الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده

سهم حداقل به اندازه ی ضلع سوم مثلث از محل شکست رشد یا افت می کند.

فیلم آموزشی الگوهای کلاسیک توسط مهران متقی

بخش بسیار مهم و اساسی در تحلیل تکنیکال هستند که علاوه بر کاربرد زیاد در تحلیل و معامله، مباحث پایه ای و مهمی برای ورود به مباحث تخصصی تر از جمله امواج الیوت محسوب می شوند. از این رو، یادگیری صحیح و اصولی الگوهای کلاسیک، از ضرورت و اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. نگاه الگویی به نمودار قیمت، یک نگاه کارا و مفید است که محبوبیت زیادی در بین معامله گران در سطح جهانی دارد. بنابراین سوالی که ایجاد می شود این است:

تحلیل تکنیکال با رویکرد الگویی چگونه تعریف می شود؟

الگوها در تحلیل تکنیکال، حاصل شکل گیری نوعی رفتار خاص در قیمت هستند که این رفتار، در اکثر موارد، یک نتیجه ی خاص و معین را به دنبال دارد. به بیان دیگر، نوعی از رفتار یا شکل گیری قیمت، به گونه ای اتفاق افتاده است که برای معامله گران بازار، به صورت یک اتفاق آشنا و تکرار شونده در آمده است. در نتیجه، در تعریف تحلیل تکنیکال با رویکرد الگویی، می توان گفت که مهمترین عنصری که تعریف آن را شکل می دهد، تکرار سلسله رفتارهایی است که قبلا اتفاق افتاده است و به بیانی دیگر، گذشته ی قیمت تمایل به تکرار شدن دارد.

عنصر اساسی بعدی، الگوها هستند. همانطور که گفته شد، الگو نوعی مدل یا رفتار خاص است که در نمودارها اتفاق می افتد و به مرور زمان و با بررسی ها و تحقیقات مختلف، مشخص شده است که هر الگو، چه نتیجه ای را به دنبال خواهد داشت.

نتیجه ی تمام مطالب گفته شده، این است که یک تحلیل گر الگویی، با پیدا کردن انواع الگوهایی که در نمودار اتفاق افتاده یا احتمالا در حال اتفاق افتادن هستند، سعی می کند که جهت و هدف احتمالی قیمت را مشخص کند. این صرفا منحصر به الگوهای کلاسیک نیست و این دسته از تحلیل گران و معامله گران، از تمامی انواع الگوهایی که به آنها در این زمینه کمک کند، مانند الگوهای هارمونیک، الگوهای شمعی، الگوهای الیوتی و… استفاده می کنند. حال به بررسی کامل تر الگوهای کلاسیک خواهیم پرداخت.

الگوهای کلاسیک و انواع آن

همان گونه که گفته شد، یک تحلیل گر الگویی، باید بتواند با انواع مختلف الگوها کار کند و آشنایی داشته باشد تا بتواند از نوسانات قیمت، بهترین استفاده را برای معامله و کسب سود داشته باشد. الگوها دارای انواع گوناگونی هستند که به دلیل گستردگی مبحث، صرفا به بررسی الگوهای کلاسیک قیمتی و انواع دو گانه ی آن خواهیم پرداخت.

در مجموع، الگوهای کلاسیک، به دو دسته ی ادامه دهنده و بازگشتی تقسیم می شوند. ادامه دهنده بودن الگو، یعنی قیمت پس از خروج از الگو، مسیر قبلی خود را ادامه خواهد داد. یعنی مثلا در الگوی مثلث افزایشی، قیمت قبل از ورود به الگو، مسیری صعودی داشته است و پس از خروج از الگو هم به مسیر صعودی ادامه خواهد داد. بر خلاف الگوهای ادامه دهنده، الگوهای بازگشتی الگوهایی هستند که مسیر حرکت را تغییر خواهند داد.

برای مثال، در الگوی سر و شانه، اگر حرکت قیمت، قبل از ورود به الگو یک حرکت صعودی باشد، پس از خروج از الگو، مسیری نزولی در پیش خواهد گرفت. نکته ای که لازم به ذکر است، این است که بعضی از الگوها، هم می توانند ادامه دهنده باشند و هم بازگشتی؛ به عبارتی، هنگام ورود به الگو، نمی توانیم با احتمال زیاد پیش بینی کنیم که قیمت از کدام جهت خارج می شود و نقش ادامه دهنده خواهد داشت یا بازگشتی. برای نمونه، الگوی مثلث متقارن از این دسته است.

در الگوهای کلاسیک، بیش از هر چیز، ظاهر نمودار و اتفاقاتی که در حجم معاملات رخ می دهد اهمیت دارد. یعنی هر الگو، یک فرم ظاهری کلی دارد و در اکثر الگوها، اتفاقات مشخصی در حجم معاملات رخ می دهد.

برای مثال در بعضی از الگوها، در زمان اتفاق افتادن الگو، حجم معاملات کاهشی می شود. هر کدام از الگوهای کلاسیک، دارای یک هدف قیمتی هستند که اگر الگو به درستی تشخیص داده شود، قیمت پس از خروج از الگو، به هدف خود خواهد رسید. از این رو، مزیت بزرگ الگوهای کلاسیک، قابل تشخیص بودن و داشتن هدف قیمتی برای معامله ی راحت تر و سودمندتر است.

در این دوره، تلاش شده است که با نگاهی ساده اما دقیق، الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده به بررسی مهمترین و کارآمدترین الگوهای کلاسیک پرداخته شود.

چکیده مطلب

الگوهای قیمتی یا پترن ها (Patterns) فرمی از رفتار قیمت هستند که به دلیل تکرار در گذشته برای ما امکان پیش بینی قیمت را فراهم کرده اند. این الگوها در گذشته آنقدر ایجاد شده اند که از لحاظ آماری برای ما با ارزش هستند و می توانیم برای آینده نیز آنها را تعمیم دهیم. اساسا الگوهای قیمتی زمانی ایجاد می شوند که بازار دچار بلاتکلیفی می شود و تقابل خریدار و فروشنده داخل فرم خاصی از تراکم که می تواند مستطیل یا مثلث یا… باشد حبس می شود. حال اینکه خریدار بتواند این حصار را بشکند یا فروشنده در مبحث الگوهای کلاسیک مطرح می شود که قیمت می تواند روند قبلی خود را ادامه دهد (الگوهای ادامه دهنده) یا که برخلاف مسیر قبلی خود حرکت کند (الگوهای بازگشتی).

آشنایی با الگوهای قیمتی در تجزیه و تحلیل تکنیکال

در تجزیه و تحلیل تکنیکال ، تغییرات روند صعودی و نزولی اغلب توسط الگوهای قیمت مشخص می شود. اگر بخواهیم تعریفش کنیم ، الگوی قیمت یک پیکربندی قابل تشخیص از حرکت قیمت است که با استفاده از یک سری خطوط روند و / یا منحنی ها مشخص می شود. هنگامی که یک الگوی قیمت سیگنالی از تغییر جهت روند باشد ، به عنوان الگوی بازگشت یا ریورسال (reversal pattern) شناخته می شود. یک الگوی ادامه دهنده (continuation pattern) هنگامی رخ می دهد که روند بعد از یک مکث کوتاه در مسیر فعلی خود ادامه یابد. تحلیلگران تکنیکال مدتهاست که از الگوهای قیمت برای بررسی حرکات جاری و پیش بینی حرکات آینده الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده بازار استفاده می کنند.

خطوط روند (Trendlines) در تحلیل تکنیکال

از آنجا که الگوهای قیمت با استفاده از یک سری خطوط / یا منحنی ها مشخص می شوند ، درک خطوط روند و دانستن نحوه ترسیم آنها مفید است. خطوط روند (Trendlines) به تحلیلگران تکنیکال کمک می کند مناطق پشتیبانی (support) و مقاومت (resistance) را در نمودار قیمت مشخص کنند. خطوط روند خطوط مستقیمی هستند که با اتصال یک سری قله های نزولی (افزایش ها) یا فرورفتگی های صعودی (کاهش ها) در نمودار ترسیم می شوند. خط روندی که به سمت بالا حرکت می کند یا خط روند صعودی ، در جایی اتفاق می افتد که قیمت ها (higher high) و (higher low) را تجربه می کنند. خط روند صعودی با اتصال به کف صعودی ترسیم می شود. برعکس ، یک روند که دارای زاویه ای رو به پایین باشد ، یک خط روند نزولی نامیده می شود ، و این مورد در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها سطح (lower high) و (lower low) را تجربه می کنند.

بسته به این که چه بخشی از نوار قیمت برای “اتصال نقاط” استفاده شود ، روندهای مختلف از نظر ظاهری متفاوت خواهند بود. در حالی که نظرات مختلفی در مورد اینکه از کدام قسمت از نوار قیمت باید استفاده شود وجود دارد ، بدنه کندل بار – و نه فتیله های نازک در بالا و زیر بدنه شمع – غالباً نمایانگر جایی است که اکثر حرکات قیمت در آنجا اتفاق افتاده است و بنابراین ممکن است نقاط دقیق تری را برای ترسیم خط روند ارائه دهد ، به خصوص در نمودارهای بین روزی که “نقاط دور افتاده” (نقاط داده که خارج از محدوده “عادی” قرار دارند) ممکن است در آن وجود داشته باشند. در نمودارهای روزانه ، نمودارها اغلب از قیمت های بسته شدن (closing price) به جای اوج یا کف ، برای ترسیم خط روند استفاده می کنند ، زیرا قیمت های بسته شدن نماینده معامله گران و سرمایه گذارانی است که مایل به نگه داشتن یک موقعیت یک شبه یا طی آخر هفته یا تعطیلات بازار هستند. خطوط روند دارای سه یا چند نقطه ، به طور کلی معتبرتر از مواردی هستند که فقط بر اساس دو نقطه ایجاد شده اند.

۱ – روند صعودی در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها در حال ایجاد (higher high) و (higher low) باشند. خطوط روند صعودی حداقل دو تا از کف ها را به هم متصل می کنند و سطح پشتیبانی پایین تر از قیمت را نشان می دهند.

۲ – روند نزولی در شرایطی اتفاق می افتد که قیمت ها در حال ایجاد (lower high) و (lower low) باشند. خطوط روند نزولی حداقل دو مورد از اوج ها را به هم متصل می کنند و سطح مقاومت بالاتر از قیمت را نشان می دهند.

۳ – (Consolidation) یا بازار جانبی (sideways market) ، در جایی اتفاق می افتد که قیمت بین یک دامنه افزایش و کاهش ، بین دو خط روند موازی و اغلب افقی در حال نوسان باشد.

الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns)

الگوی قیمتی که نشانگر وقفه موقت از یک روند موجود است ، به عنوان یک الگوی ادامه دهنده شناخته می شود. یک الگوی ادامه دهنده را می توان به عنوان یک توقف در طول روند غالب تصور کرد – زمانی که گاوها در طی روند صعودی مکث می کنند ، یا وقتی خرس ها برای یک لحظه در روند نزولی استراحت می کنند. در حالی که الگوی قیمت در حال شکل گیری است ، هیچ راهی برای حدس این که روند ادامه خواهد یافت یا بازگشتی اتفاق می افتد وحود ندارد. به همین ترتیب ، باید هنگام استفاده از خطوط روند برای ترسیم الگوی قیمت به این که شکست قیمت بالاتر یا پایین تر از منطقه ادامه دهنده اتفاق می افتد ، توجه داشته باشید . تحلیلگران تکنیکال معمولاً توصیه می کنند تا زمانی که بازگشت تأیید نشده باشد ، تصور کنید که روند ادامه خواهد داشت. به طور کلی ، هرچه الگوی قیمت بیشتر طول بکشد و حرکت قیمت در این الگو بزرگ تر باشد ، به محض شکسته شدن قیمت بالاتر یا پایین تر از منطقه ادامه دهنده، حرکت بیشتر می شود.

اگر قیمت در روند خود ادامه یابد ، الگوی قیمت به عنوان الگوی ادامه دهنده (continuation pattern) شناخته می شود. الگوهای ادامه دهنده معمول عبارتند از:

الگوی پرچم سه گوش (Pennant) ، که با استفاده از دو خط روند همگرا ترسیم شده است

الگوی پرچم (Flag) ، که با دو خط روند موازی ترسیم شده است

الگوی کنج (Wedge) ، که با دو خط روند همگرا ، که در آن هر دو زاویه ای به بالا یا پایین دارند ترسیم شده است

الگوی پرچم سه گوش (Pennant)

الگوهای پرچم سه گوش با دو خط روند ترسیم می شوند که در نهایت به هم می رسند. یکی از ویژگی های اصلی الگوهای پرچم سه گوش این است که خط روند به دو جهت حرکت می کند – یعنی یکی در روند نزولی و دیگری در روند صعودی حرکت می کند. شکل ۱ نمونه ای از یک پرچم سه گوش را نشان می دهد. غالباً ، در هنگام شکل گیری الگوی پرچم سه گوش ، حجم معاملات کاهش می یابد و هنگام خروج قیمت از الگو حجم معاملات افزایش می یابد.

نمودار قیمت قرارداد آتی ۱ دقیقه ای e-mini Russell 2000 که الگوی قیمت پرچم سه گوش ادامه دهنده را نشان می دهد. منبع: TradeStation.

الگوی پرچم (Flag)

الگوهای پرچم با استفاده از دو خط روند موازی ساخته می شوند که می توانند شیب صعودی ، شیب نزولی یا جانبی (افقی) داشته باشند. به طور کلی ، پرچمی که دارای شیب صعودی است به عنوان وقفه در یک بازار با روند نزولی ظاهر می شود. پرچمی با شیب نزولی و رو به پایین ، وقفه ای را در طی یک بازار روند صعودی نشان می دهد. به طور معمول ، تشکیل پرچم با دوره ای از کاهش حجم معاملات همراه است ، و با خارج شدن قیمت از الگوی پرچم ، حجم معاملات مجددا به حالت قبل از الگو بازمی گردد.

الگوی کنج (Wedge)

الگوهای کنج شبیه به الگوی پرچم سه گوش هستند زیرا با استفاده از دو خط روند همگرا ترسیم می شوند. با این حال ، ویژگی اصلی الگوی کنج این است که هر دو خط روند در حال حرکت در یک جهت هستند ، یا به سمت بالا و صعودی یا به سمت پایین و نزولی. الگوی کنجی که زاویه ای به سمت پایین دارد ، وقفه ای را در طول روند صعودی نشان می دهد. کنجی که زاویه ای به سمت بالا دارد ، وقفه موقتی را در طی سقوط بازار نشان می دهد. همانند الگوهای پرچم سه گوش و پرچم ، میزان معمول حجم در هنگام شکل گیری الگوی کنج نیز کاهش می یابد ، حجم معاملات تنها در صورت شکسته شدن قیمت بالاتر یا پایین تر از الگوی کنج افزایش می یابد.

الگوی مثلث (Triangle)

الگوهای مثلث از محبوب ترین الگوهای نمودار مورد استفاده در تحلیل تکنیکال هستند زیرا آنها در مقایسه با سایر الگوها به دفعات در نمودارهای مختلف شکل می گیرند. سه الگوی متداول مثلث شامل مثلث های متقارن (symmetrical triangles)، مثلث های صعودی (ascending triangles) و مثلث های نزولی (descending triangles) هستند. شکل گیری این الگوهای نمودار می توانند از دو هفته تا چند ماه ادامه داشته باشند.

الگوهای مثلث های متقارن (symmetrical triangles) وقتی اتفاق می افتند که دو خط روند به یکدیگر نزدیک می شوند و فقط نشان می دهند که احتمال وقوع یک شکست وجود دارد – و جهت را نشان نمی دهند و فقط زمانی که یکی از خطوط بالا یا پایین عبور کرد و شکست تایید شد باید مطابق روند ایجاد شده تصمیم معاملاتی را گرفت. الگوی مثلث های صعودی (ascending triangles) دارای خط روند افقی در بالا و یک خط روند صعودی در پایین مثلث است و نشان می دهد که به احتمال زیاد شکست قیمت به سمت پایین مثلث اتفاق می افتد ، در حالی که مثلث های نزولی (descending triangles) دارای یک خط روند افقی در پایین و یک خط روند نزولی در بالای مثلث هستند که نشان می دهد به احتمال زیاد شکست قیمت به سمت پایین مثلث اتفاق خواهد افتاد. بزرگی شکست ها به سمت بالا (breakouts) یا شکست ها به سمت پایین (breakdowns) معمولاً برابر با ارتفاع الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده سمت چپ عمودی مثلث است ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی فنجان و دسته (Cup and Handles)

فنجان و دسته یک الگوی ادامه دهنده صعودی است که در آن روند صعودی متوقف شده است ، اما با تایید این الگو ادامه خواهد یافت. قسمت “فنجان” الگو باید به شکل “U” باشد که بیشتر شبیه به انحنای کف یک کاسه یا فنجان است بنابراین نباید به شکل “V” با اوج های برابر در هر دو طرف فنجان باشد. “دسته” در سمت راست فنجان به شکل یک پولبک (pullback) كوتاه كه شبیه به الگوی نمودار پرچم یا پرچم سه گوش است ، شکل می گیرد. پس از تکمیل این الگو ، دارایی مورد نظر ممکن است به سطوح جدید صعود کند و به سقف های جدید دست باید و روند خود را از از قسمت بالاتری ادامه دهد. یک الگوی فنجان و دسته در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی فنجان و دسته با نقاط (Buy Point) و (Stop Loss) منبع: TradingView.com

الگوهای بازگشت یا ریورسال (Reversal Patterns)

الگوی قیمتی که نشانگر تغییر در روند غالب است به عنوان یک الگوی بازگشت شناخته می شود. این الگوها نشانگر دوره هایی است که از قدرت گاوها یا خرس ها کاسته شده است. با شکل گیری این الگو ، روندی که از قبل ایجاد شده متوقف می شود و سپس به مسیر جدیدی که از سمت مخالف (گاو یا خرس) قدرت گرفته است وارد می شود. به عنوان مثال ، یک روند صعودی که توسط خریداران مشتاق یا گاوها پشتیبانی می شود ، می تواند با یک الگوی بازگشتی متوقف شود ، که فشار هر دو گاو و خرس را نشان می دهد ، و در نهایت خرس ها یا فروشندگان برنده می شوند و این منجر به تغییر روند به نزولی می شود. بازگشت های قیمت که در سقف بازار اتفاق می افتند به عنوان الگوهای توزیعی (distribution patterns) شناخته می شوند ، در این شرایط دارایی مورد معامله در بازار با اشتیاق بیشتری نسبت به میزان خریداری شده به فروش می رسد. در مقابل ، بازگشت های قیمتی که در کف بازار اتفاق می افتند به عنوان الگوهای ذخیره (accumulation patterns) شناخته می شوند ، در این شرایط دارایی مورد معامله در بازار فعال تر از هنگام فروش خریداری می شود. همانند الگوهای ادامه دهنده ، هر چه شکل گیری این الگو بیشتر طول بکشد و حرکت قیمت در این الگو بزرگتر باشد ، به محض شکست قیمت به بالا ، احتمال ایجاد حرکت بزرگتری وجود دارد.

هنگامی که قیمت پس از وقفه ای بازمی گردد ، الگوی قیمت به عنوان الگوی بازگشت (reversal pattern) شناخته می شود. نمونه هایی از الگوهای معمول بازگشت عبارتند از:

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) ، نشان دهنده دو حرکت کوچک تر قیمت است که دو طرف یک حرکت بزرگ تر را در بر گرفته است

الگوی سقف دوقلو (Double Tops) ، نمایانگر یک موج افزایشی قیمت کوتاه مدت است که پس از آن یک موج دیگر در تلاش برای شکست مقاومت موج قبلی ناکام می ماند

الگوی کف دوقلو (Double Bottoms) ، نشان دهنده یک موج کاهشی قیمت است که پس از آن یک موج کاهشی دیگر در تلاش برای شکستن حمایت موج قبلی ناکام می ماند.

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)

الگوهای سر و شانه ها می توانند در سقف یا کف بازار شکل بگیرند ، این الگو شامل سه موج (قله یا یک فرورفتگی) است : یک موج اولیه ، که با موج دوم که از موج اولی بزرگ تر است ادامه پیدا می کند و در نهایت با یک موج سوم که از موج دوم کوچک تر است و مشابه موج اول است تکمیل می شود. روند صعودی که توسط الگوی اوج سر و شانه قطع می شود ، ممکن است بازگشت روند را تجربه کند ، و در نتیجه به روند نزولی تغییر کند. برعکس ، روند نزولی که منجر به الگوی سر و شانه (یا الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده یک سر و شانه های معکوس) شود ، احتمالاً بازگشت روند به سمت صعودی را تجربه خواهد کرد. خطوط روند افقی یا کمی شیب دار را می توان با اتصال کف ها یا سقف ها ، و قله ها و فرورفتگی هایی که بین سر و شانه ها وجود دارد ، ترسیم کرد ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است. در حین تکمیل الگو ، پس از شکسته شدن قیمت در بالا (در الگوی سر و شانه ها در کف) یا پایین (در الگوی سر و شانه ها در اوج) خط روند ، ممکن است حجم معاملات کاهش یابد.

الگوی کف سر و شانه ها در نمودار روزانه ULTR ، که در اینجا با یک خط افقی نشان داده شده است که سطح مقاومت را نشان می دهد. پس از شکسته شدن ، بازگشت بازار نشان داده می شود. منبع: TradeStation.

الگوی سقف دوقلو (Double Tops)

الگوی کف و سقف دوقلو نشان دهنده مناطقی است که بازار دو تلاش ناموفق برای شکستن سطح پشتیبانی یا مقاومت داشته است. در مورد سقف دوقلو ، که اغلب مانند حرف M به نظر می رسد ، فشار اولیه تا رسیدن به سطح مقاومت ، همراه با تلاش دومی که پس از آن ایچاد شده و شکست خورده دیده می شود و در نتیجه بازگشت روند اتفاق می افتد. از طرف دیگر ، کف دوقلو مانند حرف W ظاهر می شود و هنگامی رخ می دهد که قیمت سعی کند از سطح پشتیبانی قبلی گذر کند ولی در این کار موفق نمی شود و برای بار دوم نیز تلاش ناموفقی برای ورود به سطح پشتیبانی خواهد داشت. این امر اغلب منجر به بازگشت روند می شود ، همان طور که در شکل زیر نشان داده شده است.

الگوی کف و سقف سه قلو (Triple tops and bottoms) الگوهای بازگشتی هستند که به اندازه الگوهای سر و شانه ها و یا سقف دوقلو یا کف دوقلو چندان متداول نیستند. اما ، آنها نیز به روشی مشابه عمل می کنند و می توانند یک سیگنال تجاری قدرتمند برای بازگشت روند باشند. این الگوها زمانی شکل می گیرند که قیمت سه بار سطح حمایت یا مقاومت مشابه را آزمایش می کند و قادر به شکستن آن نیست.

الگوی کف سر و شانه ها در نمودار روزانه ULTR ، که در اینجا با یک خط افقی نشان داده شده است که سطح مقاومت را نشان می دهد. پس از شکسته شدن ، بازگشت بازار نشان داده می شود. منبع: TradeStation.

شکاف ها (Gaps)

شکاف ها هنگامی رخ می دهند که بین دو دوره معاملاتی فضای خالی وجود داشته باشد که ناشی از افزایش یا کاهش قابل توجه قیمت است. به عنوان مثال ، یک سهم ممکن است در یک روز معاملاتی در قیمت $ ۵٫۰۰ الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده بسته شود و بعد از درآمدهای مثبت ، با اختلاف قیمت ۷٫۰۰ دلار بازگشایی شود. سه شکاف اصلی وجود دارد: شکاف های گسست (Breakaway gaps) ، شکاف های فرار (runaway gaps) و شکاف های خستگی (exhaustion gaps) . شکاف های گسست در آغاز یک روند شکل می گیرند ، شکاف های فرار در وسط یک روند شکل می گیرند و شکاف های خستگی نشان از پایان قریب الوقوع یک روند دارند.

نتیجه گیری

الگوهای قیمت اغلب وقتی پیدا می شوند که قیمت “دچار وقفه می شود و به اصطلاح استراحت می کند” ، و نشانگر مناطقی است که می توانند منجر به ادامه یا بازگشت روند غالب شوند. خطوط روند در شناسایی این الگوهای قیمت مهم هستند که می توانند در قالب هایی مانند پرچم (flags) ، پرچم های سه گوش (pennants) و سقف دوقلو (double tops) ظاهر شوند. حجم معاملات در این الگوها نقش مهمی ایفا می کند ، حجم اغلب در هنگام شکل گیری الگو کاهش می یابد ، و با شکست قیمت از الگو افزایش می یابد. تحلیلگران تکنیکال اغلب برای پیش بینی حرکات قیمت آینده ، از جمله ادامه روند و بازگشت ، الگوهای قیمت را دنبال می کنند.

مهمترین الگوهای ادامه دهنده در بازار ارز بین الملل

مهمترین الگوهای ادامه دهنده در بازار ارز بین الملل

در این بخش مهمترین الگوهای ادامه دهنده معرفی می شود.که با استفاده از این

الگوها میتوانید معاملاتی کم ریسک داشته باشید زیرا برخلاف الگوهای بازگشتی

که گاهی ادامه روند را نشان میداد این الگوها تغییر جهت بازار را نشان میدهند.

الگوی مثلث های متقارن

این نوع از الگوها از دو خط روند همگرا تشکیل می شود.

مثلث های متقارن اجماع سرمایه گذاران را نشان می دهد

بازار به نقاط اوج یا افت جدیدی می رسد، قیمت مجموعه ای از اوج های پایین تر

و افت های بالاتر می سازد و با اتصال این نقطه ها دو خط روند همگرا ساخته می شود.

با رسیدن قیمت ها به نوک مثلثی که در تصویر می بینید، عرضه و تقاضا به یک تعادل

این الگو زمانی کامل می شود که هر دو خط روند حمایتی یا مقاومتی شکسته شود.

مثلث متقارن صعودی

الگوهای ادامه دهنده

در این نمودار ۴ ساعته EUR/USD مثلث متقارن در طول یک روند صعودی شکل گرفته است.

سرانجام بازار خط روند مقاومتی را می شکند و قیمت هدف به دست می آید.

(نحوه بدست آوردن قیمت هدف در تمام مثلث ها را در زیر بخوانید).

مثلث متقارن نزولی

الگوهای ادامه دهنده

این مثلث نزولی در نمودار ۵ دقیقه ای EUR/USD وقتی کامل می شود که بازار خط روند حمایتی را بشکند.

هدف اصلی بکارگیری مثلث های متقارن

ارتفاع مثلث را برحسب پیپ اندازه می گیرند و همان مقدار پیپ را

با سطح شکست نهایی جمع می شود/ کم می شود

مهمترین الگوهای ادامه دهنده در بازار ارز بین الملل

مثلث افزایشی
مثلث افزایشی در روند صعودی و بعد از رسیدن قیمت ها به یک سطح بالای جدید شکل می گیرد.

در این نقطه، فروشندگان که جذب قیمت های بالاتر شده اند وارد بازار می شوند

و فروش در چنین قیمت های بالایی منجر به برگشتن قیمت ها به سطح حمایت می شود

جاییکه دوباره خریداران کنترل بازار را به دست می گیرند و باعث حرکت دوباره قیمت ها

برای رسیدن به سطوح بالای قبلی می شوند. کاهش دوم از خط روند حمایتی (افت های بالاتر)

پیروی می کند. در این زمان است که فروشندگان درمی یابند که مقدار عرضه برای

پایین تر آوردن قیمت ها کافی نیست؛ وقتی این فروشندگان پوزیشن هایشان را می بندند

خریداران دوباره از قیمت های بازار فرمان می گیرند که باعث افزایش دوباره قیمت ها می شود.

این الگو زمانی کامل می شود که خط روند – خط مقاومت شکسته شود.

هدف اصلی بکارگیری مثلث افزایشی

ارتفاع مثلث را برمبنای پیپ اندازه گیری می شود و همان مقدار را

به سطح مرزشکنی احتمالی اضافه/کم می کند.

مهمترین الگوهای ادامه دهنده در بازار ارز بین الملل

مثلث کاهشی
الگوی مثلث کاهشی در روند نزولی و بعد از رسیدن بازار به نقطه های افت جدید شکل می گیرد.

در نقطه آغاز این الگو خریدارن که جذب قیمت های پایین می شوند و شروع به

خرید با این قیمت ها می کنند که روند حرکت قیمت ها را به سمت سطح مقاومت

می کشاند؛ جاییکه فروشندگان دوباره کنترل بازار را بدست می گیرند و درنتیجه

قیمت به سطوح پایین تری می رسد تا نقطه های افت قبلی را امتحان کند.

اوج یا افزایش دوم از خط روند مقاومتی (الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده اوج های پایین تر) پیروی می کند.

اینجاست که خریداران متوجه می شوند تقاضای کافی که موجب افزایش دوباره

قیمت ها شود وجود ندارد و با بستن پوزیشن هایشان، این فروشندگان هستند

که با پیروی از شرایط بازار افت های جدیدی را در روند حرکت قیمت ها ثبت می کنند.

این الگو وقتی کامل می شود که خط روند – خط حمایتی شکسته شود

مثلث ها از قابل اعتمادترین الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال به حساب می آیند

زیرا تغییرات عرضه و تقاضا را به خوبی نشان می دهند.

هدف اصلی بکارگیری مثلث کاهشی

ارتفاع مثلث را برمبنای پیپ اندازه گیری می شود و همان مقدار را به سطح مرزشکنی احتمالی اضافه/کم می کند.

مهمترین الگوهای ادامه دهنده در بازار ارز بین الملل

مستطیل صعودی
مستطیل صعودی دوره ای از تثبیت را بعد از یک حرکت شدید در بازار نشان می دهد.

این نوع از مستطیل ها یا کانال ها دوره ای از تثبیت (بعد از یک افزایش شدید) هستند

یعنی جاییکه عرضه و تقاضا بهم می رسند. در این دوره بی تصمیمی، سرمایه گذاران

و معامله گران در تلاش هستند که حرکت شدید اخیر بازار را هضم کنند. در مستطیل صعودی

خریداران سودهای جزیی را ترجیح می دهند و منتظر کاهش بیشتر می مانند تا با استفاده از

آن بتوانند به سودهای بیشتری برسند. این الگو هنگامی کامل می شود که مقاومت شکسته شود.

مستطیل نزولی

مستطیل نزولی دوره ای از تثبیت است که بعد از یک افت شدید ظاهر می شود

در یک مستطیل نزولی، فروشندگان بیشتر پوزیشن هایشان را می بندند و منتظر افزایش

دوباره قسمت ها می مانند تا دوباره بتوانند در قیمت های بالا فروش را انجام دهند.

علاوه براین تمایلات هنوز به نفع روند غالب است و سرمایه گذاران و معامله گران

ترجیح می دهند در معامله هایشان وقفه بیاندازند و استراحت کنند. کامل شدن روند

مستلزم شکسته شدن حمایت شود.

فروشندگان بعد از افت شدیدی که در نمودار می بینید، استراحت می کنند

و دست به معامله نمی زنند. وقتی بازار منطقه حمایت شکسته می شود الگو کامل می شود.

یادآوری می کنیم که هنگامی که قیمت ها یک منطقه حمایت/مقاومت را می شکند

آن منطقه تبدیل به یک منطقه مقاومت/حمایت جدید می شود. همانند نمودار بالا

وقتی قیمت ها به سطوح بالاتری می رسد مقاومت تبدیل به یک خط حمایت مهم می شود.

هدف اصلی بکارگیری مستطیل ها

ارتفاع مستطیل ها را برمبنای پیپ اندازه گیری می شود و همان مقدار را

به سطح مرزشکنی احتمالی اضافه/کم می شود.

*در این بخش مهمترین الگوهای ادامه دهنده را آموزش دادیم

امیدواریم مفید واقع شود

در بخش های بعدی ما را همراهی کنید

برای عضویت در کانال ما آیدی ما را در تلگرام جستجو کنید : @ex4forex

امتیاز نظر یادت نشه

آشنایی با الگوی مثلث در تحلیل تکنیکال

الگوی مثلث از جمله الگوهای ادامه دهنده در تحلیل تکنیکال است به این معنی که سهم در میانه ی یک روند مشخص با تشکیل این الگو استراحت کرده و در ادامه به روند قبلی خود بازمی گردد و روند سابق خود را ادامه می دهد.

ما در بین الگوهای حرکتی دو نوع الگوی بازگشتی و ادامه دهنده داریم که الگوهای بازگشتی شامل الگوی دوقلو و الگوی سر و شانه می شود و یکی از الگوهای ادامه دهنده الگوی مثلث است که در این مقاله به طور کامل به توضیح آن می پردازیم.

آنچه در این قسمت به آن می پردازیم

انواع الگوی مثلث در تکنیکال

1. الگوی مثلث متقارن
2. الگوی مثلث صعودی (افزایشی)
3. الگوی مثلث نزولی(کاهشی)

هر کدام از این مثلث ها شکل خاص خود را دارند و در موقعیت های متفاوتی ظاهر می شوند که در ادامه به طور کامل آن هارا توضیح می دهیم.

الگوی مثلث متقارن

این الگو از جمله الگوهای ادامه دهنده به شمار می رود که شامل 5 موج است و بعد از اتمام موج پنجم انتظار ادامه ی روند قبل را داریم به عبارت دیگر می توان این الگو را جز دسته ی الگو های اصلاحی هم قرار داد یعنی پس از اتمام موج پنجم در این الگو اصلاح تمام شده و سهم به روند سابق خود بر می گردد.

مثلث متقارن در میانه ی روند صعودی یا نزولی شکل می گیرد و زمانی اتفاق می افتد که خریداران و فروشندگان نتوانند روند قیمت را به سمت خودشان هدایت کنند.

در چنین شرایطی یک مثلث متساوی الساقین شکل می گیرد که ضلع بالای مثلث و ضلع پایینی که همان حمایت ها و مقاومت های سهم هستند حالت همگرا پیدا می کنند و به هم نزدیک می شوند.

زمانی می توانیم از الگوی مثلث متقارن سیگنال خرید یا فروش دریافت کنیم که یکی از ضلع های مثلث به سمت بالا یا به سمت پایین شکسته شوند، پس اگر میانه ی روند صعودی مثلث متقارن شکل گرفت و مقاومت به سمت بالا شکسته شد انتظار رشد قیمت داریم و اگر میانه روند نزولی الگوی مثلث نزولی تشکیل شد و حمایت به الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده سمت پایین شکسته شد انتظار افت قیمت وجود دارد.

توجه کنید که زمانی الگو تکمیل می شود که شکست رخ دهد.

فوت کوزه گری: در بحث خطوط حمایت و مقاومت گفتیم که اگر مقاومت نزولی سهم به سمت بالا شکسته شود می تواند یک سیگنال قوی برای ورود به سهم باشد پس شما اگر این سیگنال را پیدا کنید می توانید بررسی کنید که این سیگنال ایا در چه شرایطی رخ داده و یا مقاومت مثلث بوده یا نه؟

حالا برای پیدا کردن شکست مقاومت کافیه در پلتفرم موج سوم یه کلیک ساده انجام بدی تا همه سهم هایی که مقاومتشون شکسته بهت نشون داده بشه.

الگوی مثلث صعودی

الگوی مثلث صعودی یا افزایشی معمولا در میانه ی روند صعودی تشکیل می شود و معمولا الگوی ادامه دهنده هست ولی گاهی هم در نقش الگوی بازگشتی عمل می کند و در این حالت به عنوان الگوی تشکیل دهنده کف شناخته می شود.

شکل این الگو به این صورت است که ضلع بالا یا مقاومت سهم به صورت افقی است و ضلع پایینی یا همان حمایت سهم صعودی و افزایشی است به همین خاطر این الگو به مثلث صعودی شناخته می شود.

در مثلث صعودی زمانی سیگنال خرید یا فروش می گیریم که ضلع بالایی به سمت بالا شکسته شود و ادامه ی روند صعودی را شاهد باشیم یا اینکه ضلع پایین شکسته شود که در این وضعیت الگو به عنوان بازگشتی وارد عمل شده و حداقل در کوتاه مدت انتظار افت قیمت داریم.

البته در مثلث صعودی معمولا قدرت خریداران برای شکست مقاومت افقی بیشتر است ولی باید توجه کنید که استراتژی ورود و زمان مناسب برای ورود به سهم بعد از شکست مقاومت است.

توجه کنید که در الگوهای مثلث هنگام شکست خطوط روند حجم معاملات افزایش می یابد.

الگوی مثلث نزولی

مثلث نزولی یا کاهشی معمولا در میانه روند نزولی اتفاق می افتد و الگوی ادامه دهنده است ولی گاهی هم نقش بازگشتی ایفا می کند و الگوی تشکیل دهنده سقف قیمت می شود.

شکل الگو به این صورت است که حمایت سهم(ضلع پایین) به صورت افقی و ضلع بالا(مقاومت) حالت نزولی یا کاهشی پیدا می کند.

زمانی از این الگو سیگنال خرید یا فروش می گیریم که یکی از ضلع ها به سمت بالا یا به سمت پایین شکسته شوند و در این حالت حجم معاملات در محل شکست افزایش می یابد.

توجه کنید که در مثلث نزولی معمولا قدرت فروشندگان بیشتر است و معمولا الگو ادامه دهنده است.

هدف قیمتی در الگوی مثلث

برای تعیین هدف قیمتی در الگوهای مثلث از ابزار فیبوناچی اکستنشن استفاده می کنیم.

سهم حداقل به اندازه ی ضلع سوم مثلث از محل شکست رشد یا افت می کند.

نوشته شده توسط

عاطفه وطن خواه

سلام عاطفه وطن خواه هستم دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده و مدیر دیجیتال مارکتینگ تیم موج سوم

الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده

هزینه‌های پنهان چیست

اهمیت تابلوخوانی در بازار بورس

اهمیت شناخت الگوها در تحلیل تکنیکال

آیا تاکنون به این موضوع فکر کرده‌اید که یک خیاط چطور لباسی که شما سفارش می‌دهید را به زیبایی و متناسب با سایز بدن شما تحویلتان می‌دهد؟ بیاید کمی با هم در مورد کار یک خیاط صحبت کنیم، اول از همه یک خیاط باید ابزارهای کارش را داشته باشد مانند چرخ خیاطی و نخ و سوزن و… زیرا بدون داشتن آن‌ها هرگز نمی‌تواند کاری انجام دهد، اما گذشته از این ابزارها یک خیاط به چیزی به اسم الگو هم بسیار نیازمند است یعنی خیاط متناسب با سایز قسمت‌های مختلف بدن شما الگویی را ترسیم می‌کند و بعد به واسطه‌ی آن الگو پارچه را برش می‌زند، قطعا الگوی شلوار یک فرد چاق با الگوی شلوار یک فرد لاغر اندام بسیار تفاوت دارد پس ترسیم الگوهای مختلف توسط خیاط کمک می‌کند تا خیاط لباسی مناسب و زیبا برای شما تهیه کند، در بازارهای مالی هم شبیه بازار خیاطی تحلیلگران دقیقا مانند خیاط‌‌ها به ابزارهایی نیازمند هستند به طوری که بدون داشتن آن‌ها نمی‌تواند کوچکترین اقدامی انجام دهد و یکی از ابزارهای کاری تحلیگران در الگوهای قیمتی ادامه‌دهنده بازارهای مالی استفاده از الگوهای مختلف می‌باشد. اما الگوهای بازارهای مالی چگونه هستند؟ آیا تحلیلگران هم مانند خیاط‌ها خودشان الگوها را ترسیم می‌کنند؟ و چرا الگوها در بازارهای مالی اهمیت دارند؟…

سیگنال خرید یا فروش چیست؟

شاید تاکنون نام سیگنال خرید یا سیگنال فروش به گوشتان خورده باشد، اگر شما در یکی از بازارهای مالی فعالیت داشته باشید صد در صد این اسم به گوشتان خورده و معنای آن را هم به طور کامل می‌دانید، اجازه دهید تا کمی بیشتر در مورد آن صحبت کنیم. سیگنال خرید و فروش به زبان ساده به معنای بررسی یک سهم برای خرید و یا بررسی آن برای فروش است، در صورتی که تحلیلگر یک سهامی را بررسی کند و به این نتیجه برسد که خرید آن سهام منطقی است سیگنال خرید دریافت می‌کند و در صورتی که تحلیلگر سهامی را بررسی کند و به این نتیجه برسد که فروش آن منطقی است سیگنال فروش سهم را دریافت می‌کند، در واقع سیگنال‌ها هستند که با تحلیلگران صحبت می‌کنند و به آن‌ها می‌گویند که چه تصمیمی بگیرند.

سیگنال درست خرید و فروش

همان‌طور که گفتیم سیگنال‌های خرید و فروش به سهامداران یا سرمایه‌گذاران بازارهای مالی دیگر کمک می‌کنند تا تصمیماتی را اتخاذ کنند، در صورتی که این سیگنال‌ها درست باشند تحلیلگران تصمیمات درست و عاقلانه‌ای اتخاذ می‌کنند اما اگر این سیگنال‌ها اشتباهی باشند تحلیلگران هم تصمیمات اشتباهی خواهند گرفت. پس درست یا غلط بودن سیگنال‌ها بسیار مهم است و فردی که به عنوان سرمایه‌گذار در بازارهای مالی فعالیت می‌کند نباید به هر شخصی که سیگنالی برای خرید و فروش می‌دهد اعتماد کند و حتما باید خود او هم آن سهم را تجزیه و تحلیل کند و به آن سیگنال دست یابد و بعد اقدامی انجام دهد. اما یک تحلیلگر چطور می‌تواند سیگنال‌های درستی را دریافت کند؟ یک تحلیلگر بازار بورس با بررسی و تجزیه و تحلیل یک سهام سیگنال دریافت می‌کند، خوب یک تحلیلگر چطور می‌تواند یک سهام را تجزیه و تحلیل کند؟ باید بگوییم که تحلیلگران بازارهای مالی مختلف هم مانند تمام مشاغل دیگر ابزار کار دارند، یعنی همان‌طور که یک نقشه‌کش ساختمان به ابزارهای مختلفی نیاز دارد یک تحلیلگر هم باید ابزار کار مخصوص خودش را داشته باشد، در واقع تحلیلگر باید جعبه ابزاری همیشه همراه خودش داشته باشد و از ابزارهای مختلف داخل آن برای تجزیه و تحلیل و در نتیجه دریافت سیگنال‌های درست استفاده کند.

ابزارهای مورد نیاز تحلیلگر

داخل جعبه ابزار یک تحلیلگر مالی را ابزارهای خیلی خوبی مانند خطوط روند، تابلوخوانی، کندل‌ها یا الگوهای شمعی، اندیکاتورها و الگوهای ادامه‌دهنده و برگشتی پر کرده است، که هر کدام از این ابزارها قادر هستند سیگنال‌هایی را به تحلیلگر ارائه دهند، در واقع جمع سیگنال‌هایی که هر کدام از این ابزارها می‌دهند سیگنال اصلی خرید و فروش است پس تک تک این ابزارها باید در کیف ابزار تحلیلگر وجود داشته باشند و باید حتما تحلیلگر از تمام آن‌ها در زمان خودش استفاده کند تا بتواند به یک سیگنال درست و صحیح دست پیدا کند، اما الگوهای ادامه‌دهنده یا برگشتی چه ابزاری است و چرا اهمیت دارد و چرا باید حتما داخل کیف ابزار تحلیلگر مالی مرتب و منظم سرجایش نشسته باشد تا تحلیلگر در مواقع موردنیاز از آن استفاده کند؟

اهمیت شناخت الگوها

چه در بازار سهام معامله کنیم چه در بازار ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال می‌تواند برای تشخیص زمان خرید و فروش به ما کمک کند، همان‌طور که گفتیم یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال یا ابزارهای داخل جعبه ابزار تحلیلگر، الگوها هستند، الگوهای قیمتی نتیجه‌ی رفتارهای مردم هستند این الگوها از اطلاعاتی که در بازارها در جریان است به دست می‌آیند، در واقع رفتارهای آگاهانه توسط معامله‌گران بازار باعث ساخته شدن الگوهای قیمتی می‌شود. زمانی که قیمت به خط روند یا اندیکاتورها یا کانال‌ها و موارد دیگر برخورد می‌کند موجب افزایش حجم معاملات در جهت و یا خلاف جهت روند می‌شود و این واکنش‌ها باعث ایجاد الگوهای قیمتی در بازار می‌شوند. الگوهای زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که شناخت آن‌ها می‌تواند کمک زیادی به تحلیل و در نتیجه معاملات بهتر کند، این الگوها هشدارهای دقیقی برای خرید و فروش می‌دهند و برتری که این ابزار نسبت به ابزارهای دیگر جعبه ابزار دارد این است که می‌تواند نقاط فروش را هم به طور دقیق مشخص کند. الگوها به دو دسته‌ی الگوهای ادامه‌دهنده و الگوهای برگشتی تقسیم می‌شوند خوب شاید برای شما علامت سوالی ایجاد شود که الگوی ادامه‌دهنده و الگوی برگشتی چیست؟ باید بگوییم که الگوهای ادامه‌دهنده الگوهایی هستند که اگر ظاهر شوند هشدار می‌دهند که روندی مشابه با روند قبل از تشکیل الگو دوباره ایجاد خواهد شد یعنی اگر سهم قبل از تشکیل این الگو رشد داشته است و الان هم یک الگوی ادامه‌دهنده تشکیل شده است به ما هشدار می‌دهد که دوباره سهم رشد خواهد کرد که الگوهای پرچم، مثلث، مستطیل و کنج از معروف‌ترین‌های الگوهای ادامه‌دهنده هستند، اما الگوهای برگشتی الگوهایی هستند که اگر ظاهر شوند هشدار می‌ دهند که روندی مخالف با روند قبل از تشکیل الگو ایجاد خواهد شد به طور مثال اگر سهمی رشد کند و یک الگوی برگشتی تشکیل شود هشدار می‌دهد که سهم می‌خواهد افت کند، الگوی سر و شانه یکی از مهم‌ترین الگوهای برگشتی می‌باشد، که این الگوی سر و شانه از اجزای مختلفی مانند سر و شانه‌ها و خط گردن تشکیل شده است و با دیدن این اجزا به راحتی خواهیم توانست که این الگو را پیدا کنیم و با تحلیل آن اطلاعات بسیار خوبی از آینده سهم به دست آوریم، الگوی کف دو قلو، الگوی سقف دو قلو و الگوی سه قلو و الگوی سر و شانه در کف هم از انواع دیگر الگوهای برگشتی هستند.