دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، برای اولین بار در ایران برگزار شده و یک روش کاملا علمی و خاص را برای چیدن یک سبد پر سود و کم ریسک به شما یاد خواهد داد.
معرفی سبد سهام یا پرتفوی
سبد سهام درآمدی (دریافت سود سالانه)، بر سود سهام یا سایر منابع درآمدی شرکتهای بورسی متمرکز است. در این محصول سبدگردان داریوش برای مشتریان خود بهترین شرکتهای به بلوغ رسیده را انتخاب می کند که دارای سود هر سهم بالا، با پیش بینی تقسیم مناسب و همچنین توان نقدینگی برای پرداخت به موقع سود نقدی باشند. به طورکلی هدف از داشتن یک سبد سهام مبتنی بر سود نقدی سهام، ایجاد جریان نقدی مثبت برای سرمایهگذار توام با حفظ شانس رشد پرتفوی است.
هلدینگ ها، شرکتهای پتروشیمی، شرکتهای معدنی- فلزی، شرکتهای سیمانی و شرکتهای گروه مالی از بهترین نمونههای سازنده جریان نقدی درآمدی هستند، زیرا این شرکتها به خاطر وضعیت مالی مناسبشان، بخش عمدهای از سود خود را به صورتنقدی بین سرمایهگذاران تقسیم میکنند.
مبالغ سود تقسیمی در دورههای زمانی قابل تعیین و تنظیم از سودی دارنده سبد، قابل پرداخت به وی میباشد. لذا دارنده سبد میتواند یک یا چند بار در سال تقاضای دریافت وجه حاصل از سود تقسیمی شرکتهای سرمایهپذیر را داشته باشد.
این سبد ویژه افراد کم ریسکی است که به دنبال سود سالانه به همراه بازدهی مناسب از اصل سرمایه هستند.
در این سبد شرکتهای دارای کمترین نسبت P/E و بالاترین D/P و همچنین دارای وضعیت نقدینگی مناسب و تجربه خوب تقسیم سود و پرداخت سر زمان مقرر انتخاب می کنیم.
نحوه خرید سبد سهام درآمدی (دریافت سود سالانه):
برای خرید این محصول تنها کافی است که فرم درخواست سرمایهگذاری را تکمیل کرده و در توضیحات سبد درآمدی (دریافت سود سالانه) را انتخاب کنید.
در سبد سهام درآمدی (دریافت سود سالانه) چه خواهید داشت:
در این سبد شرکتهای دارای کمترین نسبت P/E و بالاترین D/P و همچنین دارای وضعیت نقدینگی مناسب و تجربه خوب تقسیم سود و پرداخت سر زمان مقرر انتخاب می کنیم. در این حالت سرمایه گذار علاوه بر دریافت سود نقدی از فرصت رشد قیمت سهام استفاده می کند. این سبد از سهام شرکتهایی تشکیل می شود که مشخصه سودآوری اصلی آنها سودهای تقسیمی سالانه شرکت در مجامع است و انتظار رشد قیمتی در حد بازدهی بازار از آنها داریم. خاصیت این شرکتها این است که در بازارهای منفی هم به واسطه سودهایی که تقسیم می کنند برای سرمایه گذار خود درآمد و منفعت دارند و در سقوط بازار همانند کلیت بازار و حتی کمتر ریزش خواهند داشت. همچنین در دوره رشد بازار، علاوه بر ثبت رشد به میزان بازار، سود نقدی آنها برای سهامدار محفوظ میماند. این سبد برای افراد ریسگ گریز و کسانی که میخواهند از نوسانات منفی بازار سهام کمترین ضرر را ببینند مناسب می باشد. در این سبد سهام شرکتهایی قرار داده خواهند شد که پیش بینی می شود سود تقسیمی آنها حداقل 5 درصد قیمت سهم باشد. مزیت این سبد این است که سبدگردان داریوش اقدام به جمع آوری سود سهام و همچنین تهیه گزارشات لازم به سرمایه گذار را انجام خواهد داد. در جدول زیر نمونه هایی از شرکتهایی با تقسیم سود بالا آورده شده است:
مدیریت ریسک سرمایه با سبد پرتفوی
این ضرب المثل قدیمی را شنیدهاید؟ «همه تخم مرغهایت را در یک سبد نچینید.» ایده اصلی سبد پرتفوی نیز درون از چنین ایدهای بیرون آمده است.
وقتی صحبت از سبد پرتفوی میشود همه یاد گزینۀ سهامها در نرمافزارهای بورسی میافتند. درواقع سبد سهام یا سبد پرتفوی یا سبد پرتفولیو ترکیبی از سهامها یا داراییها است. این سبد ایجاد شده است که در ارزیابی از حداکثر بازدهی و به حداقل رساندن ریسک به مالک یاری رساند.
بیشتر بخوانید:
فرض کنید فرد یا شرکت سرمایهگذاری میخواهد داراییهایش را به نحوی مدیریت کند. بدیهی است که مثل هر سرمایهگذاری او نیز به دنبال بیشترین بازده و سود است. پیشنهاد عملگرایانه ما این است که با ایجاد تنوع در داراییها از ریسک سرمایهگذاری بکاهد. چراکه طبق قاعده سبد و تخم مرغ بهتر این است که سرمایه را با داراییهای مختلف خرج کرده برای کاهش ریسک سبدی از داراییها را داشت.
هدف سبد پرتفوی
هدف سبد پرتفوی، ایدهای برای مدیریت ریسک سرمایه است. در لغت پرتفولیو به معنی کیف دستی است که سرمایهدار مجموعه اسناد و مدارک خود را در آن حمل میکرد. سهامداران در گذشته روزانه به بازار بورس سرمیزدند تا وضعیت داراییهای خود را بررسی کنند. درنهایت اسناد و مدارک سهامها را در کیف خود گذاشته و با خود حمل میکردند. این اصطلاح رفته رفته به بازار مالی کشیده شد و در کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از داراییها شامل املاک، سهام شرکتها، اوراق بهادار، سپردههای بانکی در سبد پرتفوی پیشنهاد می شد. هدف شرکتها این بایستی باشد که با تنوع بخشی به داراییها و کاهش ریسک سرمایهگذاری سبد سرمایهگذاری یا پرتفوی مناسبی را درست کنند.
ایده اصلی نظریه مدرن پرتفوی این است که:
با سرمایهگذاری در داراییهایی که به طور کامل با هم همبستگی ندارند، داراییها ریسک یکدیگر را خنثی کرده و میتوان به یک بازده ثابت با ریسک کمتر رسید.
فرض کنید شرکتی در حوزۀ ارز کار میکند. این شرکت برای کاهش ریسک باید بر روی انواعی از ارزها و نه فقط یک ارز خاص سرمایهگذاری کند.
انتخاب پرتفوی بهینه مارکوویتز
حال چگونه میتوان سبد سرمایهگذاری را انتخاب کرد؟ یکی از سوالات و دغدغههای اساسی هر سرمایهداری انتخاب پرتفوی بهینه است. آنچه باعث اختلاف انواع پرتفوی میشود، معیار محاسبه ریسک است. اینجا است اسم پرتفوی مارکوویتز به میان میآید. در پرتفوی مارکوویتز، بازدهیِ سبد سرمایه بر مبنای میانگین–واریانس مورد انتظار انتخاب میشود. مارکوویتز تاکید میکند که پرتفوی بهینه یا کارا، کمترین واریانس را از میان کلیه پرتفوهای موجود دارد.
نمودار زیر را توجه کنید .ایجاد سبد پرتفوی مارکوویتز با دو ارز دلار و یورو صورت گرفته است. در این نمودار نرخ ارزها از تاریخ 17/1/98 تا 12/5/98 به صورت روزانه مشخص شد و با محاسبه ریسک و بازده، نمودار آنها بدست آمد.
دوره آموزش مدیریت پورتفوی پیشرفته
مدیریت پورتفوی و نیاز به سبدگردانی و پرتفو گردانی زمانی به شدت احساس خواهد شد که شما بخواهید بین چندین سهم بازار سرمایه یک سهم را برای قرار گیری در سبدتان انتخاب کنید.
اینجا همان نقطه ایست که تصمیم بین سهم X و Y به شدت سخت می شود، مخصوصا اگر این دو سهم از نظر نموداری و شرایط بنیادی یا تابلوخوانی شبیه هم باشند، اینجا انتخاب از روی نمودار یا حتی تابلوخوانی پیشرفته به شدت سخت می شود زیرا این دو سهم شبیه هم هستند و باید نکات دیگری را برای انتخاب بین این دو سهم مد نظر ما باشد، در دوره آنلاین آموزش معرفی سبد سهام یا پرتفوی سبدگردانی به شما می اموزیم چگونه انتخاب کنید.
دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، برای اولین بار در ایران برگزار شده و یک روش کاملا علمی و خاص را برای چیدن یک سبد پر سود و کم ریسک به شما یاد خواهد داد.
دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی
دوره آنلاین آموزش سبدگردانی و مدیریت پورتفوی، هدفی را دنبال می کند که حتما بارها نیاز به این موضوع را در معاملات خود حس کرده اید.
چگونه باید مدیریت پورتفوی خود را انجام دهیم ؟چگونه باید سبدی تشکیل دهم که در هر شرایط بازار بازدهی بیشتر و زیان کمتری به سرمایه من وارد شود؟ مطمئننا بارها این سوال را به گونه های مختلف از خود پرسیده اید اما جوابی مطمئن پیدا نکرده اید، چرا باید سهم فولاد را بخرید با اینکه سهم ذوب هم در همان شرایط به سر می برد؟
چرا باید سهمی از گروه فلزات در پرتفوی خود قرار دهید و خودرویی را به کمترین میزان در پرتفو نگهداری کنید؟؟
آیا همیشه داشتن چنین حالتی برای شما کم ریسک ترین حالت و پر بازده ترین حالت سهام داری است؟؟
قطعا خیر، در این دوره خواهید آموخت چه زمانی خرید یک سهم خودرویی به خرید سهم فولادی ارجحیت دارد، خواهید آموخت چه زمانی باید سهم دلاری در پرتفوی خود قرار دهید و چه زمانی سهم ریالی و چطور تمام این موارد را مدیریت پورتفوی نمایید.
دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی، می تواند یک نگاه عمیق و واضح از اینکه داشتن یک سهم در سبد شما چه میزان ریسک را به شما تحمیل می کند را به صورت شفاف به شما نشان دهد.
دوره سبدگردانی ویژه تمام فعالین بازار بورس تهران است.
چرا باید پرتفوگردانی و سبد گردانی را یاد بگیرم؟؟
برای واضح شدن موضوع لزوم مدیریت پورتفوی برای شما یک مثال میزنم، فکر کنید شما با یک استراتژی منسجم و دقیق که تلفیقی از بنیادی و تکنیکال یا تابلوخوانی و تکنیکال است ( اگر استراتژی نداری اصلا دست دست نکن سریع این صفحه رو بخون) به شناسایی سهام خوب و سهام شارپی و سهام شناور در بازار می پردازید.
از طرفی شما 50 درصد سبد خود را به دو سهم شپنا و وبصادر اختصاص دادید، چگونه باید تشخیص دهید در این شرایط ما بین شاوان، شاراک و بموتو کدام سهم را انتخاب کنید؟؟
آیا باید همه این سهم ها را در پرتفوی خود قرار دهید؟؟
اگر شاوان و شپنا را در پرتفو داشته باشید کار درستی است؟؟ اصلا چطور می تونید دو تا سهم از یک گروه رو در سبد جای بدید و ریسک سبدتون بالا نره؟؟
اینجا همان نقطه ایست که سبدگردانی و مدیریت پورتفوی مانند چتر نجات است، شما باید بتوانید ریسک هر سهم را فارق از حد زیان آن تعیین کنید و تعیین کردن ریسک سهم به فاکتورهای زیادی وابسته است.
فاکتورهای ریسک سهم چی هست؟؟
دوره سبدگردانی و مدیریت پورتفوی برای بار اول در ایران توسط سایت شکارروند برگزار شده، فاکتورهای ریسک مطرح شده در این دوره کاملا منطبق با روش های سبدگردانی و پرتفوگردانی شرکت های بزرگ سبدگردان است.
فاکتور ریسک یک سهم فقط حد زیان سهم نیست، به طور مثال شما اگر سهمی داشته باشید که به واسطه گزارشات نا منظم مرتبا بسته بشه یک ریسک بزرگ رو دارید با خودتون یدک می کشید حالا کافیه 50 درصد پرتفوی خودتون رو به این سهم اختصاص بدید قطعا در بسیاری از مواقع استرس بالایی رو تحمل می کنید.
زیرا 50 درصد پول شما هر چند هفته یکبار بلوکه میشه، این یکی از فاکتورهای ریسک یک سهم است.
وقتی موضوع رو اینطوری ببینید متوجه میشید که قطعا فاکتورهای دیگری هم هست که می تونه برای شما ریسک به حساب بیاد.
مثلا اینکه واقعا سهمتون ارزنده است یا حبابه؟؟ این سوال بزرگیه یعنی توی یک روند صعودی ممکنه خیلی از سهم ها حباب بگیرن و ارزنده نباشن چطوری باید این رو بفهمیم؟؟
حالا دقیق تر فهمیدی فاکتورهای مهم ریسک یک سهم می تونه به شدت روی انتخاب اون سهم تاثیر بگذاره از اون مهم تر ریسک فردی خودته.
ریسک فردی من بالاست که امدم توی بورس منظورت چیه؟؟
همین جا صبر کن، من مطمئن از اکثریت جامعه که وارد بورس نشدن ریسک بالاتری داری چون به بازار بورس امدی اما واقعا خرید یه سهم مثل وسپه برای تو مناسب تره یا سهمی مثه خودرو یا کرمان؟؟
با کدوم یکی از اینا احساس راحتی می کنی؟؟ تا حالا به این موضوع فکر کردی؟؟
خوب خیلی از مشکلات ما مثله عدم رعایت استراتژی در شرایط حساس از این موضوع نشات میگیره که ما ریسک خودمون رو نمی دونیم و سهم یا سبد غلطی را برای خودمون به نسبت میزان ریسک فردی مون انتخاب کردیم.پس قدم اول توصیه میکنیم با اصطلاحات بورس آشنا بشید.
میزان ریسک سهم و سبد ما می تونه به شدت روی میزان استرس ما تاثیر بگذاره و استرس زیاد هم یعنی خراب شدن کل معاملات ما.
ریسک سهم چه فرقی با ریسک سبد داره؟؟
این سوال واقعا سوال خوبیه، یک سبد سهام تشکیل شده از چندین سهمه که می تونن با چیده شدن درست ریسک متوسط یا کمی داشته باشن و بازدهی خوبی رو هم برای سهام دار به ارمغان بیارن.
ریسک سبد سهام متشکل از مجموع ریسک های هر سهم تشکیل دهنده اون سبد است.
یک مثال خوب:
من سبدی دارم که 50 درصد اون سهم های ذوب و کرماشا ست، 20 درصد اون سهم خموتور هست و 30 درصد اون سهم فسدید.
این سبد به شدت ریسک بالایی داره، با اینکه 50 درصد اون سهام کم ریسک بازار تشکیل شده اما با یک چینش نادرست من در آستانه یک ریسک بالا قرار گرفتم، این ریسک زمانی خودش رو عریان به من نشون میده که بازار روند نزولی به خودش بگیره.
پس ریسک کلی سبد فاکتور بسیار اساسی در انتخاب سهام ماست که اون هم وابستگی شدیدی به ریسک فردی ما داره.
دوره سبدگردانی یا پرتفوگردانی
دوره آنلاین آموزش سبدگردانی، در واقع راه حلی است که سالهاست حقوقی های بزرگ و شرکت های سرمایه گذاری موفق از آن استفاده می کنند.
این راه کار هیچ وقت آموزش داده نشده علت آن را نمی دانم فقط مشخص است با نداشتن این علم که شما در واقعیت با بستن یکسبد از 4 سهم خاص چه میزان ریسک کرده اید، ریسک سرمایه گذاری شما را به شدت افزایش می دهد.
این کار در واقع نوعی قمار به حساب می آید، در دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی شما دیگر نگران نقد شدن سهمتان نخواهید بود، دیگر نگران آن نیستید که در شرایطی که حد زیان اثابت کرد باید چه کنید و هزار مهم دیگر که فعالین بازار از ان اطلاعی ندارند.
دقیق بگو بعد از دوره چی یاد گرفتم:
- شناسایی میزان ریسک فردی
- شناسایی ریسک هر سهم با توجه به فاکتورهای اساسی اقتصادی
- شناسایی ریسک سبد سهام
- چیدن سبد سهام با توجه به میزان ریسک پذیری شما
- تشخیص دوران رونق و روکود در بازار
- تشخیص گروه پیشروی بازار در هر تایم معاملاتی
- شناسایی سهام مستعد رشد با فیلتر اختصاصی
- شناسایی سهام مستعد رشد و پر پتانسیل با فیلتر نسبت های بنیادی
- راه کارهای معامله در بورس تهران
- نحوه بستن صحیح سبد در هر شرایط بازار
- آموزش چند روش نوسان گیری به همراه فیلتر
این دوره برای چه افرادی طراحی شده؟؟
- اگر بین سهام مختلف سر درگم می شی و میخوای درست انتخاب کنی
- اگر در ریزش های بازار سرمایه ات آسیب جدی دیده و دلیلش درست برات روشن نیست
- اگر در هر شرایط بازار متوجه نمی شی که پول به کدوم صنعت میره
- اگر نمی تونی متوجه بشی زمان دقیق رونق بازار بورس کی هست
- اگر توی انتخاب سهام خوب هستی ولی میزان اختصاص دادن سرمایه به هر سهم رو بلد نیستی
- اگر میخوای تک سهم نمادی بشی و نمی دونی که چطوری اینکار رو انجام بدی
- اگر بلد نیستی سبد سهام رو تناسب با روحیه ات ببندی
- اگر دنبال روش علمی و سریع برای انتخاب سهام هستی
- اگر دنبال پیدا کردن کم ریسک ترین سهام بازاری
- اگر هنوز نمی دونی باید چقدر ریسک کنی
- و هزاران اگر دیگه…
دوره آنلاین آموزش سبدگردانی و مدیریت پورتفوی، برای شما بهترین راهکار ممکنه که میتونه شما رو به ساحل آرامش برسونه و استرس ات رو مدیریت کنه.
من معامله گر چند ساله بازارم چرا باید این دوره رو بخرم؟
موضوع همین جاست من ازت یه سوال می پرسم این سوال رو صادقانه پیش خودت جواب بده، هنوز وقتی سهم می خری از بالا و پایین شدنش اذیت میشی از اینکه صف فروش میشه کلافه میشی ؟؟
اگر جوابت بله است، این دوره به شدت کمکت میکنه تا استرس ات رو مدیریت کنی اونم با روش های جدیدی که تا حالا هیچ سایت یا مدرسی یادت نداده.
من مبتدی هستم، این دوره برای من کاربرد داره؟؟
قطعا بله، دلیلش هم اینه که اول راه بدون اینکه بخوای خودت رو سردرگم کنی یاد می گیری که بین سهم های مختلف با توجه به روحیه شخصیت کدوم سهم مناسب حالته و اینکه سبد سهامت تنوع خوبی داره یا تعداد سهم هاست کم یا زیاده.
من می خوام تک سهم بشم می تونی یادم بدی با ریسک کم تک سهم بشم؟
کلا تک سهم شدن رو توصیه نمی کنیم، ولی در دوره سبدگردانی روشی رو فرا می گیری که بتونی سهام فوق کم ریسک رو شناسایی کنی و اگر خواستی روی این سهم ها تک سهم بشی.
واقعا این دوره می ارزه؟؟
این سوال رو با یک سوال از خودت جواب میدم، فکر کن سرمایه ای که بورس آوردی رو روی سهام بدی سرمایه گذاری کرده باشی ( البته در یک شرایط کاملا صعودی) و اون سهام در نگاه اول اصلا بد به نظر نمیان، یعنی هر روز دارن مثبت میرن بالا.
اما به یکباره (مثه مرداد 99) بازار سکته میکنه و قیمت سهامت 30 درصد میریزه، خوب بازار کلا 12 درصد ریخته برای چی پرتفوی تو 30 درصد ریزش کرده؟؟
جواب این سوال در ارزش این دروه نهفته است، حالا فکر کن سبد درستی رو انتخاب کردی بازار 12 درصد ریخته و سبد تو فقط 7 درصد ریزش می کنه اینجا تفاوت فردی که پرتفوگردانی بلده با کسی که به سبدگردانی و پرتفوگردانی اهمیت نداده روشن میشه.
توی این دوره استراتژی هم میدی ؟؟
بله یک استراتژی خیلی خوب به همراه کلی نکات مهم معامله گری که به شدت کمک ات می کنه ولی اگر میخوای استراتژی خیلی کامل داشته باشی بهت پیشنهاد میدم دوره پرایس اکشن و تابلوخوانی ما رو حتما تهیه کنی.
سبدگردانی و پرتفوگردانی چیست؟
انتخاب کم ریسک ترین سهام و پر بازده ترین سهام در هر شرایط بازار بورس تهران را سبدگردانی و پرتفوگردانی می گویند.
دوره آموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی چه دانشی را به ما اضافه می کند؟
مهمترین هدف این دوره شناسایی میزان ریسک فردی شما و انتخاب سهام و سبد متناسب با ریسک شخصی شماست.
در سبد دارایی خود چند سهام داشته باشیم؟
تعداد سهام در سبد سهام
تعداد سهام در سبد سهام از آن دست مسائلی است که شاید هیچگاه نتوان در مورد آن به یک نتیجهی واحد دست پیدا کرد. منابع مختلف هر یک نظر متفاوتی در این خصوص دارند. بهترین تعداد سهام در پرتفوی در گروی چند عامل مختلف است. به همین دلیل است که نمیتوان با قاطعیت از آن سخن گفت. کشوری که در آن ساکن هستید و سرمایهگذاری کردهاید، افق زمانی سرمایهگذاریتان، شرایط بازار و میزان میل و رغبت شما برای دنبال کردن اخبار بازار و به روز کردن اطلاعات در معرفی سبد سهام یا پرتفوی مورد داراییهایتان از جملهی این عوامل به شمار میروند. درست است که پاسخ جامعی در این خصوص وجود ندارد اما به هر طریق میتوان یک بازه مطلوب را برای بهترین ترکیب سبد سهام معرفی کرد. به عنوان مثال این محدوده در ایالات متحدهی آمریکا میتواند بین ۲۰ تا ۳۰ سهم باشد. در این مقاله از اخبار بورس، به بررسی تعداد مناسب سهام در سبد دارایی پرداختهایم و عوامل تاثیرگذار در تصمیمگیری برای تنوع سهام را بررسی کردهایم.
درک تعداد سهام مطلوب در سبد سهام
سرمایهگذاران از طریق سرمایهگذاری در ابزارهای مالی مختلف اقدام به متنوعسازی پرتفوی خود میکنند. دلیل اصلی آنها برای این کار به حداقل رساندن ریسک است. به ویژه آن که این متنوعسازی به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا کمتر در معرض ریسکهای غیرسیستماتیک قرار گیرند. این دسته از ریسکها مخاطراتی هستند که به یک شرکت یا صنعت خاص مربوط میشوند.
بیشتر بخوانید
سرمایهگذاران نمیتوانند از طریق متنوعسازی ریسک سیستماتیک را کاهش دهند. مثلا ریسک ناشی از رکود اقتصادی که تمام بازار سهام را تحت تاثیر قرار میدهد یکی از انواع ریسک سیستماتیک است که از آن گریزی نیست. اما تحقیقات آکادمیک در رابطه با نظریهی پرتفوی مدرن نشان داده است که پرتفویی که به شکل مطلوبی متنوعسازی شده است میتواند به نحو موثری از ریسکهای غیرسیستماتیک جلوگیری کند. این تاثیر به اندازهای است که گاه سطح ریسک به نزدیک صفر نیز میرسد. این اتفاق در حالی رخ میدهد که بازده مورد انتظار از این پرتفوی کمریسک، به اندازهی سبدی است که به همان میزان در معرض ریسک است.
به بیان دیگر سرمایهگذاران برای دریافت بازده بالاتر، ریسک سیستماتیک بیشتری را متقبل میشوند. از این مسئله به عنوان تعادل ریسک و بازده یاد میشود. اما به طور کلی نمیتوان با پذیرش ریسک غیرسیستماتیک از بازده افزایشی بالقوه بهرهمند شد.
تعداد سهام بیشتر در سبد سهام ریسک غیرسیستماتیک پرتفوی را کاهش میدهد. ریسک پرتفویی با ۱۰ سهم به ویژه سهامی که مربوط به بخشها یا صنایع مختلف هستند کمتر از سبدی است که دو سهم در آن وجود دارد.
بیشتر بخوانید
البته هر چه تعداد سهام در سبد سهام بیشتر شود، هزینههای معاملاتی نیز به همان میزان افزایش پیدا میکند. پس بهتر است به طور کلی حداقل تعداد سهام لازم را به منظور کاهش ریسک غیرسیستماتیک در پرتفوی نگهداری کرد. این عدد با توجه به عواملی که در ابتدا به آنها اشاره شد، متفاوت است. در ایالات متحده که سهام حرکتی منفرد دارند و چندان به حرکت بازار کلی مرتبط نیستند، تعداد سهام میتواند بیشتر از نقاط دیگر باشد. یعنی چیزی حدود ۲۰ تا ۳۰ سهم.
تحقیقات عمدهای که در ایالات متحده انجام شده است مربوط به دوران قبل از انقلاب سرمایهگذاری آنلاین است؛ یعنی زمانی که هزینههای کمیسیون و کارمزدها بیشتر از الان بود. تحقیقات اخیر نشان میدهد که سرمایهگذاران با بهرهمندی از هزینههای پایین تراکنشها که از جانب کارگزاران آنلاین ارائه میشود، میتوانند پرتفوی خود را با نگهداری حدود ۵۰ سهم بهینه کنند. هرچند باز هم نمیتوان به یک جمعبندی کلی در این خصوص دست یافت. فراموش نکنید که این موارد همگی از دادههای گذشته و کلی بازار سهام ناشی میشوند. پس هیچ تضمینی وجود معرفی سبد سهام یا پرتفوی ندارد که بازار ۲۰ سال آینده ویژگیهایی مشابه بازار ۲۰ سال گذشته داشته باشد.
استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری
اما یک قاعدهی کلی در خصوص تعداد سهام در سبد سهام وجود دارد. بیشتر سرمایهگذاران اعم از خردهفروشان و سرمایهگذاران حرفهای حداقل تعداد ۱۵ تا ۲۰ سهم را در پرتفوی خود نگه میدارند.
اگر شما از تحقیق کردن، انتخاب و حفظ آگاهی و جمعآوری اطلاعات از وضعیت ۲۰ سهم یا بیشتر میترسید، میتوانید از صندوقهای شاخص یا صندوقهای ETF کمک بگیرید. به این ترتیب میتوانید به سرعت و به آسانی به سبد سهام خود تنوع ببخشید.
در صندوقهای ETF سهام مختلف از بخشهای متفاوت و با سرمایههای بازار متفاوت نگهداری میشوند. این ابزارهای سرمایهگذاری یک مزیت بسیار کارآمد دارند. به کمک این ابزار میتوانید سبدی از سهام را تنها با انجام یک تراکنش خریداری کنید.
بیشتر بخوانید
نظر راسل وین دربارهی بهترین تعداد سهام
در این باره میتوان نظرات افراد مختلف را جویا شد. یکی از مدیران سرمایهگذاری به نام راسل وین (Russell Wayne) در خصوص بهترین ترکیب سبد سهام نظرات جالبی دارد. او میگوید:
تعداد سهام در سبد سهام امر مهمی نیست. چرا که تمرکز یک پرتفوی میتواند روی تعداد اندکی از صنایع باشد. در حالی که پرتفوی دیگری میتواند صنایع بیشتری را در بر گیرد. اگر تعداد صنایع موردنظرتان محدود است، شما میتوانید تعداد زیادی سهام را خریداری کنید و همچنان پرتفوی کمتنوعی داشته باشید.
در سمت دیگر ممکن است در یک سبد سهام طیف وسیعی از صنایع مختلف پوشش داده شده باشند. در این حالت بهترین تعداد سهام میتواند حدود ۲۰ الی ۳۰ سهم باشد. آنچه میتواند تفاوت عمدهای را رقم بزند، انتخاب سهام مناسب است. این مسئله میتواند به تمرکز بر بازیگران قویتر در هر صنعت بینجامد. به این ترتیب میتوان منافع بالقوهای را از هر یک از این صنایع به دست آورد.
بیشتر بخوانید
سوالات متداول با پاسخهای کوتاه
برای این سوال پاسخ مشخصی وجود ندارد. زیرا این مسئله به عوامل مختلفی نظیر شرایط بازار، افق زمانی سرمایهگذار، میزان ریسکپذیری و … مربوط است.
نمیتوان عدد مشخصی را بیان کرد. ممکن است یک سبد سهام با ۵۰ سهم تنها چهار صنعت را پوشش دهد. حال آن که سبدی دیگر با تعداد کمتر، طیف وسیعتری از صنایع را در بر بگیرد. در ایالات متحدهی آمریکا معمولا این تعداد بین ۲۰ تا ۳۰ سهم است.
برخی از بزرگان بازار سرمایه معتقدند آنچه مهم است، انتخاب سهام مناسب است؛ نه تعداد آن.
برای افرادی که توانایی انتخاب و جمعآوری اطلاعات تعداد زیادی سهام را ندارند چه گزینههایی در دسترس است؟
این افراد میتوانند از صندوقهای شاخصی یا ETF استفاده کنند. این صندوقها خود از سهام متنوعی تشکیل شدهاند که مدیریت آن بر عهدهی مدیران صندوق است.
مدیریت پورتفوی چیست؟ | معرفی 6 اصل اساسی برای تشکیل بهترین سبد سهام
در سالهای اخیر، سرمایهگذاری در بازار سهام به شدت مورد استقبال اقشار جامعه قرار گرفته است. نقدشوندگی بالا و نوسانات بسیار زیاد را میتوان از دلایل جذابیت این بازارها برای مخاطبان در نظر گرفت. اما آیا ورود و داشتن یک سرمایهگذاری موفق در بازار سهام به سادگی برای همه امکان پذیر خواهد بود؟ همانطور که میدانید، فعالیت در هر حوزهای بدون داشتن دانش کافی امری غیر منطقی بنظر میرسد. بازار سهام نیز از این قاعده مستثنی نخواهد بود. داشتن مهارت و دانش کافی، حرف اول را در این بازار میزند. به عبارتی، لازم است تا تازهواردان با کلیه مفاهیم بازار آشنا بوده و به آنها تسلط داشته باشند.
در این بین یکی از اصلیترین مواردی که برای داشتن یک سرمایهگذاری حرفهای میبایست مورد توجه قرار گیرد، آشنایی با نحوه تشکیل سبد سهام یا همان پورتفوی است. به گونهای که اگر از فعالان با تجربه بازار بپرسید، داشتن یک سبد سهام متنوع و سازماندهی شده را از مهمترین کلیدهای دستیابی به سود در این بازار عنوان میکنند. چرا که این امر منجر به کاهش ریسک سرمایهگذاری شما به طور قابل توجهی خواهد شد. حال که به اهمیت این موضوع پی بردید، همراه ما باشید تا شما را با نکات طلایی مدیریت سبد سهام آشنا سازیم.
سبد سهام یا پورتفوی چیست؟
سبد سهام یا پورتفوی به مجموعهای از سهمهای مختلف گویند که شخص به قصد سرمایهگذاری آنها را خریداری نموده است. این کار با هدف کاهش ریسک سرمایهگذاری صورت میگیرد. در واقع در این حالت شما سرمایه خود را به چندین سهم اختصاص دادهاید که این امر منجر به متنوع شدن داراییهای شما و در نتیجه کاهش مجموع ریسک سرمایهگذاری میگردد. این مثل قدیمی که “همه تخم مرغهای خود را درون یک سبد قرار ندهید” نیز در این خصوص بسیار به کار میرود.
به خاطر داشته باشید که متنوع سازی داراییها نیز اصول خود را دارد. در واقع، اگر در این کار زیادهروی کنید و بیش از حد سرمایه خود را تقسیم نمایید نیز بازدهی منفی کسب خواهید کرد. در ادامه با ما همراه باشید تا با اصول مدیریت پورتفوی برای داشتن یک سبد سهام مناسب و منطقی آشنا شوید.
مدیریت پورتفوی به چه معناست؟
مدیریت پورتفوی را میتوان، تعیین بهترین استراتژیها برای رسیدن به یک سرمایهگذاری موفق با ریسک پایین تعریف نمود. به عبارتی هدف اصلی در مدیریت پورتفوی، ایجاد توازن بین درجه ریسک پذیری، میزان سرمایه و متناسب سازی سرمایهگذاری با آنهاست. این امر را میتوان به عنوان یکی از اصلیترین وظایف هر یک از سهامداران مطرح نمود.
اولین گام در مدیریت پورتفوی آن است که بدانیم هدف ما از انجام این سرمایهگذاری چیست. تعیین میزان بازدهی و نقدشوندگی مورد نظر و همینطور درجه ریسک پذیری، از جمله مواردی است که در این مرحله میبایست مورد توجه قرار گیرد. به عبارتی لازم است تا در ابتدای کار، استراتژی معاملاتی خود را مشخص نموده تا بتوانیم ادامه مسیر را بر اساس آن طی کنیم.
در گام بعدی باید با توجه به سیاستهای تعیین شده، ترکیب سبد سهام خود را مشخص نماییم. حال میتوانیم با توجه به اینکه قصد داریم چه مقدار از سرمایه خود را به این سرمایهگذاری اختصاص دهیم، اقدام به تشکیل پورتفوی کنیم. اکنون شما یک سبد سهام متناسب با اهداف و خواستههای خود دارید که میتوانید برای بازدهی بیشتر عملکرد خود را به طور دورهای چک نماییم. اگر عملکردتان موفقیت آمیز بود همچنان به مسیر خود ادامه دهید و در غیر این صورت در سبد خود اندکی تجدید نظر نمایید.
دو عامل بسیار اثرگذار در تشکیل سبد سهام
تشکیل پورتفوی یا سبد سهام، یکی از عوامل اساسی موفقیت فرد در بازار سهام است. همانطور که در بخش قبل نیز گفتیم تعیین استراتژی معاملاتی در این کار بسیار دخیل می باشد. در واقع، لازم است تا به نوعی فرد بین اهداف و تمامی مشخصات و روحیات شخصی خود متناسب سازی کند. دو مورد از اصلی ترین مواردی که باید در این مرحله مورد توجه قرار گیرند عبارتند از:
1. توجه به میزان ریسک پذیری
درجه ریسک پذیری را می توان یکی از عوامل به شدت موثر دانست که می بایست در تشکیل پورتفوی به آن توجه نمود. در واقع افراد از منظر تحمل ریسک بسیار متفاوت می باشند. عده ای تمایل دارند یک سرمایه گذاری محتاطانه داشته و یک ریسک کم و معقول را تجربه نمایند. از این رو پیشنهاد می شود بخش عمده سبد خود را به اوراق با درآمد ثابت، صندوق های سرمایه گذاری و اوراق با نقدشوندگی بالا اختصاص دهند.
دسته دیگر افرادی هستند که قدرت ریسک پذیری بالایی داشته و از سرمایه گذاری در شرکت های کوچک به امید کسب بازده بیشتر هیچ ابایی ندارند. این افراد می توانند در سبد سهام خود نیز این امر را در نظر گرفته و متناسب با آن اقدام نمایند. از این رو همواره به میزان پذیرش ریسک خود در معاملات توجه داشته و همگام با آن عمل نمایید.
2. تعیین بازه زمانی مورد نظر برای سرمایه گذاری
بازه زمانی مورد نظر سرمایهگذار نیز یکی دیگر از عوامل موثر بر تشکیل سبد سهام خواهد بود. در واقع هر فرد باید بداند که هدف او از ورود به معاملات چیست و تا چه زمانی قصد دارد سهام خریداری شده خود را نگهداری نماید. به عبارتی اگر فردی بورس را به عنوان شغل دوم خود انتخاب نموده، قطعا توانایی آن را ندارد که زمان زیادی را به آن اختصاص دهد. از این رو، میبایست افق زمانی بلند مدت را برای معاملات خود در نظر گرفته و استراتژی و سبک معاملاتی خود را نیز متناسب با آن تعیین کند. بنابراین، لازم است تا پیش از تشکیل سهام در مورد این موضوع به خوبی شفاف سازی صورت گیرد.
اهمیت و تاثیر مدیریت سبد سهام در چیست؟
قطعا میدانید که در بازار بورس برخلاف سرمایهگذاری در سپردههای بانکی، با موضوعی تحت عنوان ریسک رو به رو خواهید بود. در واقع این احتمال وجود دارد که در اثر نوسانات بازار، بخش اعظم دارایی شما درگیر زیان گردد. چیزی که در خصوص سپردههای بانکی چندان مفهومی ندارد. (البته سرمایهگذاری در بانک نیز بدون ریسک نخواهد بود، اما بدون شک این میزان در مقایسه با بورس بسیار کمتر است.)
از این رو لازم است تا در انجام معاملات خود نهایت دقت را به خرج دهید. یکی از مهمترین عواملی که میبایست به آن توجه گردد همین مبحث تشکیل و مدیریت پورتفوی میباشد. با این کار شما دارایی خود را بین مجوعهای از سهام تقسیم نموده و ریسک مجموع سرمایهگذاری خود را کاهش دادهاید.
به طور نمونه زمانی که یک معامله شما منجر به زیان گردد این احتمال وجود دارد که در معامله بعدی موفق عمل کرده و سود کسب کنید. در نتیجه ضرر شما با سود به دست آمده تا حدودی همپوشانی کرده و در نهایت مانع کاهش شدید در ارزش دارایی شما میگردد. از این رو، میتوانید با تشکیل و مدیریت پورتفوی بازدهی بیشتری را از آن خود سازید.
لازم است توجه داشته باشید که چنانچه کارگزار انتخابی شما از کارگزاریهای برجسته بازار باشد، قطعا شما را در مسیر رسیدن به یک سرمایهگذاری موفق یاری خواهد نمود. به طور نمونه، در کارگزاری مدبر آسیا، شما میتوانید با بهره گیری از راهنماییهای مشاوران و پشتیبانان این شرکت، موفقتر عمل نموده و بدانید که در این مسیر دست تنها نخواهید بود.
چند سهم در سبد سهام خود داشته باشیم؟
به طور کلی گفته میشود که با داشتن 5 تا 10 سهم میتوانید یک پورتفوی مناسب برای خود تشکیل دهید. البته باید توجه داشته باشید که این سهمها از صنعتهای مختلفی انتخاب شده باشند. چرا که این کار علاوه بر کاهش ریسک سبد ناشی از وقوع اتفاقات سیاسی و اقتصادی، ریسک ناشی از وضعیت خود شرکتها را نیز کاهش میدهد. از این رو یک سرمایهگذاری با ریسک معقول و ایمن را تجربه خواهید کرد.
6 اصل اساسی برای تشکیل بهترین سبد سهام
تا به اینجا با مفهوم پورتفوی و اهمیت مدیریت آن آشنا شدید. حال نوبت آن است که شما را با 6 اصل اساسی که در زمینه تشکیل سبد سهام میبایست مورد توجه قرار گیرد، آشنا سازیم.
1. سرمایه گذاری در تک سهم، مقدمه ای برای افزایش ریسک سرمایه گذاری
سادهترین راه برای داشتن یک سرمایهگذاری موفق و کم ریسک، متنوع سازی داراییها یا به اصطلاح همان تشکیل پورتفوی میباشد. با انجام این کار، ریسک سرمایهگذاری شما به شدت کاهش پیدا خواهد کرد. در واقع شما می توانید با تقسیم داراییهای خود بین سهام چندین شرکت و صنعت مختلف، بازدهی بیشتری را از آن خود سازید.
به این صورت که افت قیمت سهام یک شرکت با سود حاصل از سهام دیگر از سبد شما، جبران میگردد. بنابراین تک سهم شدن را امری ممنوع در سرمایهگذاری قلمداد کنید. البته توجه داشته باشید که در این کار زیادهروی نکرده و به گونه این عمل کنید که بتوانید به خوبی برای روی تمامی سبد خود، کنترل کافی داشته باشید.
علاوه بر این، توصیه میشود از توجه به صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله در بورس نیز غافل نشوید. در واقع خرید واحدهای صندوقها نیز در کنار سهام شرکتهای پر بازده میتواند یک سبد سرمایهگذاری بسیار کم ریسک را برای شما رقم بزند.
2. خرید سهام از صنایع پربازده و شرکت های دارای اعتبار
همانطور که میدانید، صنایع مختلفی در بورس در حال فعالیت هستند. از این رو، لازم است تا هنگام سرمایهگذاری، سهام خود را از صنایع مختلفی که بازدهی بالایی نیز دارند انتخاب نمایید. به عبارتی، اگر شما چندین سهام از یک صنعت انتخاب نمایید، با بروز رویدادی که منجر به تغییر وضعیت آن صنعت میگردد، ریسک زیادی را از آن خود ساختهاید. از این رو، توصیه میشود از سرمایهگذاری تنها در یک صنعت مشخص به شدت اجتناب نمایید.
علاوه بر لزوم توجه به پر بازده بودن صنعت انتخابی، بسیار اهمیت خواهد داشت که سهم خود را از چه شرکتی خریداری میکنید. در واقع لازم است تا پیش از خرید، با استفاده از اصول تحلیل تکنیکال و بنیادی، وضعیت شرکت را نیز به دقت مورد بررسی قرار دهید. بنابراین همواره دقت داشته باشید که سهم خود را از شرکتهای معتبر و آینده دار انتخاب نمایید.
3. همواره به میزان شاخص بورس توجه داشته باشید
یکی از مواردی که در تشکیل پورتفوی و انتخاب سهمهای ارزنده تاثیرگذار است، توجه به میزان شاخص است. همانطور که میدانید، شاخص کل نشان دهنده تغییرات ارزش سهام تمامی شرکتهای پذیرش شده در بورس میباشد که در محاسبه آن وزن شرکتها نیز موثر هستند. به این صورت که شرکتهای بزرگ در مقایسه با شرکتهای کوچک، تاثیر بیشتری در این میزان خواهند داشت. در نتیجه افرادی که به دنبال سرمایهگذاری در شرکتهای بزرگ بازار هستند، باید به شاخص کل توجه بیشتری نمایند.
علاوه بر شاخص کل، شاخص هم وزن نیز بیانگر تغییرات ارزش تمامی شرکتهای پذیرش شده در بورس میباشد. با این تفاوت که در محاسبه آن، وزن تمامی شرکتها یکسان در نظر گرفته میشود. در واقع، شرکتهای کوچک و بزرگ به یک میزان در این رقم تاثیر خواهند داشت. حال اگر در شرایطی شاخص هم وزن مثبت باشد و شاخص کل منفی، میتوان نتیجه گرفت که در این وضعیت، شرکتهای کوچکتر مثبت و شرکتهای بزرگ منفی هستند.
بنابراین، همواره لازم است تا به میزان این دو عدد توجه داشته باشید و از سرمایهگذاری در وضعیتی که این ارقام حباب گونه رشد دارند به شدت خودداری نمایید. (اعداد مربوط به شاخص را میتوانید از سایت tsetmc مشاهده نمایید.)
4. از توجه به بازارهای جهانی غافل نشوید
سرمایهگذاران باید در نظر داشته باشند که رویدادهای رخ داده در بازارهای جهانی، بدون شک بر روی اقتصاد داخل کشور نیز اثرگذار خواهند بود. از این رو، لازم است تا پیش از ورود به معاملات، اخبار و مسائل اقتصادی و سیاسی را در سطح جهانی بررسی نمایند. چرا که بازارهای مختلف قطعا بر روی یکدیگر تاثیر خواهند گذاشت.
به طور نمونه، افت قیمت در بازار فلزات جهانی، کاهش قیمت فلزات در بازار بورس تهران را در پی خواهد داشت. بنابراین، با پیگیری بازارهای جهانی در هنگام تشکیل سبد، ریسک سرمایهگذاری خود را به حداقل برسانید.
5. هیچگاه نسبت به انتخاب های خود تعصب نداشته باشید
به یاد داشته باشید که سابقه خوب یک سهام در چند سال گذشته، به هیچ عنوان دلیل منطقی برای ادامه روند سودسازی آن شرکت نخواهد بود. به عبارتی، معاملهگران باید به جای تمرکز بر روی اینکه کدام سهام در چند سال اخیر سودآور بوده است، به تحلیل آنها با استفاده از اصول علمی بپردازند. چرا که ممکن است پس از بررسیها به این نکته برسیم که این سهم در آینده، قصد ادامه روند سابق خود را نخواهد داشت.
علاوه بر این، گروهی از معاملهگران هستند که صرفا با شناختی که از گذشته یک شرکت مشخص دارند، آن را به عنوان گزینهای مناسب برای سرمایهگذاری خود انتخاب میکنند. این در حالیست که نباید نسبت به یک سهم دیدگاه متعصبانه داشت و معتقد بود که در آینده نیز همان تحرکات قبلی را خواهد داشت. بنابراین همواره انتخابهای خود را از جوانب مختلف بررسی کرده و هیچگاه اقدام به خرید سهم بدون تحلیل ننمایید.
6. مراقب باشید درگیر شایعات نشوید
در قسمتهای قبل به این موضوع اشاره کردیم که پیگیری اخبار چه در سطح جهانی و چه داخلی، امری بسیار مهم میباشد. اما باید توجه داشت که این اخبار را از منابع موثق بدست آوریم. چرا که ممکن است در این مسیر، درگیر شایعاتی شده و این موضوع در تشکیل سبد سهام شما نیز اثر خود را بر جای گذارد. بسیار اتفاق افتاده که یک سرمایهگذار بزرگ در بازار شایعهای ایجاد نموده تا معاملات یک نماد را مطابق میل و خواسته خود تغییر دهد. از این رو، همواره اخبار را از پایگاههای موثق و معتبر پیگیری نمایید.
جمع بندی با ذکر یک نکته مهم در امر سرمایه گذاری بورس
در این مقاله با 6 راهکار اصلی برای مدیریت پورتفوی و داشتن بهترین سبد سهام، آشنا شدیم. حال میدانیم که به همان اندازه که رویدادهای داخلی در روند معاملات تاثیرگذار میباشند، رویدادهای جهانی نیز اثر خواهند داشت. میدانیم که نباید نسبت به سهمهای خود دیدگاه متعصبانه داشته باشیم و گاهی میتوانیم با پذیرش اشتباهات خود و خروج به موقع از سهم، ضرر خود را تا حد زیادی کاهش دهیم. توجه داریم که از تک سهم شدن دوری نموده و انتخابهایی از صنایع مختلف و متنوع داشته باشیم. اگر بتوانیم مجموعه این نکات را در تشکیل سبد خود لحاظ نماییم، قطعا یک سرمایهگذاری عالی و کم ریسک در انتظار ما خواهد بود.
در پایان لازم دیدیم تا اهمیت انتخاب یک کارگزار خوب را به شما یادآور شویم. باید توجه داشته باشید که در امر سرمایهگذاری در بازار بورس، تنها داشتن دانش و مهارت کافی نخواهد بود. حتی اگر شما بهترین دانش و تسلط به بازار را داشته اما کارگزار شما سفارشات شما را با تاخیر اجرا نماید یا در مواقع خاص که مشکلی برای حساب کاربریتان رخ داده است، نتوانید با کارگزار ارتباط بگیرید و… قطعا اهمیت و تاثیر مهارتهای شما کمرنگ خواهد گشت. از این رو، با حساسیت هر چه بیشتر نسبت به این مسئله برخورد نمایید. به عنوان یک پیشنهاد خوب، میتوانیم کارگزاری مدبر آسیا را به شما معرفی نماییم که قطعا از بی رقیبهای بازار سرمایه بوده و بالاترین سطح کیفیت مشتری مداری و اجرای سفارشات را در این کارگزاری تجربه خواهید کرد. از این رو، کارگزاری مدبر آسیا را به عنوان یک گزینه عالی برای شروع یا ادامه سرمایهگذاری خود مد نظر داشته باشید.
دیدگاه شما