آشنایی با داوجونز

شاخص داو جونز، یکی از مهم‌ترین ابزارها برای رصد کردن میزان رشد و زیان اقتصاد آمریکا در کوتاه‌ترین زمان، به حساب می‌آید.

آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average )

معامله‌‌کنندگان در بازار سهام اغلب از شاخص‌‌های زیادی برای محاسبه ارزش بازاری شرکت‌‌های مختلف استفاده می‌‌کنند. میانگین صنعتی داو جونز از نام‌‌آشناترین شاخص‌‌ها آشنایی با داوجونز در دنیای امور مالی است که معیار اصلی ارزش‌‌گذاری برای بسیاری از سرمایه‌‌گذاران است. مقاله پیش رو به بررسی تاریخچه شاخص مذکور پرداخته و نکاتی را در مورد مزایا و معایب آن روشن می‌‌سازد که مطمئنا می‌‌توانند در معاملات مختلف به کار گرفته شوند.

میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) (DJIA) احتمالا پرکاربردترین شاخص بازار سهام در جهان است. با این حال، افراد کمی با مفهوم اعداد آن آشنا هستند. تاریخچه و توضیحاتی که در ادامه در مورد DJIA خواهیم خواند به شما کمک خواهند کرد یکی از معدود افرادی باشید که در زمان شنیدن این عبارت در اخبار با مفهوم آن آشنایی داشته باشید.

پیدایش میانگین صنعتی داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز توسط شخصی با نام چارلز داو (Charles Dow) به وجود آمد که یکی از بنیان‌‌گذاران شرکت Dow Jones & Co. بود، همان شرکتی که مجله وال استریت را به وجود آورد. مفهوم اصلی آن در تاریخ ۱۶ فوریه ۱۸۸۵ و زمانی به وجود آمد که چارلز میانگینی روزانه از دوازده شرکت سهامی منتخب را منتشر می‌‌کرد که در اصل از دو شرکت صنعتی و ده راه‌‌آهن ساخته شده‌‌ بودند. وی این لیست را در عرض چند سال به بیست شرکت گسترش داد.

چهار سال بعد، چارلز دریافت که شرکت‌‌های صنعتی به سرعت در حال پیشی گرفتن از راه‌‌آهن‌‌ها بودند. وی شاخص اولیه را کمی تغییر داد (این فرآیند در وال استریت با نام “بازسازی” شناخته می‌‌شود) و نام آن را به میانگین ریل داو جونز تغییر داد (این اسم در دهه ۱۹۷۰ به میانگین حمل و نقل داو جونز تغییر یافت تا حوزه حمل و نقل هوایی و غیره را پوشش دهد). وی سپس شاخص جدیدی را با استفاده از شرکت‌‌های سهامی به وجود آورد که از دوازده شرکت تشکیل می‌‌شد و آن را میانگین صنعتی داو جونز یا به طور خلاصه DJIA نامید.

فرآیند محاسبه اعداد گزارش‌‌شده برای شاخص‌‌های جدید مشابه هم بود: وی قیمت سهام شرکت‌‌های منتخب را جمع می‌‌بست، آن را بر تعداد شرکت‌‌های شاخص در آن زمان تقسیم و سپس نتایج را منتشر می‌‌کرد. اولین میانگین صنعتی داو جونز برابر با ۴۰.۹۴ بود. به عبارت ساده‌‌تر، این یعنی میانگین قیمت سهام دوازده شرکت انتخاب‌‌شده توسط آقای داو، ۴۰.۹۴ دلار بود.

۱۲ شرکت اولیه

دوازده شرکت اولیه در میانگین صنعتی داو جونز عمدتا از شرکت‌‌های مبتنی بر کالا تشکیل می‌‌شدند و بدین ترتیب بودند:

• American Cotton Oil (روغن پنبه‌‌دانه)
• American Sugar (قند)
• American Tobacco (تنباکو)
• American Gas (بنزین)
• Distilling & Cattle Feeding (غلات)
• General Electric (تجهیزات الکترونیکی)
• Laclede Gas (گاز طبیعی)
• National Lead (فلزات)
• North American
• Tennessee Coal & Iron (ذغال سنگ و آهن)
• U.S. Leather Pfd. (چرم)
• U.S. Rubber (پلاستیک)

این شرکت‌‌ها در آن زمان بسیار بزرگ، سودآور و شناخته‌‌شده بودند. بیشتر آنها سرانجام در میانگین صنعتی داو جونز با شرکت دیگری جایگزین شدند، اما طبق گفته پروفسور جرمی سیگل (Jeremy Siegel)، نویسنده کتاب “سهام مناسب برای سرمایه‌‌گذاری‌‌های طولانی مدت” (Stocks for the Long Run)، همه آنها به جز یکی سود زیادی را برای سهام‌‌داران دربر داشتند. شرکت U.S. Leather Corp. همان استثناء بود که به گفته سیگل در دهه ۱۹۵۰ منحل شد. سهام‌‌داران ۱.۵۰ دلار به ازای یک سهم از Keta Oil & Gas دریافت کردند. اما رئیس این شرکت یعنی لاول بیرل (Lowell Birrell) در سال ۱۹۵۵ دارایی‌‌های Keta را غارت و سپس به کشور برزیل فرار کرد تا از دست مقامات آمریکایی در امان بماند.

سهام U.S. Leather که در سال ۱۹۰۹ هفتمین شرکت بزرگ در ایالات متحده بود، بی‌‌ارزش شد.

تغییرات در طی زمان

میانگین صنعتی داو جونز در سال ۱۹۱۶ بروزرسانی شد و ۲۰ شرکت سهام را دربر گرفت. این میانگین تا سال ۱۹۲۸ به ۳۰ شرکت گسترش یافت.

ویراستاران مجله وال استریت تصمیم می‌‌گیرند که کدام شرکت‌‌ها باید در میانگین صنعتی داو جونز قرار بگیرند. هیچ قانون خاصی برای این کار وجود ندارد. در واقع دسته‌‌ای از معیارها به کار گرفته می‌‌شوند که شرکت‌‌های بزرگ، شناخته‌‌شده و حائز اهمیت را لحاظ می‌‌کنند که سهمی مهم در فعالیت‌‌های اقتصادی در ایالات متحده بر عهده دارند.

میانگین صنعتی داو جونز اکنون چه آشنایی با داوجونز جایگاهی دارد

در نتیجه بحران اعتباری و رکود بزرگ سال‌‌های ۲۰۰۷-۲۰۰۹ و به دلیل ورشستگی، ادغام و حذف شرکت‌‌ها از میانگین صنعتی داو جونز، این شاخص دچار تغییرات مهمی شد. سی مولفه زیر از ماه ژوئن ۲۰۰۹ تاکنون در لیست حضور دارند:

• ۳M Company
• Alcoa
• American Express
• AT&T
• Bank of America
• Boeing
• Caterpillar
• Chevron Corp
• Cisco
• DuPont
• Exxon Mobil Corp.
• General Electric
• Hewlett-Packard Co.
• Intel Corporation
• IBM
• Johnson & Johnson
• JP Morgan Chase
• Kraft Foods
• McDonald’s
• Merck & Co., Inc.
• Microsoft
• Pfizer Inc.
• Coca-Cola
• Home Depot
• Procter & Gamble
• Travelers
• United Technologies Corporation
• Verizon
• Wal-Mart
• Walt Disney

انتقادات وارد شده

پیامد عملی این محاسبه بدین صورت بود که یک شرکت با قیمت سهام ۱۰۰ دلاری پنج برابر بیشتر از یک شرکت با سهام ۲۰ دلاری روی این شاخص تاثیر دارد، حتی اگر ارزش بازاری شرکت دومی ده برابر بزرگ‌‌تر از مورد اولی باشد. به همین خاطر است که اضافه کردن شرکتی مانند Berkshire Hathaway که معمولا با مبلغ ۱۰۰,۰۰۰ دلار به ازای هر سهم مبادله می‌‌شود، با کمی تغییرات در فرمول میانگین داو جونز همراه خواهد بود، چرا که سریعا تمامی شاخص را دربر خواهد گرفت.

این مشکل زمانی واضح شد که شرکت‌‌ها از تقسیم سهام و تراکنش‌‌هایی خبر دادند که بر قیمت صوری سهام تاثیر داشتند. شرکت‌‌های در حال رشد به منظور مقرون به صرفه کردن سهام خود، ممکن است سهام منتشر شده و به فروش رفته خود را با تقسیم ۲-۱ دوبرابر کنند. بنابراین، یک سهم ۸۰ دلاری به ۴۰ دلار سقوط می‌‌کند، اما تعداد کلی سهام دو برابر می‌شود. این تغییر صوری بی‌‌معنی، طبق محاسبه اولیه میانگین صنعتی داو جونز به سقوط شاخص منتهی می‌‌شد، حتی اگر ارزش سهام افزایش پیدا می‌‌کرد.

به منظور جبران این مسئله، مقسوم علیه DJIA اغلب برای اتفاقات و تراکنش‌‌های شرکتی تغییر می‌‌یابد. به طور خلاصه، در صورت تقسیم کردن سهام، ارزش میانگین صنعتی داو جونز، قبل و بعد از تقسیم کردن محاسبه می‌‌شود. مقسوم علیه، بعد از تقسیم شدن به صورتی تغییر می‌‌یابد که تغییرات صورت‌‌گرفته در قیمت سهام شرکت‌‌ها به همان اندازه در درصدها لحاظ شوند، گویی هیچ تقسیمی انجام نشده است.

بر اساس مجله وال استریت، مقسوم علیه فعلی برابر با ۰.۱۳۲۳۱۹۱۲۵ است. این یعنی یک تغییر ۱ دلاری در سهام داو به تغییری ۷.۵۶ امتیازی در شاخص داو جونز منتهی خواهد شد.

از لحاظ ساختاری، منتقدین با نادیده گرفتن اندازه کلی شرکت و تمرکز بر ارزش‌‌های صوری بی‌‌معنی که می‌‌توانند از طریق بازخرید یا عرضه سهام تغییر یابند، مخالف هستند. به این دلیل است که مدیران مالی حرفه‌‌ای بیشتر اوقات از شاخص S&P 500 استفاده می‌‌کنند که طبق ارزش جاری بازاری محاسبه می‌‌شود.

تئوری داو ( Dow Theory ) چیست و چه ارتباطی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تئوری داو یک تئوری مالی است که توسط "چارلز داو" هنگام بررسی دو شاخص "میانگین صنعتی داو جونز" (DJIA) و "میانگین حمل و نقل داو جونز" (DJTA) توسعه داده شده است. طبق این تئوری، مارکت در یک روند صعودی است اگر یکی از میانگین های آن (یعنی میانگین صنعتی یا حمل و نقل) بالاتر از یک قله ی مهم قبلی باشد و با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر همراه یا به دنبال آن باشد. به عنوان مثال، اگر میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به یک سقف متوسط صعود کند، انتظار می‌رود که میانگین حمل‌ونقل داوجونز (DJTA) در یک بازه زمانی معقول از همین رویه پیروی کند.

درک تئوری داو

تئوری داو رویکردی برای ترید است که توسط چارلز داو ایجاد شد که به همراه ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تأسیس کردند و میانگین صنعتی داوجونز را در سال 1896 توسعه دادند. داو این نظریه را در مجموعه‌ای از مقاله های وال استریت ژورنال، که او یکی از بنیانگذاران آن بود، بیان کرد.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت و به دلیل مرگ او هرگز نظریه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند تن از پیروان و همکاران او آثاری را منتشر کردند که در مقالات گسترش یافته است. از جمله:

• بارومتر بازار سهام اثر ویلیام همیلتون (1922)

• تئوری داو اثر رابرت ریا (1932)

• "چگونه به 10000سرمایه گذاربرای کسب سود در سهام کمک کردم" اثر جرج شفر (1960)

• تئوری داو امروزی اثر ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان یک کل، معیار قابل اعتمادی از شرایط کلی کسب و کار در داخل اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل کل بازار، می توان آن شرایط را به دقت اندازه گیری کرد و جهت اصلی روندهای بازار و جهت احتمالی تک تک سهام را شناسایی کرد. این نظریه در تاریخ بیش از 100 ساله خود دستخوش تحولات زیادی شده است، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه 1920، رابرت ریا در دهه 1930، و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه 1960. جنبه‌های این نظریه جایگاه خود را از دست داده‌اند؛ به‌عنوان مثال، تأکید آن بر بخش حمل‌ونقل - یا راه‌آهن، در شکل اصلی‌اش - اما رویکرد داو همچنان هسته‌ی تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

شش جزء اصلی تئوری داو

قیمت تنها چیزی است که به آن احتیاج داریم.

نظریه داو بر اساس فرضیه "بازارهای کارآمد" عمل می کند که طبق آن قیمت دارایی ها تمام اطلاعات موجود را در بر می گیرد. به عبارت دیگر، این رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری است. پتانسیل درآمد، مزیت رقابتی، شایستگی مدیریت - همه این عوامل و موارد دیگر در قیمت لحاظ می شوند، حتی اگر اشخاص همه یا هر یک از این جزئیات را ندانند. در قرائت های دقیق تر از این نظریه، حتی رویدادهای آینده نیز می توانند در قیمت کنونی مارکت لحاظ شوند.

روندهای بازار از نظر زمانی سه نوع هستند.

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد، مانند بازار گاوی یا خرسی. در این روندهای اصلی، روندهای ثانویه وجود دارند که اغلب بر خلاف روند اصلی عمل می کنند، مانند پولبک ها در بازارهای صعودی یا نزولی. این روندهای ثانویه از سه هفته تا سه ماه طول می کشد. در نهایت، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول می کشد، که عمدتاً به شکل نویز هستند.

روندهای اصلی شامل سه فاز هستند.

طبق نظریه داو، یک روند اصلی از سه فاز عبور می کند. در یک بازار صعودی، اینها مرحله انباشت، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله مازاد هستند. در یک بازار نزولی، آنها را فاز توزیع، مرحله مشارکت عمومی و فاز وحشت (یا ناامیدی) می نامند.

شاخص های بازار باید یکدیگر را تایید کنند.

برای اینکه یک روند ایجاد شود، شاخص های فرضی داو یا میانگین های بازار باید یکدیگر را تایید کنند. این بدان معنی است که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگری مطابقت داشته یا به دنبال یکدیگر باشند. اگر یک شاخص، مانند میانگین صنعتی داوجونز، یک روند صعودی اصلی جدید را تأیید می کند، اما شاخص دیگری در روند نزولی اصلی باقی می ماند، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

حجم باید روند را تایید کند.

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند، حجم باید افزایش یابد و اگر خلاف آن حرکت کند، کاهش یابد. حجم کم نشانه ضعف در روند است. به عنوان مثال، در یک بازار صعودی، حجم باید با افزایش قیمت افزایش یابد و در طی پولبک های ثانویه کاهش یابد. اگر در این مثال حجم در حین پولبک افزایش یابد، می تواند نشانه ای از معکوس شدن روند باشد زیرا بیشتر شرکت کنندگان بازار باور به شروع بازار خرسی دارند.

روندها تا زمانی که یک بازگشت واضح رخ ندهد، ادامه دارند.

معکوس شدن در روندهای اصلی را می توان با روندهای ثانویه اشتباه گرفت. تعیین اینکه آیا یک صعود در بازار نزولی یک بازگشت روند است یا یک صعود کوتاه مدت که با کف های پایین تر همراه است، دشوار است و نظریه داو بر احتیاط تاکید می‌کند و اصرار دارد که بازگشت های احتمالی باید تأیید شوند.

ملاحظات خاص

در اینجا چند نکته اضافی در مورد تئوری داو وجود دارد.

قیمت های بسته شدن و رِنج های خطی

چارلز داو تنها به قیمت های بسته شدن متکی بود و نگران حرکت های شاخص در طول روز نبود. برای اینکه یک سیگنال روند شکل بگیرد، قیمت بسته شدن باید روند را نشان دهد، نه حرکت قیمت درون روز.

یکی دیگر از ویژگی‌های تئوری داو، ایده رِنج ‌های خطی است که در سایر حوزه‌های تحلیل تکنیکال نیز وجود دارد. این دوره‌های حرکت‌های جانبی (یا افقی) قیمت به‌عنوان دوره تثبیت تلقی می‌شوند و معامله‌گران باید منتظر بمانند تا قیمت از یک سمت محدوده رِنج را بشکند تا به نتیجه‌ برسند که بازار به کدام سمت می‌رود.

سیگنال ها و شناسایی روندها

یکی از جنبه‌های دشوار اجرای نظریه داو، شناسایی دقیق نقاط بازگشت روند اصلی است. به یاد داشته باشید، کسانی که از تئوری داو تبعیت می کنند، با جهت اصلی بازار معامله می کند. بنابراین ضروری است که نقاطی را که این جهت تغییر می کند، شناسایی کنند.

یکی از تکنیک‌های اصلی مورد استفاده برای شناسایی نقاط معکوس‌ شدن روند در نظریه داو، تحلیل قله ها و قعرها است. در یک روند صعودی در تئوری داو، هر قله بالاتر از قله ی قبلی و هر قعر نیز بالاتر از قعر قبلی تشکیل می شود. به همین ترتیب روند نزولی نیز مجموعه ای از قله های متوالی پایین تر و قعر های متوالی پایین تر است.

اصل ششم تئوری داو ادعا می کند که یک روند تا زمانی که نشانه واضحی مبنی بر معکوس شدن روند وجود نداشته باشد، به قوت خود باقی می ماند. تقریباً مانند قانون اول حرکت نیوتن، یک جسم در حال حرکت تمایل دارد در یک جهت حرکت کند تا زمانی که نیرویی آن حرکت را مختل کند. به طور مشابه، بازار به حرکت در جهت اولیه ادامه خواهد داد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر در شرایط کسب و کار به اندازه کافی قوی باشد که جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

بازگشت ها

زمانی که بازار نتواند قله و قعر متوالی دیگری را در جهت روند اصلی ایجاد کند، یک نشانه ی بازگشت در روند اصلی نشان داده می شود. برای یک روند صعودی، یک بازگشت با ناتوانی در رسیدن به یک قله ی جدید و به دنبال آن ناتوانی در ثبت یک قعر بالاتر نشان داده می شود. در این شرایط، بازار از یک دوره ی کف ها و سقف های متوالی بالاتر به کف ها و سقف های متوالی پایین‌تر تبدیل شده است که ویژگی یک روند اصلی نزولی می باشد. در مورد تبدیل روند نزولی به صعودی نیز به همین ترتیب می باشد.

جمع بندی

در این مطلب با تئوری داو آشنا شدیم. در واقع این تئوری، اساس و پایه ی تحلیل تکنیکالی می باشد که امروزه نیز در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد اما آقای چارلز داو این تئوری را در اواخر قرن نوزدهم معرفی کرده است! امیدواریم این مطلب مورد توجه شما قرار گرفته باشد.

شاخص داو جونز چیست؟

شاخص داو جونز (Dow Jones) یا میانگین صنعتی یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌های بورس آمریکا است. این شاخص عملکرد سهام 30 شرکت بزرگ را که در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا فعال هستند، اندازه‌گیری می‌کند. سابقه این شاخص به بیش از یک قرن پیش بازمی‌گردد که قدمت و میزان اهمیت این شاخص را نشان می‌دهد. به‌طوری که اغلب سرمایه‌گذاران، برای مقایسه عملکرد دارایی‌های خود از شاخص داو جونز استفاده می‌کنند.

تاریخچه شاخص داو جونز

در سال 1885 اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند.

در ابتدا این شاخص فقط از 12 شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.

چه سهم‌هایی در شاخص داو جونز هستند؟

همان‌طور که در ابتدا گفتیم این شاخص از سهام 30 شرکت صنعتی حاضر در بازار بورس آمریکا تشکیل شده است. شاخص داو جونز به‌صورت وزنی محاسبه می‌شود؛ یعنی سهم‌های بزرگ‌تر و با قیمت بیشتر تاثیر بیشتری بر این شاخص می‌گذارند.

این 30 شرکت شامل بخش‌های مختلفی از جمله مواد، کالا‌های مصرفی، امور مالی، مراقبت‌های بهداشتی، صنعت، نفت و گاز، فناوری، مخابرات و خدمات عمومی هستند. به این ترتیب شرکت‌های تاثیرگذار در شاخص داو جونز به‌طور مرتب درحال تغییر هستند.

از جمله شرکت‌هایی که در این لیست حضور دارند می‌توان به شرکت‌های مهمی همچون اپل، مایکروسافت، جی‌پی مورگان، IBM، بوینگ، نایکی و مک‌دونالدز اشاره کرد. لازم به ذکر است که خیلی از شرکت‌های فوق در شاخص‌های دیگر بازار نیز مجددا استفاده می‌شوند.

همچنین سهام شرکت‌هایی مانند آلفابت، آمازون و فیسبوک در این شاخص حضور ندارند. زیرا به دلیل وزن بالایی که دارند، امکان ادغامشان درون میانگین کل شاخص داو جونز وجود ندارد و درصورت ادغام وزن این شاخص به سمت شرکت‌های مذکور می‌رود. برای دیدن لیست کامل و به‌روز شرکت‌های حاضر در شاخص داو جونز، می‌توانید از سایت markets.businessinsider.com استفاده کنید.

چگونه نمودار شاخص داوجونز را ببینیم؟

این کار بسیار ساده است؛ با یک سرچ گوگل سایت‌های زیادی برای نمایش نمودار این شاخص پیدا می‌کنید؛ اما سایت تریدینگ ویو، نمودار کاملی از شاخص داو جونز را در اختیار شما قرار می‌دهد که ابزارهای تحلیلی را نیز آشنایی با داوجونز در اختیار دارید. برای دیدن نمودار کامل شاخص داوجونز می‌توانید از آدرس خود سایت Tradingview استفاده کنید.

می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس دنبال کنید.

داو جونز (Dow Jones) چیست؟ 4 کاربرد شاخص داو جونز

در این مقاله، سعی شد تا به صورت مختصر، شاخص داو جونز را برای شما توضیح دهیم. همچنین پس از آن، تاریخچه‌ای از نحوه اختراع این ابزار مهم را بیان کردیم. در ادامه نیز برخی از شرکت‌های استراتژیک که در این شاخص حضور دارند را برای شما ارائه دادیم. توصیه می‌شود اگر قصد آشنایی با شاخص داو جونز را دارید مطالعه مطالب را از دست ندهید.

احتمالاً تا به امروز، نام شاخص داو جونز را زیاد شنیده باشید. شما با گوش دادن به اخبار رادیو و تلویزیون، هر روز نام این شاخص را خواهید شنید. حالا ممکن است این سؤال برای شما پیش بیاید که اصلاً شاخص داو جونز چیست و چه کاربردی دارد؟

در ادامه سعی شده است تا این شاخص مهم را برای شما بهتر توضیح دهیم و به کاربردهای آن بپردازیم. توصیه می‌شود اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا را دارید یا اینکه می‌خواهید به شناخت کاملی از این شاخص برسید، ادامه مطالب را از دست ندهید و با ما همراه باشید.

شاخص داو جونز چیست؟

در این قسمت، قصد داریم تا شاخص داور جونز را برای شما آشنایی با داوجونز توضیح دهیم. شاخص داو جونز، در واقع میانگین عملکرد 30 شرکت بزرگ در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا را نشان می‌دهد. در واقع این شاخص به مانند شاخص کل بورس تهران است و با مثبت یا منفی شدن آن، تأثیر روانی زیادی روی سایر سهام‌های بازار خواهد گذاشت. شاخص داوجونز چیست؟

توجه کنید که اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار آمریکا را دارید یا اینکه می‌خواهید وضعیت رکود و رونق اقتصاد جهان و آمریکا را رصد کنید، توجه به داو جونز، بهترین و راحت‌ترین فعالیتی است که شما می‌توانید در این زمینه انجام دهید. پس هرگز داو جونز را دست کم نگیرید و بیشترین بهره را از آن ببرید.

تاریخچه جالب شاخص داو جونز (Dow Jones چیست)

این شاخص بزرگ و کاربردی در آمریکا، ابتدا در سال 1885 میلادی توسط افرادی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگستریتر راه‌اندازی شد. حالا این سؤال ممکن است برای شما پیش بیاید که چرا نام شاخص داو جونز است؟ برای پاسخ به این سؤال، می‌توان گفت که این آشنایی با داوجونز شاخص بر اساس مخفف نام این سه نفر (DJIA) که مخترع این شاخص بودند نام گذاری شد.

در واقع چارلز داو، یکی از ناشران نشریه وال استریت بود که نظریه‌هایی در ارتباط با اقتصاد آمریکا ارائه می‌داد. همچنین ادوارد جونز، یکی از متخصصین در زمینه آمار اقتصاد جهانی محسوب می‌شد و در نهایت چارلز برگستریتر یک روزنامه‌نگار به نسبت معروف در این زمینه بود.

اگر بیشتر دقت کنید، متوجه خواهید شد که این سه نفر در حقیقت وجه اشتراکی زیادی با هم در زمینه اقتصادی داشتند و به همین دلیل نیز توانستند تا کاربردی‌ترین شاخص بورس آمریکا را به نام خود به ثبت برسانند و پس از 130 سال نیز، این شاخص هنوز پابرجا باقی بماند. در ابتدای کار این شاخص مهم از 12 شرکت بزرگ در آمریکا تشکیل می‌شد اما پس از گذشت چندین سال، این عدد حالا به 30 شرکت رسیده است.

سهام‌ های موجود در شاخص داو جونز (Dow Jones)

همان‌طور که تا به اینجای کار گفته شد، 30 شرکت بزرگ و تأثیر گذار در آمریکا، در این شاخص حضور دارند، البته لازم به ذکر است که برخی ابر شرکت‌ها به دلیل وزن بالایی که می‌تواند در داو جونز بگذارند، از این لیست 30 نفره کنار گذاشته شده‌اند. به طور مثال سهام شرکت آمازون، فیسبوک و آلفابت به دلیل داشتن ارزش بازاری بسیار بالا، از این لیست حذف شده‌اند.

می‌توان گفت که شرکت‌های موجود در این شاخص، از گروه: کالاهای مصرفی، نفت و گاز، امور مالی، مخابرات و دیگر بخش‌ها تشکیل شده‌اند. برخی از مهم‌ترین شرکت‌های که در این لیست حضور دارند شامل: بویینگ، اپل، مایکروسافت و مک دونالدز هستند. همچنین شما می‌توانید با مراجعه به سایت markets.businessinsider.com ، اسامی سایر شرکت‌های موجود در این لیست را نیز ببینید.

نکته مهم: برخی از افراد بر این مسئله معتقد هستند که این داو جونز تنها از 30 شرکت تشکیل شده است، پس بسیار کوچک است و نمی‌توان از آن برای تحلیل وضعیت اقتصادی آمریکا و جهان بهره گرفت.

اما این نظریه درستی نیست، زیرا زمانی که حال اقتصاد دنیا خوب باشد، به تبع آن قیمت سهام‌های مطرح مانند اپل و مایکروسافت نیز افزایش خواهد داشت و تحلیلی مناسب از حال و روز اقتصاد را بازگو خواهد کرد. مطالعه مقاله "انواع تحلیل بورس" می تواند مفید باشد.

نکته مهم: توجه کنید که اسامی شرکت‌هایی که در لیست داو جونز حضور دارند، یکسان نیست و سالانه با توجه به ارزش بازار این سهام‌ها قابل تغییر است. به طور مثال: سهام بانک آمریکا، وریزون و کرفت، در ده سال گذشته به این لیست اضافه شده‌اند و برخی سهام‌ها نیز از این لیست به دلیل ارزش بازار پایین‌تر، کنار رفته‌اند.

نکته مهم: اگر قصد این را دارید که سهام‌های بورس آمریکا را با دقت بیشتری مورد توجه قرار دهید، توصیه می‌شود که در کنار شاخص داو جونز، به شاخص s&p 500 نیز توجه ویژه‌ای داشته باشید تا با دید کامل‌تری این ماجرا را دنبال کنید.

شاخص داو جونز، یکی از مهم‌ترین ابزارها برای رصد کردن میزان رشد و زیان اقتصاد آمریکا در کوتاه‌ترین زمان، به حساب می‌آید.

نحوه محاسبه شاخص داو جونز

پس از آن که تعریف مختصری از شاخص داو جونز داشتیم و برخی سهام‌های آن را برای شما بازگو کردیم، وقت آن رسیده است که نحوه محاسبه آن را نیز برای شما توضیح دهیم. ممکن است این سؤال برای افراد زیادی پیش بیاید که نحوه محاسبه شاخص داو جونز چگونه است؟ برای پاسخ به این سؤال، ادامه مطالب را از دست ندهید. نحوه محاسبه شاخص داوجونز به چه صورتی است؟ شاخص داوجونز چیست؟

فرمولی وجود دارد که بر اساس آن، شاخص داو جونز در هر روز معاملاتی تعیین می‌شود. این فرمول بر اساس ارزش بازاری شرکت‌های موجود در لیست 30 سهام بزرگ آمریکا محاسبه می‌شود. به طور مثال: به دلیل اینکه شرکت اپل و فیسبوک دارای ارزش بازاری خیلی زیادی هستند، پس مثبت شدن آن‌ها، می‌تواند به راحتی این شاخص را سبز کند. برای محاسبه ارزش شرکت می توانید به مقاله مربوطه مراجعه کنید.

کاربرد های مهم شاخص داو جونز

• مهم‌ ترین شاخص برای درک سریع وضعیت بازار بورس آمریکا

این شاخص به راحتی می‌تواند روند کلی بازار بورس آمریکا را به شما نشان دهد. شما می‌توانید با نگاه کلی به این شاخص، دیگر توجهی به سایر سهام‌ها به صورت اختصاصی نداشته باشید.

• تأثیر مهم در رشد سایر سهام‌ های بازار

یک ضریب مهم در این زمینه وجود دارد که به ضریب بتا معروف است. این ضریب به شما کمک می‌کند تا بتوانید، سهامی را انتخاب کنید که همگام با شاخص داو جونز رشد کند. به طور مثال اگر رشد شاخص داو جونز در یک روز معاملاتی 10 درصد باشد و ضریب بتا سهام مورد نظر شما 0.5 باشد، این بدان معنی است که سهام شما می‌تواند در حدود 5 درصد رشد داشته باشد.

• کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری با خرید سهام موجود در شاخص داو جونز

در واقع شما نیازی ندارید تا برای کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری ، تعداد زیادی از سهام شرکت‌های موجود در داو جونز را خریداری کنید. شما قادر خواهید بود تا با خرید سهام یکی از شرکت‌های بزرگ، ریسک سرمایه‌گذاری خود را به شدت کاهش دهید.

• این شاخص می‌ تواند به عملکرد شما وزن بدهد

منظور از وزن دادن به عملکرد شما، به این معنی است که شما می‌توانید به صورت سالیانه، درصد سود سهام خود را با درصد رشد شاخص داو جونز مقایسه کنید و متوجه شوید که آیا عملکرد بهتری داشته‌اید یا خیر.

نماد داوجونز در فارکس چیست؟

شاخص داوجونز یکی از مهم ترین شاخص ها در بازار سهام می باشد که تا کنون 30 شرکت برتر و بزرگ دراقتصاد آمریکا توانسته اند سهام آن را تشکیل دهند. برخی از خبرگذاری ها برای ارائه گزارشات خود، نماد داوجونز را به عنوان مرجع بازارهای مالی در سهام اعلام می کنند. در حقیقت اگر معامله گران بورس و یا بازار مالی بخواهند از شیوه روند اقتصاد آمریکا مطلع شوند، تنها ملاک آنها شاخص داوجونز در متاتریدر است. البته همانطور که اطلاع دارید شاخص های مختلفی برای اطلاع از روند اقتصاد آمریکا وجود دارد و از جمله آنها می توان به شاخص PMI و یا شاخص NEP اشاره کرد. در این مقاله از سایت اوپوفارکس درمورد نماد داوجونز در متاتریدر 4، داوجونز در فارکس، خرید سهام داوجونز، معامله داوجونز در فارکس بیشتر با شما صحبت می کنیم.

شاخص داوجونز در بورس اوراق بهادار ایالات متحده همواره نقشی تنظیم کننده و نمایانگر وضعیت اقتصادی را داشته است. این شاخص که با نماد فارکس DJI در بین معامله گران شناخته میشود یکی از برترین شاخص های اقتصادی در اقتصاد ایالات متحده است که همواره توجهی بسیاری از بانکداران ، سرمایه گذاران و تریدر ها را به خود جلب کرده است. اوپوفارکس در این مقاله به بررسی نمادها در فارکس می پردازد و سعی میکند مفاهیم اولیه و کاربردی این شاخص اقتصادی را بررسی نماید.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص داو جونز در سال 1885 توسط آقای Dow و شریح تجاری اش آقای ادوارد جونز ایجاد شده است. و نماد داوجونز در فارکس و بازار سهام ایالات متحده به اختصار DJI است و میتوانید آن را به راحتی خرید و فروش کنید. در ابتدا این شاخص صنعتی-تجاری فقط شامل 12 شرکت برتر میشد که اکثر این شرکت ها کاملا دولتی و از شرکت های صنعتی ای همانند صنعت راه آهن ، نفت و گاز، روغن و غیره بوده اند.

محاسبه شاخص داوجونز بصورت قیمت-وزنی تعریف شده است و این به این معناست که سهامی که بزرگتر باشد و با قیمت بیشتری معامله می شود وزن بیشتری نسبت به بقیه سهام ها در بازار دارد و در نتیجه تاثیر بیشتری بر روی این شاخص می گذارد.

شرکت های زیرنظر شاخص داوجونز

این شاخص از سهام 30 شرکت صنعتی-تجاری بزرگ در بازار بورس آمریکا تشکیل شده است که این شرکت ها شامل بخشی های مختلفی از جمله نفت و گاز ، مخابرات، خدمات عمومی ، کالاهای مصرفی ، سرمایه گذاری و غیره هستند که با توجه به ارزش بازار هر سهم میتوانند در شاخص داوجونز قرار بگیرند و توسط نماد داوجونز DJI معامله شوند یا حذف شوند.

این امر باعث تغییر یافتن نماد های تاثیرگذار در این شاخص میشود. اما گفتنی است سال هاست که از آخرین تغییرات سهام های زیرمجموعه نماد DJI می گذرد. آخرین شرکتی که به نماد شاخص داوجونز در فارکس اضافه شده است شرکت Cisco در ژون 2009 میلادی بوده است. قبل از شرکت ارتباطی سیسکو، ترولز اینشورنس در سال 2009 ، بانک آمریکا در سال 2008 ، چورون در سال 2008 ، کرفت در سال 2008 ، پفیزر (خدمات درمانی-دارویی فایزر) در سال 2004 ، وریزون در سال 2004 به این شاخص اضافه شده اند.

از جمله شرکت هایی هم که از این شاخص و نماد داوجونز در سالهای گذشته حذف شده است شرکت جنرال موتورز بوده است که از سال 1907 تاسیس شده بوده است و یکی از اولین شرکت های امریکایی است. این نماد در بحران اقتصادی سال 2009 میلادی حذف شده است.

dow در فارکس چیست؟

شاخص داوجونز که در بالاتر اشاره کردیم که با نماد DJI شناخته می شود در اولین سال های ظهورش یک شاخص صنعتی تلقی می شد ولی در چندین سال اخیر با توجه به تغییر برخی از رویکرد ها و جریاناتی که پیرامو اقتصاد آمریکا به وجود آمده دیگر همچون قبل وابستگی به صنعت به شکل مستقیم ندارد.

شاخص داوجونز چه کاربردی دارد؟

این شاخص با توجه به دربرگیرندگی 30 تا از شرکت های تاپ و مطرح آمریکا از مطرح ترین و شناخته شده ترین شاخص ها در سطح بازار های بین المللی است و به واسطه بررسی آن به تحلیل اقتصاد آمریکا پی می برند. نکته ای که وجود دارد این است که خیلی از اقتصاد های دیگر دنیا هم با توجه به اقتصاد ابر قدرت های دنیا نظیر آمریکا دچار نوساناتی می شوند، پس می توان به صورت تقریبی با استفاده و تحلیل این شاخص برخی از اقتصاد های دیگر را هم بررسی کرد.

تعدادی از شرکت های شاخص داوجونز

• 3M
• American Express
• Apple
• Boeing
• Caterpillar
• Chevron
• The Coca-Cola Company
• Dow
• Salesforce
• The Home Depot
• IBM
• Intel
• Johnson & Johnson
• jp morgan chase
• McDonald
• MERCK & CO Corporation
• Nike
• Amgen
• TRAVELERS
• PROCTER & GAMBLE

:کاربرد های شاخص داو جونز

کاربردهای شاخص داوجونز	بارم
شاخص عملکرد اقتصادی ایالات متحده	1
سرمایه گذاری کم ریسک و خطرگریز	2
مقایسه با سبد بورسی سرمایه گذاری	3

در این بخش به کاربرد هایی که نماد شاخص داوجونز دارند می پردازیم.

یک شاخص عملکردی اقتصادی

شاخص داوجونز در متاتریدر در واقع پس از سالها به شاخصی عملکردی برای اقتصاد امریکا تبدیل شده است. منظور ما از شاخص عملکردی اقتصادی امریکا این است که به دلیل اینکه این شاخص ، شامل 30 نماد فارکس از شرکت های برتر ایالات متحده است می تواند به جهت تشخیص و رصد کلی وضعیت سلامت بازار از آن استفاده کرد. بطور مثال در برخی وضعیت های بحرانی اقتصادی اولین شاخصی که در مقابل شاخص طلا جهانی کاهش پیدا می کند داوجونز است. عموما در بحران های اقتصادی داوجونز کاهش و یا رنج زمانی ای را برخلاف روند صعودی تقریبا همیشگی خود طی می کند بنابر این از شاخص داوجونز می تواند برای تشخیص سلامتی اقتصادی ایالات متحده و رصد کلی بازار استفاده کرد.

کاهش ریسک سرمایه گذاری

بسیاری از تریدر ها فارکس و یا بازار سهام ایالات متحده همزمان یا بجای خرید سهام شرکت ها بصورت مستقیم به خرید شاخص داوجونز و اضافه کردن آن به دارایی هایشان استفاده می کنند تا از ریسک سرمایه گذاری کمتری برخوردار شوند. شاخص داوجونز با توجه به رشد بلند مدت همیشگی خود در طول تاریخش به عنوان یک دارایی نسبی امن شناخته میشود و در مواقع حساس می توان از ترکیب نماد شاخص داوجونز در فارکس و سایر سهام ها در سبد سرمایه گذاری خود استفاده کنیم.

مقایسه با سبد سرمایه گذاری

سرمایه گذاران می توانند به کمک شاخص داوجونز در متاتریدر و مقایسه آن با سبد سرمایه گذاری خود به نتیجه ای درباره وضعیت سلامتی سرمایه گذاری سبد سهام های خود پی ببرند. در صورتی که یک سرمایه گذار با مقایسه سبد دارایی خود با بازدهی داوجونز به این جمع بندی برسد که سبد دارایی آن از داوجونز رشد بیشتری داشته است میتواند پی ببرد که یک سرمایه گذاری و سبد سرمایه گذاری مناسبی را برای خود انتخاب کرده است. و همینطور هرچقدر فاصله سود سبد سرمایه گذاری شما با بازدهی داوجونز در مدت مشابه فاصله مثبت بیشتری داشت به این معناست که به همین اندازه سبد شما بهتر از داوجونز بوده است.

نماد شاخص داوجونز در فارکس

بصورت کلی (Dow Jones) یک شاخص مهم بازار بورس امریکا و فارکس است و بسیاری از تحلیلگرها از آن به عنوان یک شاخصه و نماد قابل مقایسه با بازدهی سبد سهام و ترید فصلی و ماهانه خود در نظر می گیرند. در این مقاله ما در مورد نماد داوجونز در فارکس گفتیم و به بررسی تاریخچه و کاربرد های نمادها در فارکس پرداختیم ، امیدواریم این مقاله توانسته باشد برای شما کاربردی باشد.

در پلتفرم های فارکس، نماد به عنوان شناسه یک شاخص نقش بسزایی دارد. نماد داوجونز در فارکس به صورت های مختلفی وجود دارد. همچنین نماد داوجونز در متاتریدر های 4، 5 و یا جفت ارزها نمایش داده میشود. اما قیمت شاخص ها ممکن است نشان داده نشود. برای مشاهده شاخص های فارکس باید دکمه show all را انتخاب کنید تا تمامی نمودارهای قیمتی در پلتفرم را نمایش دهد.

نماد شاخص داوجونز در طولانی مدت می تواند روند مثبتی داشته باشد و سرمایه گذاری در چنین شاخصی جذاب و سودمند است. ما در این مقاله از وبسایت اوپوفارکس درمورد اینکه داوجونز چیست، نماد داوجونز در متاتریدر 4 و متاتریدر 5 چگونه است، توضیحاتی در اختیارتان قرار دادیم. همچنین شما می توانید برای اطلاع از شاخص داوجونز انلاین با کارشناسان سایت در ارتباط باشید.

برای اطلاعات بیشتر می توانید میانگین صنعتی داو جونز را مطالعه کنید.

پرسش و پاسخ

آیا نماد شاخص داوجونز قابل معامله است؟

بله نماد شاخص داوجونز قابل معامله در برخی بروکر ها می باشد.

افت داوجونز به چه معناست؟

افت این شاخص به معنای افت قیمت میانگین 30 شرکت برتر ایالات متحده می باشد.