچون تامین مالی جمعی کمک بگیرند.

پلتفرم کانادایی سرمایه‌گذاری جمعی در املاک

بازار املاک در کانادا معمولا یکی از کم‌ریسک‌ترین و پرسودترین بخش‌های اقتصادی برای سرمایه‌گذاری است. با این وجود، ورود به این بازار معمولا با سرمایه‌ خرد به راحتی امکان‌پذیر نیست. اما حالا یک پلتفرم دیجیتال این امکان را فراهم کرده که بتوانیم حتی با یک دلار وارد این بازار شویم.

پلتفرم ونکووری اَدی (Addy) چند سالی است که توانسته با ارائه الگوی تامین مالی جمعی (crowdfunding) در بازار املاک کانادا، نظرهای زیادی را به خود جلب کند. اَدی در سال ۲۰۱۸ شکل گرفت و تاکنون فرصت سرمایه‌گذاری در شش ملک مختلف را برای مشترکانش فراهم کرده است. همچنین به زودی قرار است ۱۶ ملک دیگر به این فهرست اضافه شود.

املاک عرضه‌شده توسط اَدی فعلا در بریتیش کلمبیا، انتاریو و آلبرتا قرار دارند. البته بعید نیست تا چند وقت دیگر، شاهد گسترش دامنه فعالیت این شرکت به سایر استان‌ها باشیم.

داستان شکل‌گیری اَدی

البته داستان شکل‌گیری این پلتفرم نوآورانه نیز جذاب است. ظاهرا مایکل سرمایه گذاری جمعی استیفنسون (بنیانگذار اَدی) قصد سرمایه‌گذاری یک میلیون دلاری در املاک را داشت. در این میان، دوستش نیز به سرمایه‌گذاری ابزار تمایل کرد. پس از اینکه مایکل استیفنسون این موضوع را با شرکت ساخت‌وساز مربوطه مطرح کرد، به او گفته شد که دوستش حداقل باید ۵۰ هزار دلار سرمایه‌گذاری کند، حال آنکه او فقط ۱۰ هزار دلار در اختیار داشت!

همین جا بود که ایده راه‌اندازی بستری دیجیتال برای جذب سرمایه‌های خرد به ذهن مایکل استیفنسون رسید. البته موضوع تامین‌مالی جمعی موضوع جدیدی نیست. اگر جزو دوستداران فناوری‌ باشید، احتمالا سال‌هاست که با پلتفرم‌هایی مثل کیک‌استارتر (KickStarter) و ایندیگوگو (Indiegogo) آشنایی دارید.

اَدی در همان ماه‌های نخست فعالیت توانست مورد توجه بسیاری از جوانان قرار گیرد. بیشتر این جوانان به دلیل نداشتن سرمایه کافی نمی‌توانستند به طور معمول در بازار املاک سرمایه‌گذاری کنند.

اَدی چطور کار می‌کند؟

در گام اول، اَدی به شناسایی املاک مناسب برای عرضه به سرمایه‌گذارانش می‌پردازد. در این مرحله، همه مراحل بررسی شرایط ملک نظیر اسناد حقوقی و نیز مالی ملک مورد نظر بررسی می‌شود. پس از اطمینان از بدون ایراد بودن ملک و نیز وجود منطق اقتصادی برای خرید، آن ملک خریداری شده و مالکیت آن در قالب سهم‌هایی یک دلاری به سرمایه‌گذاران عرضه می‌شود. مثلا اگر یک ملک ۵۰۰ هزار دلار قیمت داشته باشد، ۵۰۰ هزار سهم یک دلاری منتشر می‌شود. هر مشترک اَدی می‌تواند یک سهم تا حداکثر ۱۵۰۰ سهم (معادل ۱۵۰۰ دلار) از سهام یک ساختمان را خریداری کند.سرمایه گذاری جمعی

البته برای اینکه بتوانید مشترک اَدی شوید، باید ابتدا یک طرح اشتراکی را خریداری کنید. در حال حاضر دو گزینه برای اشتراک عرضه می‌شود که یکی اشتراک یک ساله به مبلغ ۲۵ دلار و دومی اشتراک پنج ساله به قیمت ۵۰۰ دلار است. گفتنی است مشترکان پنج‌ساله از یک سری مزایای بیشتر برخوردارند.

اَدی چطور سودآوری دارد؟

این پلتفرم به دو شیوه مختلف، به سرمایه‌گذارانش سود می‌دهد.

۱. فروش ملک خریداری شده. اگر ملکی که توسط اَدی در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، یک مشتری پیدا کند که حاضر باشد قیمتی بیشتر را بابت آن بپردازد، اَدی آن را می‌فروشد. سپس مبلغ فروش به نسبت هر سهم، به سرمایه‌گذاران داده می‌شود. به این ترتیب، سرمایه‌گذاران به اصل پول و سود‌ آن می‌رسند. در این میان، اَدی هیچ مبلغی را برای خودش برنمی‌دارد.

۲. اجاره ملک خریداری شده. در این روش نیز ملک خریداری شده، اجاره داده می‌شود و درآمد اجاره به نسبت هر سهم به سرمایه‌گذاران داده می‌شود. در سرمایه گذاری جمعی اینجا نیز اَدی هیچ پولی برای خودش برنمی‌دارد.

روی هم رفته، درآمد اَدی از طریق هزینه اشتراکی که افراد در ابتدا پرداخت می‌کنند، تامین می‌شود.

چطور در اَدی سرمایه‌گذاری کنیم؟

اگر تمایل به سرمایه‌گذاری در اَدی دارید، باید سرمایه گذاری جمعی ابتدا حق اشتراک را بپردازید. در گام بعد می‌توانید جزئیات مربوط به املاک عرضه‌شده را به دقت مطالعه کرده و در صورتی که برایتان جذاب بود، در آن سرمایه‌گذاری کنید. اطلاعاتی نظیر جزئیات مربوط به ساختمان، هزینه‌های جانبی، اهداف کوتاه‌مدت برای خرید آن ملک و نیز بازدهی آن در اختیار مشترکان قرار می‌گیرد.

همان طور که گفته شد، امکان سرمایه‌گذاری بین یک تا ۱۵۰۰ دلار برای هر مشترک فراهم است.

تفاوت اَدی با صندوق‌ سرمایه‌گذاری املاک

احتمالا با مفهوم «صندوق سرمایه‌گذاری املاک» (REIT) آشنایی دارید. این صندوق‌ها با سرمایه افراد مختلف تشکیل شده و سپس به معامله و یا اجاره املاک مختلف می‌پردازند.

اما اصلی‌ترین تفاوت اَدی با این صندوق‌ها در شفافیت آن است. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک (REIT) سرمایه گذاری جمعی شما ملک مورد نظر را انتخاب نمی‌کنید و یا حتی از جزئیات املاک صندوق هم آگاهی ندارید. اما در اَدی خودتان درباره سرمایه‌گذاری روی ملکی مشخص تصمیم می‌گیرید.

چند نکته برای سرمایه‌گذاری در اَدی

کمیسیون اوراق بهادار انتاریو (Ontario Securities Commision) که متولی بازارهای سرمایه‌گذاری است هیچ توصیه مشخصی درباره پلتفرم‌هایی مثل اَدی ارائه نمی‌کند. با این حال، این نهاد یک سری توصیه شیوه‌های سرمایه‌گذاری بر اساس الگوی تامین مالی جمعی دارد.

این کمیسیون می‌گوید: «سرمایه‌گذاری‌ با الگوی تامین مالی جمعی ریسک‌های زیادی همانند امکان از دست رفتن کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده، عدم ارائه اطلاعات کافی درباره سرمایه‌گذاری و نیز احتمالا محدودیت در زمینه واگذاری سرمایه دارد.»

موضوع دیگری که برخی کارشناسان به آن اشاره می‌کنند، ضرورت مطالعه جدید قرارداد سرمایه‌گذاری است. همچنین اگر پولی دارید که ممکن است در کوتاه‌مدت به آن نیاز داشته باشید، بهتر است به سراغ این شیوه از سرمایه‌گذاری نروید.

انتظارات واقع‌بینانه از دیگر مواردی است که باید به آن توجه کرد. بازار املاک طی دو دهه گذشته همیشه روندی صعودی را تجربه کرده است. اما اگر این روند معکوس شود، سرمایه‌گذاران ممکن است حتی تا چند سال متضرر شوند. به همین دلیل، باید ابتدا آگاهی درستی از میزان تحمل ریسک‌مان داشته باشیم و سپس وارد این بازار شویم. البته این موضوع به اَدی یا بازار املاک محدود نمی‌شود و هر نوع سرمایه‌گذاری را در بر می‌گیرد.

رقیبان

اَدی تنها پلتفرم تامین‌ مالی جمعی سرمایه‌گذاری املاک نیست. در حال حاضر پلتفرم‌های دیگری نیز نظیر نکسوس‌کراود و فاندرایز در این حوزه به فعالیت مشغولند. به نظر می‌رسد جذابیت این حوزه به ویژه برای جوان‌ترها می‌تواند به افزایش تعداد این رقبا و گسترش تعداد سرمایه‌گذاران آنها بیانجامد.

تأمین مالی جمعی

عدم پاسخگویی مناسب روش‌های تأمین مالی رایج به‌ویژه به بنگاه‌های خرد، کوچک و متوسط باعث شکل‌گیری شیوه‌های نوین تأمین مالی در سطح بین‌المللی شده است. یکی از شیوه های جدید تأمین مالی که امروزه با پیشرفت فناوری اطلاعات و ارتباطات، گسترش یافته است، تأمین مالی جمعی یا کرادفاندینگ است.

تأمین مالی جمعی-که با عنوان‌های جمع سپاری مالی و سرمایه‌گذاری جمعی نیز شناخته می‌شود- معمولاً به‌صورت مشارکت جمعی افراد در سرمایه‌گذاری مشترک تعریف می‌شود که اغلب از طریق اینترنت انجام می‌شود. این نوع سرمایه‌گذاری با هدف حمایت از تلاش‌های کارآفرینانه توسط عموم جامعه یا سازمان‌ها صورت می‌گیرد. تأمین مالی جمعی برای اهداف متنوعی نظیر تأمین هزینه درمان بیماری تا چاپ کتاب، حمایت مالی هنرمندان تا تأمین سرمایه لازم برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار نوپا کاربرد دارد. در واقع می‌توان سرمایه‌گذاری جمعی را یک روش اینترنتی برای تأمین سرمایه معرفی کرد که به کسب‌وکارها و سازمان‌ها کمک می‌کند تا از طریق کمک‌های بلاعوض یا سرمایه‌گذاری اشخاص متعدد، بتوانند ایده‌هایشان را عملی سازند.

ظهور و گسترش سرمایه‌گذاری جمعی به شکل سازمان‌یافته در قالب تأمین سرمایه به بحران مالی سال ۲۰۰۸ در جهان برمیگردد که به علت تمایل کم بانک‌ها به وام دادن، کارآفرینان شروع به جستجوی راه‌های دیگری برای جذب سرمایه کردند. مشکلاتی که صنعتگران، کارآفرینان و سرمایه‌گذاران خرده‌پا در جمع‌آوری سرمایه داشتند منجر شد تا سرمایه‌گذاری سنتی که توسط دوستان و فامیل صورت می‌گرفت به شکل سرمایه‌گذاری جمعی بسط پیدا کند.

هر چند تاریخچه تأمین مالی جمعی به شیوه نوین و مبتنی بر اینترنت به سال‌های اخیر برمی‌گردد ولی این خدمات از دیرباز در کشور ما با عناوین مختلف- بسته به هدف ارائه آن- مورداستفاده قرار می‌گرفته است. درواقع این نوع خدمات جایگاه فرهنگی و اجتماعی بسیار مقبولی در سطح جامعه و به‌ویژه کسبه بازار داشته است. آیین گل‌ریزان برای تأمین مالی کسب‌وکارها در بازار از سوی همکاران یکی از مهم‌ترین برنامه‌هایی بوده که جایگاه قابل‌قبول و پذیرفته‌شده‌ای در سطح جامعه داشته است. بدین ترتیب به نظر، فرهنگ‌سازی ارائه این خدمات با توجه به پیشینه تاریخی آن در کشور به‌ویژه برای کسب‌وکارهای قدیمی و سنتی هزینه بالایی برای ارائه‌دهنده خدمات نخواهد داشت.

دلایل و در واقع محرکهای فراگیری خدمات تأمین مالی جمعی را میتوان به رشد فناوری و خلأهایی موجود در روشهای سنتی تأمین مالی دانست. برخی از این محرکها و پیشرانه ها به ترتیب زیر است:

آشنایی با سرمایه گذاری جمعی

سرمايه گذاري جمعي روشي براي افزايش سرمايه از طريق تلاش هاي جمعيِ دوستان، خانواده، مشتري ها و سرمايه گذارانِ فردي است. اين رويکرد در درجه ي اول به شيوه ي آنلاين از شبکه هاي اجتماعي و پلت فرم هاي سرمايه گذاري جمعي استفاده مي کند و با تقويت اين شبکه ها، دستاوردهاي بيشتري حاصل مي کند.

سرمايه گذاري جمعي چه سرمایه گذاری جمعی تفاوتي با ساير روش هاي سرمايه گذاري دارد؟

سرمايه گذاري جمعي، با رويکرد رايجي که کسب وکارها براي تأمين سرمايه از آن استفاده مي کنند، متفاوت است. در روش سنتي اگر بخواهيد براي شروع يک کسب وکار يا معرفي يک محصول جديد به بازار، سرمايه جمع کنيد، لازم است:

1. طرح کسب وکارتان را آماده کنيد؛
2. تحقيقات بازار را انجام بدهيد:
3. نمونه ي اوليه بسازيد؛
4. و سپس ايده ي خود را به سرمايه گذاران فرشته، افراد ثروتمند، سازمان سرمایه گذاری جمعی سرمایه گذاری جمعی ها، بانک ها، حاميان سرمايه گذار و شرکت هاي سرمايه گذاري بفروشيد.

در اين روش گزينه هاي شما تنها به چند مورد محدود شده اند. مي توانيد اين رويکرد تأمين مالي را همچون يک قيف ببينيد که شما و ايده تان در سر پهن آن هستيد و سرمايه گذاران در سر باريک قيف قرار دارند. اگر نتوانيد در زمان درست سرمايه گذار مناسب را پيدا کنيد، زمان و پول تان را از دست مي دهيد.

اما در سرمايه گذاري جمعي قيف وارونه است. اين رويکرد با کارآفريني، ايجاد يک پلت فرم، نمايش دادن محصول و به اشتراک گذاشتن منابع، مدل سنتي را بسيار ساده و مؤثر مي کند. در روش سنتي ماه ها وقت صرف مي کنيد تا افرادي را از ميان شبکه ي خودتان انتخاب کنيد، سرمايه گذارهاي بالقوه را بررسي کنيد و زمان و پول تان را صرف مي کنيد تا آنها را براي سرمايه گذاري متقاعد کنيد. اما در روش سرمايه گذاري جمعي، فرصت هاي بيشتري در اختيار خواهيد داشت و دسترسي به افراد علاقه مندي که آماده اند به کسب وکار شما کمک کنند، بسيار ساده تر خواهد بود چرا که شما از هزاران نفر مي خواهيد با خريد يک سهم ۲۰ دلاري، در سرمايه گذاري مشارکت کنند و در عوض در سود محصولي که براي اولين بار وارد بازار مي شود، سهيم شوند يا پاداش بگيرند.

مزاياي سرمايه گذاري جمعي

سرمايه گذاري جمعي در مقايسه با روش هاي سنتي مزاياي زيادي دارد. براي مثال شما به سرمايه گذاران بيشتري دسترسي داريد و گزينه هاي انعطاف پذير تري براي تأمين سرمايه ي لازم در اختيار داريد. در ادامه تعدادي از مزاياي اين روش را با جزئيات بيشتري توضيح مي دهيم:

۱. دسترسي به سرمايه گذاران بيشتر

براي مثال Fundable يک پلت فرم سرمايه گذاري جمعي است که افراد با استفاده از آن مي توانند به هزاران سرمايه گذار معتبر دسترسي داشته باشند، با آنها در تعامل باشند و کمپين تأمين مالي شان را با ديگران به اشتراک بگذارند.

۲. ارزشمند شدن کسب وکار

شما با ايجاد يک کمپين سرمايه گذاري جمعي، وارد فرايند باارزشي مي شويد، به طوري که تاريخچه ، پيشنهادها، بازار قابل دستيابي، ارزش پيشنهادي و موارد ديگري که به کسب وکارتان مربوط هستند، در سطح بالايي ديده مي شوند و کسب وکارتان به راحتي قابل فهم مي شود.

۳. گسترش روابط عمومي و بازاريابي

مي توانيد از طريق شبکه هاي اجتماعي، خبرنامه هاي ايميلي و ديگر تاکتيک هاي بازاريابي آنلاين، کمپين تان را به اشتراک بگذاريد و آن را ارتقا بدهيد. هم زمان با تأمين مالي، مي توانيد ترافيک را به وب سايت خودتان يا ديگر شرکت هاي مرجع هدايت کنيد.

۴. افزايش اعتبار

ارائه ي مفهوم کسب وکارتان به افراد زياد، فرصت بسيار خوبي براي افزايش اعتبار و اصلاح پيشنهادهايتان فراهم مي کند. زماني که سرمايه گذاران بالقوه به طرح شما علاقه مند مي شوند و سؤال مي پرسند، مي توانيد به سرعت مواردي را که از قلم افتاده اند پيدا کنيد و با گنجاندن آنها در طرح تان، تمايل سرمايه گذاران براي خريد محصول تان را افزايش بدهيد.

۵. افزايش کارايي

يکي از بهترين مزاياي سرمايه گذاري جمعي به صورت آنلاين اين است که تلاش هايتان را براي تأمين مالي، متمرکز و مؤثر مي کند. مي توانيد يک پروفايل جامع بسازيد تا همه ي سرمايه گذاران بالقوه به آن دسترسي داشته باشند و مجبور نباشيد هريک از آنها را به صورت مجزا دنبال کنيد. درنتيجه به جاي چاپ کردن مدارک، تأليف مکتوبات و به روز رساني آنها به صورت دستي، مي توانيد همه چيز را به صورت آنلاين و با قابليت دسترسي بيشتري ارائه کنيد تا به جاي اينکه وقت خود را براي تأمين مالي صرف کنيد، زمان بيشتري را به اجراي کسب وکارتان اختصاص بدهيد.

انواع سرمايه گذاري جمعي

سرمايه گذاري جمعي نيز درست مانند ساير سرمايه گذاري ها، انواع مختلفي دارد. اينکه براي سرمايه گذاري جمعي از چه روشي استفاده مي کنيد، به نوع محصول يا خدماتي که ارائه مي دهيد و اهداف مربوط به گسترش کسب وکارتان بستگي دارد. سه نوع اصليِ سرمايه گذاري جمعي عبارتند از:

۱. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک

به طورکلي کمپين هايي که در آنها هيچ بازگشت مالي براي سرمايه سرمایه گذاری جمعی گذارها يا مشارکت کننده ها وجود ندارد، سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک ناميده مي شوند. تأمين مالي براي نجات از فجايع، خيريه ها، فعاليت هاي غيرانتفاعي و هزينه هاي درماني، تعدادي از رايج ترين سرمايه گذاري هاي جمعي مبتني بر کمک هستند.

۲. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر پاداش

سرمايه گذاري جمعي مبتني بر پاداش شامل افرادي مي شود که در کسب وکار شما مشارکت مي کنند و در عوض پاداشي دريافت مي کنند. اين پاداش معمولا نمونه اي از محصول يا خدماتي است که شرکت شما ارائه مي دهد. اگرچه اين روش به حاميان پاداش مي دهد، اما همچنان به عنوان زيرمجموعه اي از سرمايه گذاري جمعي مبتني بر کمک شناخته مي شود، چرا که بازگشت مال براي سرمايه گذاران در نظر گرفته نشده است. اين رويکرد يک گزينه ي محبوب در Fundable و همچنين ديگر پلت فرم هاي سرمايه گذاري جمعي مانند Kickstarte و Indiegogo است، چرا که به مالکان کسب وکارها اجازه مي دهد بدون صرف هزينه هاي اضافي يا فروش سهام شان، مشارکت کننده ها را به سرمايه گذاري تشويق کنند.

۳. سرمايه گذاري جمعي مبتني بر سهام

برخلاف روش مبتني بر کمک و پاداش، سرمايه گذاري جمعي مبتني بر سهام به مشارکت کننده ها اجازه مي دهد که با سرمايه گذاري در ازاي دريافت سهام، به يکي از شرکاي کسب وکار شما تبديل شوند. اين سهام داران درنهايت سود سهام شان و نيز پولي را که سرمايه گذاري کرده بودند، دريافت مي کنند.