ارزش کل بازار (MarketCap)

در نهایت، کل سرمایه بازار یا شاخص Total صرفاً عددی است که یک لحظه معین در زمان را نشان می دهد.

ارزش بازار یا مارکت کپ Market Capitalization چیست؟

ارزش بازار به همان اندازه که در بازار سهام اهمیت دارد، در بازار ارز های دیجیتال و پروژه های بلاتکچین نیز کاربرد دارد. مارکت کپ یا Market Capitalization ارزش بازار فعلی یک ارز دیجیتال یا یک شبکه بلاکچین را مشخص میکند. یک معیار به همان اندازه مهم، ارزش کل بازار رمزارزها یا Total market cap است.از این شاخص میتوان به عنوان تخمینی از ارزش صنعت بلاکچین و ارزهای دیجیتال استفاده کرد.

محاسبه مارکت کپ یک پروژه ارز دیجیتال نسبتا ساده است. بیشتر تریدرها مارکت کپ ارز های دیجیتال را با یکدیگر مقایسه میکنند. شاید این استراتژی کافی نباشد. مثلا شاخص total بسیار بیشتر از ارزش بازار بیت کوین و اتریوم است. با وجود اینکه این دو رمزارز به تنهایی بزرگترین مارکت کپ را دارند. تحلیلگران ارز دیجیتال معمولا از شاخص total برای تحلیل بازار استفاده میکنند. اما این شاخص ها به چه معناست و چه چیزی درمورد بازار به ما میگوید؟

ارزش بازار یا Market cap چیست؟

ارزش بازار که اغلب به عنوان Market Cap شناخته می شود، ارزش بازار فعلی یک ارز دیجیتال را نشان میدهد. این شاخص با ضرب سرمایه در گردش یک ارز دیجیتال در قیمت هر واحد آن محاسبه می شود.

فرض کنید ما دو شبکه داریم، AliceCoin و BobCoin. آلیس کوین مجموعاً 1000 رمزارز دارد و همه آنها در حال گردش هستند. BobCoin یک زنجیره اثبات کار است که در حال حاضر 60000 ارز از حداکثر عرضه 100000 آن در گردش است. قیمت فعلی AliceCoin در بازار 100 دلار است در حالی که BobCoin 2 دلار است. کدام سکه ارزش بازار بیشتری دارد؟

• ارزش بازار = عرضه در گردش × قیمت
• ارزش بازار آلیس کوین = 1000 × 100 دلار = 100،000 دلار
• ارزش بازار باب کوین = 60000 × 2 دلار = 120000 دلار

حتی اگر یک باب کوین 50 برابر ارزان تر از یک آلیس کوین است، ارزش شبکه باب کوین همچنان از ارزش آلیس کوین بالاتر است. به همین دلیل است که مارکت کپ، تخمین بهتری برای محاسبه ارزش یک رمزارز نسبت به قیمت آن است.

کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال یا Total Market Cap چقدر است؟

ارزش کل بازار یا شاخص Total ارزش کل بیت کوین، آلت کوین ها، استیبل کوین ها، توکن ها و سایر دارایی های موجود در بازار را به صورت ترکیبی نشان می دهد. این معیار توسط بسیاری از تریدرها مهم تلقی می شود، زیرا اندازه صنعت کریپتو را به طور کلی نشان می دهد.

• کل ارزش بازار ارز های دیجیتال – منبع: Coinmarketcap

با توجه به نوسانات نسبتاً بالای بازار ارزهای دیجیتال، ارزش ها تمایل به تغییر کمی دارند. در طول شش سال و نیم اول ارزهای دیجیتال، کل سرمایه بازار هرگز از 20 میلیارد دلار فراتر نرفت. از زمان اوج 770 میلیارد دلاری در سال 2018، این رقم در صدها میلیارد در نوسان بوده است.

چرا کل سرمایه بازار ارزهای دیجیتال یا شاخص Total مهم است؟

ارزش کل بازار یا Total Market Cap کریپتو به عنوان مبنایی برای مقایسه با سایر بخش های اقتصادی استفاده میشود. برای مثال، تحلیلگران اغلب ارزش کل بازار ارز های دیجیتال را با مارکت کپ فلزات گرانبها یا سهام مقایسه میکنند. چرا آنها این کار را انجام میدهند؟ چون میتواند تخمین تقریبی از رشد بازار در سال ها و دهه های آینده به آنها بدهد. با این حال، هیچکس بهترین راه برای تخمین مارکت کپ ارزهای دیجیتال و پروژه های بلاکچین را نمیداند. این مقایسه ها شاید مفید باشند، اما نمیتوان کورکورانه به آنها اعتماد کرد.

چرا شاخص Total بازار ارز های دیجیتال میتواند گمراه کننده باشد؟

اتخاذ تصمیمات مالی و تعیین استراتژی بر اساس کل سرمایه بازار رمزارزها یا شاخص Total می تواند به دلایل مختلف گمراه کننده باشد.

اولین کار،اطمینان از ارزش گذاری صحیح بازار برای هر پروژه به صورت جداگانه است. این کار با گرفتن ارقام عرضه و ضرب آن در قیمت هر دارایی انجام می شود. اما، تعیین اطلاعات عرضه صحیح می تواند دشوار باشد. اگر آن داده ها نادرست باشد، هر گونه محاسبات بعدی نیز به طور خودکار نادرست خواهد بود.

دوماً می توان ارزش بازار برخی از پروژه ها را دستکاری کرد. برخی از پروژه ها این کار را برای ایجاد حس کاذب امنیت انجام می دهند. توجه به کل ارزش کل بازار (MarketCap) ارزش کل بازار (MarketCap) سرمایه بازار Total Market Cap بدون سوال کردن اینکه واقعاً به چه معناست، منجر به تصمیمات مالی اشتباه میشود.

در نهایت، کل سرمایه بازار یا شاخص Total صرفاً عددی است که یک لحظه معین در زمان را نشان می دهد.

معیار Fully Diluted Market Cap چیست؟

روش های مختلفی برای محاسبه مارکت کپ وجود دارد. یکی از راه های تخمین ارزش آینده یک شبکه، ارزش بازار رقیق شده Diluted Market Cap نامیده می شود. اما معنی آن چیست؟ اصطلاح “حجم بازار کاملا رقیق شده” از بازار سهام می آید. در آن بخش، این رقم نشان دهنده ارزش گذاری یک شرکت در صورتی است که تمام اختیارات سهام اعمال شوند و همه اوراق بهادار به سهام تبدیل شوند.

مهم است که عرضه فعلی و آینده ارز دیجیتال را در نظر داشته باشید. همه ارزهای دیجیتال و توکن‌ها در حال حاضر کل عرضه خود را ارزش کل بازار (MarketCap) ندارند. برای مثال، میدانیم که حداکثر ۲۱ میلیون بیت کوین وجود خواهد داشت. امروزه 18.505 میلیون بیت کوین در گردش است. این معادل مارکت کپ تقریباً 195.2 میلیارد دلار با قیمتی در حدود 10550 دلار برای هر بیت کوین است.

برای محاسبه ارزش بازار رقیق شده، حداکثر عرضه بیت کوین را در نظر می گیریم. به این ترتیب، 21 میلیون و آن را در قیمت فعلی 10550 دلار ضرب می کنیم. نتیجه این مبلغ، مارکت کپ رقیق شده بیت کوین است که حدود 221.5 میلیارد دلار است. همین مفهوم را می توان در مورد سایر دارایی های رمزنگاری موجود در بازار نیز به کار برد. ارزش بازار رقیق شده، قیمت فعلی یک رمزارز را می گیرد و آن را در حداکثر عرضه تاکنون ضرب می کند. در نظر گرفتن اینکه قیمت این رمزارزها چگونه نوسان خواهد کرد، به هیچ وجه معیار دقیقی نیست. با این حال، می تواند به تعیین اینکه آیا یک ارز دیجیتال ممکن است کم یا بیش از حد ارزش گذاری شده باشد کمک کند.

توکن های کاهش دهنده قیمت

بسیاری از ارزهای دیجیتال شاهد افزایش عرضه در گردش خود در طول سال‌ها خواهند بود. در این موارد، حتی اگر قیمت ثابت بماند، Market Capitalization رقیق‌تر از امروز خواهد بود. در عین حال، توکن‌های کاهش‌دهنده تورم وجود دارند که تلاش می‌کنند به طور فعال عرضه خود را کاهش دهند. این را می توان به روش های مختلفی انجام داد، یکی از آنها از طریق فرآیندی است که به عنوان توکن سوزی شناخته می شود. این به کاهش حداکثر عرضه در آینده کمک می کند.

اگر ارزش دارایی در طول زمان افزایش نیابد و عرضه آن مدام کاهش یابد، مارکت کپ رقیق آن در سال‌های آینده می‌تواند کمتر از امروز باشد. برای مثال: BurnCoin دارای حداکثر عرضه فعلی 20 میلیون توکن با قیمت 1 دلار برای هر رمزارز است. اما تیم تصمیم می‌گیرد توکن‌ها را از بازار پس بخرد و آنها را بسوزاند و حداکثر عرضه را به 18 میلیون BurnCoin کاهش دهد.

پس از اعلام توکن ارزش کل بازار (MarketCap) سوزی، قیمت BurnCoin در 1 دلار باقی می ماند. با دانستن اینکه توکن سوزی در آینده اتفاق خواهد افتاد، می توانیم Market Capitalization رقیق شده را به صورت زیر محاسبه کنیم:

18 میلیون BurnCoin x 1 دلار = 18 میلیون دلار

با این حال، هنگامی که توکن سوزی ارزش کل بازار (MarketCap) اعلام می شود، ارزش بازار به صورت زیر است:

20 میلیون BurnCoin x 1 دلار = 20 میلیون دلار

در این حالت، مارکت کپ رقیق شده در واقع کمتر از فعلی است. با در نظر گرفتن مثال بالا، در فاصله زمانی بین اعلام و سوزاندن توکن ها، اتفاقات زیادی می تواند بیفتد. حتی پس از سوختن، قیمت همچنان می تواند افزایش یا کاهش یابد.

سخن آخر..

مارکت کپ یکی از معیارهای ضروری برای تحلیل بازار رمزارزهاست. این معیار نزول و جریان ارزش گذاری کل صنعت ارزهای دیجیتال را به تصویر می کشد. در عین حال، در نظر گرفتن سایر معیارها نیز مهم است. مارکت کپ فقط یک تکه از پازل است. جنبه های دیگری از بازار ارز های دیجیتال وجود دارد که قبل از هر گونه سرمایه گذاری باید درباره آن تحقیق کنید.

مارکت کپ (Market Cap) یا ارزش بازار چیست؟

لطفا ارزش کل بازار (MarketCap) وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

ارزش بازار یا مارکت کپ ارز دیجیتال چیست و چرا مهم است؟

مارکت کپ به معنای ارزش بازار از مهم‌ترین شاخص‌های دنیای ارزهای دیجیتال است. بسیاری از تحلیلگران این شاخص را مبنایی برای ارزیابی میزان محبوبیت و مقبولیت یک پروژه رمزارز در نظر می‌گیرند. در ادامه این مقاله از رمزینکس به معرفی این شاخص و نحوه محاسبه و اهمیت آن می‌پردازیم.

ارزش بازار یا مارکت کپ (market cap) چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ عبارت است از ارزش کل دلاری کل سهام یک شرکت – یا در مورد بیت کوین یا ارزهای دیجیتال دیگر، تمام کوین‌های استخراج شده. در رمزارزها، ارزش بازار با ضرب کردن تعداد کل کوین‌هایی که استخراج شده در قیمت یک کوین در یک زمان مشخص محاسبه می‌شود.

ارزش بازار یک دارایی میزان ثبات آن را به‌صورت تقریبی نشان می‌دهد (توجه به این نکته ضروری است که حتی بزرگ‌ترین ارزش بازار ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین هم دچار نوسان می‌شود.) اما همان‌طور که یک کشتی بزرگ‌تر با خیال راحت‌تر می‌تواند از آب و هوای نامساعد عبور کند، یک رمزارز باارزش بازار بسیار بیشتر به احتمال زیاد سرمایه‌گذاری باثبات‌تری نسبت به ارزهای باارزش بازار کمتر محسوب می‌شود.

برعکس، ارزهای دیجیتال باارزش بازار کمتر بیشتر در معرض هیجانات بازار قرار می‌گیرند و ممکن است رشدها یا ریزش‌های سنگین‌تری را تجربه کنند. به طور کلی مارکت از اصول مهم در تحلیل تکنیکال ارزش کل بازار (MarketCap) و تحلیل فاندامنتال یک ارز دیجیتال است.

ممکن است در برخی سایت‌ها یا مقالات به ارزش بازار «عرضه در گردش» یا ارزش بازار «عرضه کل» (fully diluted supply) اشاره شود.

عرضه در گردش بیت کوین در حال حاضر حدود ۱۸/۵ میلیون کوین و عرضه کل آن ۲۱ ارزش کل بازار (MarketCap) میلیون کوین است که هنوز به طور کامل استخراج نشده است. برخی از افراد بسته به روش خود ممکن ارزش بازار یک رمزارز را بر اساس عرضه در گردش یا عرضه کل آن رمزارز محاسبه کنند.

چرا مارکت کپ مهم است؟

قیمت تنها یک راه برای اندازه‌گیری ارزش یک رمزارز است. سرمایه‌گذاران از ارزش بازار برای به دست آوردن تصویر کامل‌تری از یک ارز و مقایسه ارزش رمزارزهای مختلف استفاده می‌کنند. ارزش بازار به‌عنوان یک آمار کلیدی می‌تواند پتانسیل رشد یک رمزارز و امن بودن خرید آن در مقایسه با سایر رمزارزها را نشان می‌دهد.

برای ارزش کل بازار (MarketCap) درک بهتر این نکته در زیر ارزش بازار دو رمزارز خیالی را مقایسه می‌کنیم.

• اگر ارز دیجیتال «الف» ۴۰۰۰۰۰ کوین در گردش داشته باشد و قیمت هر کوین آن ۱ دلار باشد، ارزش بازار این ارز ۴۰۰۰۰۰ دلار است.
• اگر ارز دیجیتال «ب» ۱۰۰۰۰۰ کوین در گردش داشته باشد و قیمت هر کوین آن ۲ دلار باشد، ارزش بازار آن ۲۰۰۰۰۰ دلار است.
• اگرچه قیمت هر کوین رمزارز ب بیشتر از قیمت کوین‌های الف است اما ارزش بازار کلی رمزارز الف دو برابر رمزارز ب است.

با این وجود، توجه به این نکته نیز ضروری است که ارزش بازار بسیاری از رمزارزها به دلیل نوسانات آنها ممکن است به طرز چشمگیری تغییر کند.

مارکت کپ چه کمکی به ما می‌کند؟

ارزش بازار به ما این امکان را می‌دهد تا ارزش کل یک رمزارز را با ارز دیگر مقایسه کرده تا بتوانیم تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال بگیریم. رمزارزها بر اساس میزان ارزش بازار خود به سه دسته طبقه‌بندی می‌شوند:

• رمزارزهای باارزش بالا شامل بیت کوین و اتریوم بیش از ۱۰ میلیارد دلار ارزش بازار دارند. سرمایه‌گذاران ریسک سرمایه‌گذاری روی چنین رمزارزهایی را کمتر می‌دانند زیرا دارای سابقه رشد مستمر بوده و اغلب نقدینگی بیشتری دارند؛ به این معنی که قیمت آنها در مقابل به فروش رفتن حجم‌های کلان از رمزارز کمتر تحت تاثیر قرار می‌گیرد.
• رمزارزهای باارزش متوسط بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار در بازار ارزش دارند؛ این رمزارزها ارزش کل بازار (MarketCap) عموماً پتانسیل رشد نهفته زیادی دارند اما ریسک سرمایه‌گذاری روی آنها هم بیشتر است.
• رمزارزهای باارزش بازار کم که ارزش بازار آنها کمتر از ۱ میلیارد دلار است و بیشتر تحت تاثیر نوسانات قیمتی ناشی از احساسات حاکم بر بازار قرار می‌گیرند.

ارزش بازار یک معیار مفید برای مقایسه کردن ارزش کل رمزارزها است، اما هنگام سنجیدن ریسک هر سرمایه‌گذاری باید عوامل دیگری مانند روند بازار، ثبات رمزارز، و وضعیت مالی خودتان را در نظر بگیرید.

نحوه محاسبه ارزش بازار

ارزش بازار یک رمزارز معادل حاصل ضرب قیمت فعلی هر کوین در تعداد کوین‌های در گردش در حال حاضر است:

ارزش بازار = قیمت × عرضه در گردش

کوین مارکت کپ (Coinmarketcap.com) در حال حاضر محبوب‌ترین وب‌سایت برای مشاهده ارزش بازار ارزهای دیجیتال و همچنین پی بردن به میزان محبوبیت هر رمزارز است. این وب‌سایت همچنین محبوب‌ترین شاخص‌های دنیای رمزارزها را برای همه معیارهای مالی مربوط به رمزارزها ارائه می‌دهد.

در کوین مارکت کپ همه قیمت‌ها بر اساس میانگین وزنی کل قیمت‌های یک رمزارز در صرافی‌های مختلف محاسبه می‌شود. به خاطر داشته باشید که به جای کل عرضه باید به عرضه در گردش رمزارزها توجه کنید زیرا فقط عرضه در گردش است که واقعاً در حال حاضر در بازار موجود است.

ارزش بازار یک رمزارز کم و بیش محبوبیت آن را در دراز مدت نشان می‌دهد.

آیا مارکت کپ بهترین راه برای سنجش میزان محبوبیت ارز دیجیتال است؟

اگرچه مارکت کپ یک پروژه رمزارزی هنوز به‌عنوان مهم‌ترین شاخص اعتبار آن شناخته می‌شود اما این دیدگاه مورد انتقاد قرار گرفته است. دلیل انتقادها این است که ارزش بازار یک رمزارز کم و بیش محبوبیت آن را در دراز مدت بیشتر نشان می‌دهد.

به طور کلی سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال باارزش بازار بزرگ امن‌تر محسوب می‌شوند. ارزش بازار چنین پروژه‌هایی بیش از ۱۰ میلیارد دلار است و سرمایه‌گذاری روی آنها معمولاً یک استراتژی محافظه‌کارانه است. این کوین‌ها احتمالاً کمتر از سایر رمزارزها دچار نوسانات قیمتی می‌شوند اما با این وجود نسبت به دارایی‌های سنتی مانند سهام ثبات قیمتی کمتری دارند.

رمزارزهای با ازرش بازار متوسط پرنوسان‌تر بوده اما پتانسیل رشد بسیار بالاتری نسبت به رمزارزهای باارزش بازار بزرگ دارند.

رمزارزهای باارزش بازار کوچک اغلب بسیار بی‌ثبات بوده و سرمایه‌گذاری روی آنها بسیار پر ریسک، البته گاهی (در کوتاه مدت) بسیار پر سود محسوب می‌شود. با این حال، توجه داشته باشید که این رمزارزها ممکن است به معنای واقعی کلمه در عرض یک دقیقه سقوط کرده و از بین بروند.

سخن آخر

مانند همیشه در مورد رمزارزها توصیه می‌کنیم قبل از سرمایه‌گذاری تحقیقات کاملی انجام داده و همه عوامل حیاتی را در نظر بگیرید. به‌عنوان مثال، مارکت کپ به‌عنوان یک معیار اطلاعات چندانی در مورد حجم معاملات واقعی در چند ساعت گذشته به دست نمی‌دهد.

بنابراین بهتر است قبل از سرمایه‌گذاری روی هر رمزارز با رفتن به وب‌سایت کوین مارکت کپ حجم معاملات ۲۴ ساعته گذشته آن ارز در صرافی‌های مختلف و سایر معیارهای ضروری مربوط به آن را بررسی کنید.

راهنمای ابزار رایگان تریدینگ ویو (TradingView) به زبان ساده برای تحلیل تکنیکال

چرا ارزش بازار (Market Cap) در کریپتو مهم است؟

چگونه ارزش بازار (Market Cap) به من کمک می کند تا سرمایه گذار بهتری باشم؟ بدون شک، کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است.

به دلیل نوسانات بازار، سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، بررسی های لازم را انجام دهند. و یکی از راه های انجام این کار استفاده از معیار ارزش بازار (Market Cap) است.

ارزش بازار (Market Cap) یک معیار مهم در تصمیم گیری های سرمایه گذاری است. علاوه بر این، یک نمای کلی از یک ارز دیجیتال را در اختیار شما قرار می دهد.

بنابراین ارزش بازار (Market Cap) در کریپتو به چه معناست و چگونه آن را محاسبه کنیم؟

سرمایه بازار چیست؟

ارزش بازار در بازار سهام کل ارزش پولی یک شرکت سهامی عام است. با این حال، در ارزهای دیجیتال، ارزش بازار کل ارزش دلاری تمام کوین هایی است که قبلا استخراج شده‌اند (عرضه در گردش).

اگرچه این تنها معیار برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری نیست، سرمایه‌گذاری بازار به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به طور سطحی بدانند که آیا سرمایه‌گذاری رمزارز ارزش آن را دارد یا نه.

در بازار مالی، ارزش یک شرکت سهامی عام تأثیر بسزایی بر تصمیمات سرمایه گذاری دارد.

به این دلیل که تحلیلگران بازار سهام بر این باور بودند که هرچه یک شرکت با ارزش تر باشد، ثبات و نوسان کمتری خواهد داشت.

به علاوه، سرمایه گذاران بیشتری که سهام آن را معامله می کنند به این معنی است که دستکاری قیمت سهام شرکت غیرممکن است.

سرمایه بازار چگونه محاسبه می شود؟

اگر می خواهید ارزش بازار ارز دیجیتال (Market Cap) را محاسبه کنید، کل کوین دیجیتال در گردش را در قیمت فعلی یک کوین ضرب کنید.

ارزش بازار (Market Cap) = کل کوین در گردش x قیمت فعلی ارز دیجیتال

به عنوان مثال، اگر سکه A دارای 50 میلیون کوین دیجیتال با قیمت 10 دلار باشد، ارزش بازار کوین A خواهد بود:

50 میلیون * 10 دلار = 500،000،000 دلار

دسته بندی ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش ارزش کل بازار (MarketCap) بازار چیست؟

سه دسته از ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار وجود دارد،ارزش بازار بزرگ (Large Market Cap)، متوسط (Medium Market Cap)​​ و کوچک (Small Market Cap).

آگاهی از این دسته ها می تواند به سرمایه گذاران در تصمیم گیری آگاهانه کمک کند. در اینجا توضیحات بیشتری در مورد دسته های ارزش بازار ارائه شده است.

بازار بزرگ(Large Market Cap)

کوین های با ارزش بازار بزرگ شامل ارزهای دیجیتالی می شوند که ارزش بازار آنها بیش از 10 میلیارد دلار است.

ارزهای دیجیتالی که در این دسته قرار می گیرند عبارتند از: بیت کوین (BTC)، دوج کوین (DOGE)، کاردانو (ADA)، تتر (USDT)، بایننس کوین (BNB) و چندین مورد دیگر.

آنها سابقه رشد ثابت، تسلط بالا بر بازار، رقابت کم، حجم معاملات بالا و نوسانات کم (اما نه به اندازه بازار سهام سنتی) دارند.

سرمایه گذاران دارایی های رمزنگاری شده در این دسته را به دلیل پایگاه کاربری بزرگشان ایمن و محافظه کار می دانند. آنها همچنین کمتر مستعد دستکاری هستند.

در نتیجه، ارزهای دیجیتال با ارزش بالا برای سرمایه گذاری بلندمدت مناسب هستند.

ارزش بازار متوسط (Medium Market Cap)​​

ارزهای دیجیتالی که در این دسته قرار می گیرند، ارزش بازاری بین 1 تا 10 میلیارد دلار دارند. بنابراین، آنها بین طیف ریسک/بازده با سقف کوچک و بالا قرار دارند.

ارزهای رمزنگاری شده با سرمایه متوسط ​​دارای پتانسیل رشد بالاتری نسبت به ارزهای موجود در بازار با سرمایه بزرگ هستند و ریسک کمتری نسبت به ارزهای موجود در بازارهای دارای سرمایه کوچک دارند.

نمونه‌هایی از ارزهای دیجیتال با ارزش متوسط ​​عبارتند از اتریوم کلاسیک (ETC)، Polygon (Matic)، سولانا (SOL) و Litecoin (LTC).

ارزش بازار کوچک (Small Market Cap)

سکه های دیجیتال در این دسته دارای ارزش بازار کمتر از 1 میلیارد دلار هستند.

آنها سرمایه گذاری هایی با ریسک بالا هستند، اما به دلیل پتانسیل رشد بالایی که دارند، می توانند بازدهی کلانی نیز داشته باشند.

این ارزهای دیجیتال حجم معاملاتی پایینی دارند که باعث می‌شود در صرافی‌های متمرکز (CEX) فهرست نشوند.

این بدان معناست که شما فقط می توانید آنها را در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) مانند MatrixSwapمعامله کنید.

سکه‌های ارزش بازار این دسته نیز به دلیل پایگاه کاربری پایینی که دارند، بسیار نوسان‌پذیر و در برابر دستکاری بازار آسیب‌پذیر هستند.

ارزهای رمزنگاری شده در دسته‌های ارزش بازار کوچک عبارتند از Thorchain (RUNE)، Harmony (ONE)، Bancor (BNT)، Digibyte (DGB) و بسیاری دیگر.

چرا ارزش بازار (Market Cap) مهم است؟

همانطور که در بالا توضیح داده شد، ارزش بازار یک معیار مهم برای تعیین ارزش بازار دلاری یک سکه دیجیتال است.

این اطلاعات سرمایه گذاران را قادر می سازد تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه ای اتخاذ کنند، حتی اگر اطلاعات کمی در مورد ابزارهای سرمایه گذاری داشته باشند.

در اینجا سه ​​دلیل برای اهمیت ارزش بازار در ارزهای دیجیتال وجود دارد:

• آگاهی از ارزش بازار (Market Cap) شما را در معرض انبوهی از پروژه های بلاکچین قرار می دهد.

اگرچه این معیار برای تصمیم گیری سرمایه گذاری کافی نیست، اما همچنان یک نمای کلی پروژه را به شما نشان می دهد.

اگر ارزش بازار یک ارز دیجیتال را بشناسید، می توانید ارزش آن، درک سایر سرمایه گذاران، ثبات، پتانسیل رشد و سطح ریسک را تعیین کنید.

• ارزش بازار (Market Cap) می تواند به عنوان حفاظی برای سرمایه گذاران برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری هوشمندانه عمل کند.

اگر ارزش بازار یک پروژه کریپتو را بدانید، می‌توانید به راحتی ارزهای دیجیتال را تحت ارزش بازار کوچک، متوسط ​​یا بزرگ دسته‌بندی کنید.

این بدان معناست که به عنوان یک سرمایه گذار، می دانید چه زمانی تصمیم سرمایه گذاری ضعیفی می گیرید.

• دانش شما در مورد طبقه بندی ارزش بازار ارزهای دیجیتال (Market Cap)، تشخیص اینکه کجا می توانید یک کوین را معامله کنید، آسان تر می کند.

برای مثال، اگر یک کوین کریپتو را در دسته‌بندی با ارزش کوچک طبقه‌بندی کنید، می‌دانید که بیشتر می‌توان آن را در DEX مانند MatrixSwap پیدا کرد، زیرا زمان بیشتری طول می‌کشد تا کوین های کوچک در فهرست CEX قرار بگیرند.

چند تا کوینهای برتر فعلی بر اساس ارزش بازار کدامند؟

بیت کوین (BTC)

بیت کوین که در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو راه اندازی شد، یک ارز دیجیتال همتا به همتا است که واسطه ها را از معاملات حذف می کند.

بیت کوین به عنوان پیشگام شبکه ارزهای دیجیتال، در حال حاضر بزرگترین از نظر ارزش بازار است. در حال حاضر، ارزش بازار بیت کوین بیش از 1 بیلیون دلار است.

اتریوم (ETH)

اتریوم که از آن به عنوان رایانه جهانی یاد می شود، یک پلتفرم بلاکچین است که توسط Vitalik Buterin، Gavin Wood و هشت نفر دیگر ایجاد شده است.

در سال 2015 راه اندازی شد تا به یک پلتفرم بلاکچین غیرمتمرکز جهانی برای برنامه های کاربردی غیرمتمرکز (Dapp) تبدیل شود.

این دومین ارز دیجیتال بزرگ پس از بیت کوین است و ارزش بازار آن بیش از 490 میلیارد دلار است.

کوین بایننس (BNB)

بایننس کوین یک توکن مبتنی بر مبادله است که توسط بایننس، یکی از بزرگترین صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال در جهان راه اندازی شده است.

بایننس کوین (BNB) به عنوان دارایی دیجیتال بومی صرافی عمل می کند و عمدتاً برای تراکنش بین کاربران بایننس استفاده می شود.

ارزش بازار آن بیش از 100 میلیارد دلار است

تتر (USDT)

برخلاف سه ارز دیجیتالی که قبلاً ذکر شد، تتر یک کوین با ارزش پایدار است که به دلار آمریکا متصل است.

بنابراین، هدف آن این است که به عنوان یک “پناه” پایدار برای سرمایه گذاران کریپتو در طول نوسانات بالا در بازار ارزهای دیجیتال عمل کند.

در حال حاضر این ارز دیجیتال پس از بیت کوین، اتریوم و bnb سومین ارز دیجیتال بزرگ است. ارزش بازار تتر بیش از 73 میلیارد دلار است

سولانا (SOL)

سولانا یک پروژه مالی غیرمتمرکز (DeFi) منبع باز در زمینه فناوری بلاکچین است. هدف آن تسهیل ایجاد Dapp از طریق مقیاس پذیری آن است.

هم از اجماع اثبات سهام (PoS) و هم اثبات کار (PoW) استفاده می کند. ارزش بازار سولانا حدود 60 میلیارد دلار است.

کاردانو (ADA)

با ارزش بازار بیش از 52 میلیارد دلار، کاردانو یکی از بزرگترین ارزهای دیجیتال است که با موفقیت از مکانیسم اجماع اثبات سهام (PoS) استفاده می کند.

کاردانو که در سال 2017 توسط هاسکینسون و وود تأسیس شد، قصد دارد به تمام مشکلات اتریوم رسیدگی کند و یک راه حل مقیاس پذیر برای پشتیبانی از سیستم های جهانی باشد.

ارزش بازار (Market Capitalization) یا مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ یک شاخص ساده و مستقیم برای نشان دادن میزان بزرگی بازار یک ارز دیجیتال است. این شاخص به کاربران کمک می‌کند که تصمیم‌های هوشمندانه‌تری برای سرمایه‌گذاری بگیرند. در این مقاله به بررسی دقیق این شاخص خواهیم پرداخت.

مارکت کپ یا ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یا Market Capitalization، ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است. در بازار ارز دیجیتال، مارکت کپ ارزش کل توکن‌ها یا کوین‌های استخراج شده ضرب‌ در قیمت نقدی آن مثل دلار یا ریال است.

برای مثال، یک رمزارز با داشتن حدود 10 میلیون توکن یا کوین، به ارزش هر توکن معادل 10 دلار، ارزش بازاری معادل 100 میلیون دلار دارد. این رقم می‌تواند بزرگی یک بازار و حجم سرمایه در گردش آن را نشان دهد. مارکت کپ می‌تواند به خریدار نشان دهد که رمزارز مد نظرش یک گزینه خوب برای سرمایه‌گذاری هست یا خیر.

تغییر قیمت توکن و تغییر ارزش بازار

ارزش بازار نشان دهنده‌ی ارزش یک پروژه رمزارز است؛ اما معیار ورودی پول به بازار نیست. یعنی مارکت کپ نشان دهنده‌ی میزان سرمایه در گردش در بازار رمزارز‌ها نیست. چرا که از یک سو ممکن است ارزش کل بازار (MarketCap) کوین‌های مرده یا گم شده وجود داشته باشد و از طرف دیگر، این ارزش خیلی به قیمت ارز بستگی دارد. پس یک تغییر کوچک در بازار، می‌تواند تا حد زیادی روی مارکت کپ اثر بگذارد.

مثال قبلی را در نظر بگیرید: اگر هر توکن 10 دلار باشد، عملاً ورود چند میلیون دلار می‌تواند قیمت هر توکن را مثلاً به 15 دلار برساند. این تغییر کوچک در ارزش توکن، ارزش بازار را از 100 میلیون دلار به 150 میلیون دلار می‌رساند. این رشد حجم بازار به این معنی نیست که 50 میلیون دلار نقدینگی جدید وارد بازار شده است. تنها تقاضای بازار بالاتر رفته و برای مثال 5 میلیون دلار باعث شده است که ارزش بازار 50 درصد افزایش پیدا کند.

کدام رمزارزها بالاترین ارزش بازار را دارند؟

1- بیت کوین

بیت کوین با داشتن مارکت کپ کل به ارزش 679,082,198,158 میلیارد دلار در حال حاضر بزرگترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارد. امروزه بیشترین حجم معامله بیت کوین در دنیا در صرافی‌های بایننس، هوبی گلوبال و بای‌بیت انجام می‌شود.

بیت کوین یک رمزارز غیرمتمرکز است که در سال 2008 توسط شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شد. خود بیت کوین در سال 2009 شروع به کار کرد. زمان نوشتن این مقاله قیمت بیت کوین 35,774.51 دلار و حجم معاملات روزانۀ آن 121,543,633,840 دلار است. بیت کوین در شاخص حجم معاملات روزانه، رتبه دوم را بعد از تتر دارد.

2- اتریوم

اتریوم در واقع یک شبکه بلاکچین است که رمزارز اصلی آن اتر نام دارد. اتر در حال حاضر در بازار با همان نام اتریوم شناخته می‌شود.

مارکت کپ اتریوم امروز به 130,705,769,484 میلیارد دلار رسیده است. این رمزارز رتبه دوم بزرگی مارکت کپ کل را بین حدود 100 رمزارز شناخته شده دارد. قیمت روز اتریوم 1,112.32 دلار و حجم معاملات روزانه آن 55,560,442,082 دلار است. رتبه اتریوم در شاخص حجم معاملات روزانه سوم و بعد از بیت کوین است.

3- تتر

تتر رتبه سوم مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال از آن خود کرده است. این رمزارز نسخه دیجیتالی دلار آمریکا است و هر توکن آن حدوداً یک دلار ارزش دارد. تتر از جمله رمزارزی است که پشتوانه واقعی دلاری دارد و این رمزارز تلاش می‌کند ارزش خود را برابر با دلار حفظ کند.

مارکت کپ تتر به اندازه 24,243,036,869 دلار آمریکا و حجم معاملات روزانه آن حدود 178,498,094,891 دلار است. تتر، با داشتن این حجم از معامله در روز، رتبه اول را در این شاخص بین ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است.

اهمیت مارکت کپ در سرمایه‌گذاری چقدر است؟

چقدر شاخص مارکت کپ یا همان ارزش بازار در سرمایه‌گذاری روی یک کوین اثرگذار است؟ بسیاری از کارشناسان معتقدند که این شاخص می‌تواند گمراه کننده باشد. ترس از سرمایه‌گذاری روی کوین‌هایی با حجم بازار کم یا بیش از حد امیدوار بودن به کوین‌هایی با حجم بازار بالا، شاید سرمایه‌گذاران را ناامید کند.

در واقع ارزش بازار به خریدار نشان می‌دهد که برای سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال باید چقدر ریسک کند. هرچه مارکت کپ بزرگتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری در آن کمتر خواهد بود. چرا که این رمزارزها دوره رشد را گذرانده و در حال حاضر به ثبات نسبی و حداقلی رسیده‌اند.

در مقابل، سرمایه‌گذاری روی رمزارزهایی با مارکت کپ کوچک‌تر یک فرصت برای رشد سریع و شارپی اصل سرمایه خواهد داشت. رمزارزهای جدید با مارکت کپ کوچک هنوز فرصت رشد بیشتری دارند و اگر اهل ریسک باشید، گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند. چرا که از یک طرف امکان سوددهی فراوان دارند و از طرف دیگر ممکن است به شکل ناگهانی ارزش خود را از دست بدهند.

مارکت کپ می‌تواند به ما یک دید کلی، خارج از هیاهوی بازار ارائه کند. به خصوص در مورد آلت کوین‌ها این نگاه خارج از هیاهو، بسیار سرنوشت‌ساز است و تصمیمات دقیق و آگاهانه از همین نگاه آغاز می‌شوند. تمام نکاتی که گفته شد تنها می‌تواند قسمتی از ریسک‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را نشان دهد و برای سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر، باید عوامل دیگر را هم در نظر گرفت.