خروج پلکانی بورس از رکود

تحلیل صنعت فلزات اساسی

فلزات اساسی از مهم‌ترین صنایعی محسوب می‌شود که سهام شرکت‌های آن در بورس عرضه شده است. این صنعت در سال 81 به این بازار قدم گذاشت و از آن زمان تاکنون فراز و نشیب‌های زیادی را در بورس پشت سر گذاشته است.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت کوتاه به «تحلیل صنعت فلزات اساسی» می پردازیم.

قدمت آن‌چه امروز به عنوان فلزات اساسی می‌شناسیم در کشور به یک قرن پیش بازمی‌گردد. زمانی که این صنعت با مشاغلی چون آهنگری و مسگری شناخته می‌شد. در دهه ۴۰ تا ۵۰ شمسی اولین خروج پلکانی بورس از رکود خروج پلکانی بورس از رکود کارخانه ذوب آهن ایران ایجاد شد و از آن پس شاهد تاسیس کارخانه‌های دیگری با هدف تامین فلزات اساسی در کشور بودیم.

با عرضه سهام شرکت‌های گروه فلزات در بورس در دهه ۸۰، تحولات این صنعت در کشور آغاز شد. این اتفاق یکی از رهاوردهای خصوصی سازی برای این صنعت بوده است. تاسیس شرکت‌های جدید در حوزه فلزات اساسی، دیگر نتیجه خصوصی سازی بر صنعت فلزات اساسی به شمار می‌رود.

سال ۱۳۸۱ اولین سالی بود که صنعت فلزات به بازار بورس کشور قدم گذاشت. اتفاقات سیاسی اثرگذاری بسیاری بر روند سهام شرکت‌های حاضر در این گروه در بازار بورس کشور داشته است.

از سال ۸۱ به مدت ۴ سال سهام این شرکت‌ها سیر صعودی داشت. در سال ۸۴، سهام گروه فلزات اساسی اولین صعود قابل توجه خود را در بورس تجربه کرد اما اولین پیک قیمت سهام شرکت‌های حاضر در این گروه، در سال ۱۳۸۷ رخ داد. نرخ رشد ارز از مهم‌ترین عوامل ایجاد این پیک پس از یک دوره روند نزولی پس از سال ۸۴ در این صنعت بود.

با انتشار اخبار مبنی بر تحریم مجموعه صنایع شهید ستاری، هفت تیر، گروه صنایع مهمات و متالورژی و صنایع شیمی پارچین سهام شرکت‌های فعال در این گروه وارد سیر نزولی شد.

تحت‌الشعاع قرار دادن صادرات آهن، فولاد، مس و … و کاهش تولید و اشتغال مهم‌ترین تاثیرات تحریم ها بر سهام شرکت‌های فعال در صنعت فلزات اساسی بوده‌ است.

برجام نیز بر قیمت سهام شرکت‌های فعال در این گروه بسیار اثرگذار بود و تاثیر آن را می‌توان در قیمت مواد اولیه، حمل و نقل فلزات، میزان عرضه و تقاضا، نوسان قیمت ارز و … دید.

برای نمونه برجام با اثرگذار بودن بر نوسان قیمت ارز و از طریق تاثیر بر تامین مواد اولیه و میزان صادرات محصولات گروه فلزات اساسی، بر مسیر این صنعت در بازار بورس تاثیر داشته است.

در مجموع می‌توان گفت برجام تاثیرات مثبتی بر روند سهام شرکت‌های گروه فلزات اساسی در بورس داشت، اما خروج آمریکا از برجام چه اثراتی بر سهام این شرکت‌ها داشته است؟ خروج آمریکا از برجام، از طریق افزایش قیمت ارز به صورت پلکانی، موجب افزایش قیمت سهام شرکت‌های گروه فلزات اساسی شد.

دومین پیک صنعت فلزات در بورس، در نتیجه دعوت مردم خروج پلکانی بورس از رکود به بورس از سوی دولت در تابستان ۱۳۹۹ رقم خورد. شناخته شده بودن این صنعت در میان مردم موجب شد فلزات اساسی از جمله گروه‌هایی باشد که بیشترین تاثیر را از حضور مردم در بورس بگیرد.

این صنعت پس از تجربه دومین پیک، روند نزولی به خود گرفت. تا زمانی که خبر بازگشت آمریکا به برجام، این سیر را متوقف کرد و صنعت فلزات اساسی در این بازار وارد یک روند صعودی دیگر شد. تغییر ریاست جمهوری در ایران و آغاز رسمی دولت جدید نیز بر رشد سهام شرکت های حاضر در این گروه موثر بوده‌اند.

بورس در نیمه دوم شهریور به کدام سو می‌رود؟/ پیشنهاداتی برای بورس‌بازان

چند کارشناس فعال در حوزه بورس، پیش‌بینی خود را از شرایط بورس در هفته جاری در میان گذاشته‌اند و البته هر کدام هم توصیه‌هایی برای سهامداران خرد در هفته جاری داشته‌اند.

هر هفته و هر روز که نه، هر لحظه، اتفاقات سیاسی و اقتصادی متعددی در کشور رخ می‌دهد. در کنار این اخبار و تحولات که مدام توسط مردم دنبال می‌شوند، گفته می‌شود تحولات منطقه نیز بر اقتصاد و سیاست کشور اثرگذار خواهد بود. این موضوع‌ها از چشم مخاطبان، سرمایه‌گذاران و به‌خصوص بورسی‌ها دور نمی‌ماند. ترس و لرز و حرکت‌های دست‌وپا شکسته برخی از سهامداران خرد که همچنان دوست دارند در بازار سرمایه فعال باشند، به وضوح دیده می‌شود.

با این حال یکی از سوال‌های اصلی آنها در شروع هر هفته این است که این هفته بورس به چه سمت و سویی می‌رود؟ چه تحولاتی در آن رخ می‌دهد و مشتاقانه دوست دارند که نظرات، تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های کارشناسان حوزه بورس را در خصوص روزهای آتی بخوانند و بشنوند. در ادامه چند کارشناس فعال در حوزه بورس، پیش‌بینی خود را از شرایط بورس در هفته جاری در میان گذاشته‌اند و البته هر کدام هم توصیه‌هایی برای سهامداران خرد در هفته جاری داشته‌اند. نگاه اکثر این کارشناسان به بازار در هفته جاری نگاهی مثبت و متعادل است و البته در این میان از اثراتی که قیمت ارز در بورس دارد، چشم‌پوشی نمی‌کنند. آنها همچنین به سهامداران خرد صبوری در سرمایه‌گذاری و داشتن نگاه بلندمدت و خرید و فروش سهم‌ها را بدون در نظر گرفتن هیجان‌های بازار و اخبار روز، توصیه می‌کنند.

به امید بازاری متعادل اما کم‌حجم

شایان کرمی، کارشناس بازار سهام: همان‌طور که در گذشته بارها مطرح شده، نرخ ارز کاملا روی روند بازار تاثیرگذار است. دلار تا سطح ۲۸ هزار تومان توانست رشد کند اما در نهایت از ادامه رشد باز ماند. صحبت‌های آقای رئیسی، رئیس‌جمهور نشان داد که دولت فعلا تمایلی ندارد که دلار وارد کانال‌های بالاتر بشود. در روزی که آقای رئیسی صحبت کرد، شاخص بورس با افت همراه بود و عمده سهم‌ها عرضه شد اما در نهایت دلار هم افت معناداری نکرده است. به نظرم حالت توقفی برای همه به وجود آمده است. باید ببینیم چه چیزهایی روی نرخ ارز اثرگذار است.

موضوعی که وجود دارد اینکه تا سه ماه آینده مذاکراتی قرار نیست صورت بگیرد و از طرف دیگر موضوع افغانستان و حضور طالبان در این کشور و مساله ارزآوری از سمت هرات هم وجود دارد که ممکن است این گزینه را از دست بدهیم. همچنین وارد نیمه دوم سال می‌شویم و کسری بودجه دولت هم وجود دارد که در نهایت هزینه‌های دولت را به مراتب بیشتر می‌کند. با توجه به شرایط سیاسی که در آن هستیم تقاضای مصرفی ارز را هم داریم و باید ببینیم چه اتفاقی می‌افتد. اگر دلار بالای ۲۸ هزار تومان برود، فکر می‌کنم بازار سرمایه بار دیگر رشد خواهد کرد. اما بازار متعادل و کم‌حجمی را تا آخر هفته پیش‌بینی می‌کنم. توصیه‌ای هم که به سهامداران خرد دارم صبوری است که بهترین توصیه برای آنهاست تا اگر بازار منفی خورد بتوانند سهم‌های خوب و بنیادی را که پتانسیل رشد دارد در قیمت‌های بهتری بخرند.

سهامداران دور از هیجان خرید و فروش کنند

الناز افشار، کارشناس بازار سهام: با توجه به چشم‌انداز بلندمدت دلار که صعودی است، به نظر هر اصلاحی از بازار فرصت خرید و موقعیت مناسبی برای اصلاح پرتفو است. هفته گذشته که در شاخص اصلاح داشتیم قدرت بالای خریدار در اصلاح قیمت‌ها مشهود بود و حجم‌های خوبی معامله می‌شد که نشان‌دهنده ادامه مسیر صعودی بازار است. با توجه به نگاه متفاوت دولت و نظام به بازار سرمایه و تسهیل فرآیند عرضه و پذیرش شرکت‌ها، عمق بازار بیشتر می‌شود و دولت به این باور رسیده که درست‌ترین راه تامین مالی با توجه به شرایط اقتصادی از راه بازار سرمایه است که کمترین تورم را در پی دارد و نقدینگی به سمت تولید سوق پیدا می‌کند.

برای نمونه درج نماد «آسیا تک» بعد از وقفه چند ساله عرضه و پذیرش دو باشگاه پرسپولیس و استقلال و دستور ویژه دولت به تسهیل فرآیند عرضه و پذیرش شرکت‌های آی‌تی و دانش‌بنیان گواه این موضوع است. هر اصلاحی در بازار فرصت خرید به حساب می‌آید و موقعیت مناسبی است که سرمایه‌گذاران بتوانند پرتفوی خودشان را اصلاح و سهم‌های بنیادی و پرپتانسیل را شناسایی کنند و سهم‌هایی که ‌آور ولیو (بالاتر از ارزش) هستند را با سهم‌هایی که با ارزش ذاتی خودشان فاصله زیادی دارند جابه‌جا کنند. سهامداران خرد بهتر است دور از هیجان‌ها خرید و فروش کنند و تا بازار یک اصلاح داشت سهم‌های خودشان را نفروشند و در نهایت اینکه بنابر حقیقت سرمایه‌گذاری کنند.

بازار با نشاط با افت‌های جزئی

کوروش شمس، کارشناس بازار سهام: طبیعتا بازار روی یکسری سهم‌هایی که رشد کرده بازدهی‌اش را داده و جذابیت‌های زیادی برای گروهی از سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت نداشته است. گزارش‌ها هم نشان‌دهنده وضعیت خوب بنیادی همان دسته از شرکت‌ها است. در این بین شانس شرکت‌هایی که گزارش‌های خوبی در ۵ ماه گذشته در بازار از خودشان مخابره‌ کرده‌اند و بازدهی مناسبی را در همین دو سه ماه اخیر رقم نزده‌اند، برای اینکه مورد اقبال بازار قرار بگیرند می‌تواند بیشتر باشد. برخی شرکت‌ها با اخبار مختلفی مواجهند که از آن جمله می‌توان به افزایش نرخ ارز، تغییر تابلو، انعقاد قراردادهایی که در حال بسته شدن است و. اشاره کرد که این دست اخبار و تحولات هم می‌تواند در مورد توجه قرار گرفتن نمادها از سمت سرمایه‌گذاران اثرگذار باشد.

نگرانی و ارزش بالای معاملات در روزهای اخیر و عمدتا در ارقام بالای ۱۰هزار میلیارد تومان در حال تثبیت است و گزارش‌های خوبی هم داشته‌اند که مجموع این عوامل باعث می‌شود نگرانی بابت نزول پرشتاب بازار نداشته باشیم. در این هفته همچنین احتمالا افت‌های جزیی در گروه‌های دیگر داشته و البته شاهد افزایش تقاضا در آنها باشیم. این موضوع می‌تواند به وجود نشاط در بازار و تداوم جذابیت بازار کمک کند. چون سرمایه‌گذاران فعال در حوزه بورس فرصت خرید و فروش دارند و یک گروه رشد و نزول دارند و نشاط در فضای معاملات حفظ می‌شود که در نتیجه فعالان بازار با رویکردهای مختلف و سلایق خروج پلکانی بورس از رکود مختلف می‌توانند در بازار فعالیت داشته باشند. توصیه‌ای هم که به سهامداران خرد دارم این است که به شدت در انتخاب سهم‌ها سختگیر باشند.

به نظر می‌رسد که ورود و خروج پلکانی در این ایام بتواند فرصت‌های فروش در قیمت‌های بهتر و خرید در قیمت‌های مناسب‌تر را به آنها بدهد. اگر سهم جذابی در پرتفوی خود دارند و از وضعیت بنیادی خوبی برخوردار بوده اما مدت‌هاست که بازدهی قیمتی خوبی به آنها نداده، حتما تحولات و تحرکات پیرامون آن سهم را قبل از خروج از بازار یا فروش آن سهم با دقت بررسی کنند؛ چرا که شاید به واسطه استعدادی که آن سهم خروج پلکانی بورس از رکود دارد بتواند در هفته‌ها و ماه‌های آینده بیشتر مورد توجه قرار بگیرد.

رالی صعودی و جهش قیمتی در برخی نمادهای کوچک

الناز جمالی، کارشناس بازار سهام: با توجه به بازگشت بازار سهام و افزایش تقاضایی که در دو ماه اخیر شاهد بودیم، شاخص کل پس از حرکت قدرتمندی که داشت، موفق به شکست مقاومت روانی ۵/ ۱میلیون واحدی شد و با برخورد به مقاومت ۶/ ۱میلیون واحدی وارد اصلاح کوتاه‌مدت شد و این اصلاح در قالب پولبک به مقاومت ۵/ ۱میلیون واحد به پایان رسید.

هفته گذشته به نظر بازار به دنبال اصلاح و زمان کوتاهی برای استراحت است که با بازگشت ناکام «شبندر» به مدار معاملات و اصلاح هزار تومانی دلار در معاملات روز یکشنبه هفته قبل، این اتفاق رقم خورد و اصلاح تند و تیزی را در نماگر بورس تهران نظاره‌گر بودیم اما با توجه به انتظارات تورمی حاکم شده در کشور که این روزها به حداکثر رسیده می‌توان انتظار داشت تقاضا در بازار سهام هم صعودی باشد و می‌توان گفت بازار سهام به نظر خیلی زودتر از انتظار به سقف قبل خود خواهد رسید. ورود ۷۶۰ میلیارد تومان پول به بازار روز چهارشنبه همچنین نشان داد بازیگران اصلی بازار به روند صعودی بازار بسیار امیدوارند و در این شرایط خریدار خواهند بود و قصد خالی کردن بازار را ندارند.

همچنین برای این هفته نیز شاهد روندی مثبت خواهیم بود اما با توجه به جامانده بودن نمادهای کوچک انتظار می‌رود رالی صعودی و جهش قیمتی قابل‌توجهی را در برخی نمادهای کوچک شاهد باشیم. به سهامداران خرد برای پیش‌بینی این روزهای بازار در روزهای آتی نیز توصیه می‌شود که ارزش معاملات و قیمت ارز را توسط معامله‌گران رصد و تحلیل کنند و با توجه به اعتمادی که این روزها به بازار سهام بازگشته و رکود حاصل شده در بازارهای موازی می‌توان گفت برای جبران زیان‌های دیده شده، جایی بهتر از بازار سهام وجود ندارد.

علت افت شاخص بورس در روز گذشته چه بود؟

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه علت افت شاخص بورس در بازار روز گذشته را عدم بازگشت اعتماد عمومی برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام و نیز مقاومت شاخص بورس در محدوده کانال یک میلیون و ٢٠٠ هزار واحد اعلام کرد.

به گزارش روز دوشنبه خبرنگار ایرنا، شاخص بورس هفته گذشته تحت تاثیر خبری مهم مبنی بر تصمیمات جلسه ستاد هماهنگی اقتصادی دولت بر مدار صعودی قرار گرفت و توانست روزهای امیدوار کننده‌ای را در بازار و در بین سهام داران ایجاد کند.

در این جلسه، مصوبات مربوط به سه بند نخست بسته حمایت از بازار سهام در ستاد اقتصادی دولت به تصویب رسید که بر اساس آن مقرر شد بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، ظرف مدت سه هفته نسبت به فروش تدریجی ۲۰۰ میلیون دلار از منابع ارزی حساب صندوق توسعه ملی اقدام و منابع حاصل را به صندوق تثبیت بازار سرمایه واریز کند.

همچنین قرار شده است که به منظور حمایت از تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی از طریق بازار سرمایه، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران به فوریت، نسبت به لغو بخشنامه‌ها و مصوبات ممنوعیت اعطای تسهیلات برای خرید سهام به شرکت های سرمایه گذاری، هلدینگ و کارگزاری‌ها اقدام کند.

براساس این مصوبه، سرمایه‌گذاری در خرید سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بازار سرمایه جزو مصادیق سرمایه‌گذاری قابل قبول برای اعطای اقامت پنج ساله به اتباع خارجی است.

در کنار مصوبات سران دولت در جلسه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در ۱۹ اردیبهشت ماه در خصوص متقارن‌سازی دامنه در همین مقطع و سپس افزایش تدریجی دامنه به صورت متقارن تصمیم گرفت و قرار بر خروج پلکانی بورس از رکود این شد تا تغییر دوباره دامنه نوسان از ۲۵ اردیبهشت ماه به مرحله اجرا برسد.

از همین رو دامنه نوسان به جای مثبت ۶ و منفی سه به مثبت و منفی پنج تغییر یافت و اعلام شد که در آینده با رصد شرایط بازار نسبت به افزایش دامنه اقدام خواهد شد.

این عوامل دست به دست یکدیگر دادند تا بار دیگر روزنه ای از امید در میان سهامداران برای سرمایه گذاری در بورس ایجاد و بعد از مدت ها زمینه افزایش ورود نقدینگی در این بازار فراهم شود.

با وجود خوش بینی های ایجاد شده نسبت به سرمایه گذاری در بورس، شاخص بورس بعد از چند روز صعود، روز گذشته دوباره به مدار نزولی بازگشت که در این زمینه جلال روحی"، کارشناس بازار سرمایه امروز (دوشنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به علت افت شاخص بورس در بازار روز گذشته اشاره کرد و افزود: تا زمانی که اعتماد عمومی به سرمایه گذاری در بورس بازنگردد و زمینه ورود حجم گسترده نقدینگی به این بازار فراهم نشود نمی توان در انتظار رشد پرشتاب شاخص بورس بود.

وی خاطرنشان کرد: در چند وقت گذشته معاملات بورس با نوسان همراه شد که چنین روندی ادامه دار است و نقدینگی موجود در بازار در بین سهام مختلف گردش پیدا خواهند کرد.

روحی خاطرنشان کرد: از هفته گذشته و از زمانی که بازار شروع به خروج از صفوف فروش کرد شاهد توجه معاملات این بازار به سمت سهام پالایشی بودیم.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: با توجه به وزن سنگین سهام این گروه در بازار، روند معاملات تغییر و شاخص بورس مثبت و سبزپوش شد که این اتفاق، نوید تداوم رشد شاخص بورس و بازگشت اطمینان به بازار را داد.

وی با بیان اینکه همیشه سهام گروه پالایشی جزو نخستین گروه هایی در بازار هستند که در مواقع خاص به سمت رشد حرکت می کنند و روند معاملات را تغییر خروج پلکانی بورس از رکود می دهند، گفت: گروه خودرو از دیگر گروه هایی است که در ادامه رشد گروه پالایشی در مسیر صعودی قرار می گیرند که به دنبال چنین روندی، روز گذشته سهام گروه خودرویی ها مورد توجه بازار قرار گرفتند.

روحی تاکید کرد: سهام گروه پالایشی در چند روز اخیر و بعد از رشد حدود ١٥ درصدی وارد مرحله اصلاح شد که این امر باعث شد تا سهام گروه خودرو از روز گذشته مورد توجه بازار و سهامداران قرار گیرد و این باید قابل توجه باشد که روند چرخشی در بازار از جمله روش‌هایی است که همیشه بازار در زمان رکود نقدینگی در پیش می گیرد.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: در ابتدای معاملات روز گذشته، گروه پالایشی برخلاف روزهای گذشته عملکرد ضعیفی را از خود نشان داد اما گروه خودرو حرکت رو به رشد خود را شروع کرد و اکثر سهام شاخص ساز این گروه در بازار رشد داشتند.

وی به دیگر عامل افت شاخص بورس در بازار روز گذشته اشاره کرد و افزود: در زمان روند صعودی شاخص بورس، حجم انبوهی از مقاومت ها را در بازار شاهد خواهیم بود، سهامداران روز گذشته با قرار گرفتن شاخص بورس در محدوده یک میلیون و ١٨٠ هزار واحد و نزدیک شدن آن به مقاومت کانال یک میلیون و ٢٠٠ هزار واحد که مقاومتی روانی و تکنیکالی تلقی می‌شود، اقدام به شناسایی سود کردند که این امر باعث شد تا روند بازار بعد از چند روز صعود تغییر کند و دوباره منفی شد.

روحی به جریان خروج نقدینگی از این بازار اشاره کرد و افزود: در ابتدا باید جریان خروج پول در بازار به مرحله تعادل برسد و از میزان فشار خروج پول از بازار کاسته شود، زیرا این اتفاق می تواند نویدبخش این موضوع باشد که ضمن ایجاد حالت تعادل در معاملات و بازگشت اعتمادها به بازار آن حالت ترس و هیجانی که در معامله گران بازار سهام ایجاد شده بود از بین رفته است.

این کارشناس بازار سرمایه به افزایش ارزش معاملات در بازار تاکید کرد و گفت: در پنج روز اخیر ارزش معاملات حدود سه هزار میلیارد تومان بود که این عدد در مقایسه با چند وقت گذشته رقمی معقول و قابل قبول است و با توجه به سابقه ای که در چند ماه گذشته در بازار شاهد بودیم و گاهی در برخی از روزها ارزش معاملات به کمتر از یک هزار میلیارد تومان رسیده بود، رقم فعلی، نقطه قوتی است که بازار آن را به دست آورده است.

وی اظهار داشت: در صورت باقی ماندن ارزش معاملات در همین سطوح، ایجاد چرخش پول در گروه های مختلف و کاهش میزان فروش در بازار شاهد معاملاتی متعادل و مطلوب تری در بازار خواهیم بود.

روحی با تاکید بر اینکه سهامداران نباید در بازار در انتظار رشد پرشتاب قیمت سهام و شاخص بورس باشند، گفت: در وضعیت فعلی شاهد وجود هیچ علائمی در بازار برای این اتفاق نیستیم، اکثر سهام حاضر در بازار با فشار و صف فروش مواجهند و تا زمانی که صف فروش در بازار جمع آوری نشود نمی توان امید به رشد متناسب بازار داشته باشیم.

به گزارش ایرنا، شاخص کل در بازار بورس دیروز (یکشنبه، ۲۶ اردیبهشت‌ماه) ۷۹۱ واحد افت داشت که در نهایت این شاخص به رقم یک میلیون و ۱۸۸ هزار واحد رسید.

رایزنی با سازمان مدیریت برای خروج فولاد از رکود

افزایش تعرفه واردات فولاد در حالی یکی از محورهای خروج صنعت فولاد از رکود قرار گرفته که گمانه‌زنی‌ها از توافق ایمیدرو با سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی و اختصاص وام به صنعت فولاد برای رونق بازار این کالا خبر می‌دهد.

به گزارش استیل پدیا ، صنعت فولاد در حالی با پدیده مازاد تولید روبه‌‌رو شده که رکود بازار و نبود تقاضا سبب شده به حجم دپوی کارخانه‌ها افزوده شود. در حال حاضر حدود 3 میلیون تن محصولات واحدهای تولیدی در انبار فولادسازان دپو شده در بازار داخلی فروش محصولات چینی زیر قیمت تولید داخل توان رقابت را از تولید کنندگان کشور گرفته است.

این در شرایطی است که به تازگی مهدی کرباسیان معاون وزیر از جزئیات بسته پیشنهادی وزارت صنعت، معدن و تجارت برای خروج رکود بازار فولاد خبر داده که یکی از راهکارهای نجات صنعت فولاد از رکود اختصاص وامی همانند وام خرید خودرو به صنعت فولاد بوده است.

در جلسه اخیری که هفته گذشته بین بانک مرکزی، سازمان مدیریت و برنامه‌ریزی و معاونت معدنی وزارت صنعت برگزار شده، ظاهرا برای خروج صنعت فولاد از رکود بسته‌ای طراحی شده که تا الان جزئیات آن به صورت کامل اعلام نشده است. رسول خلیفه سلطان دبیر انجمن تولید کنندگان معتقد است تاکید این بسته بیشتر در بحث تعرفه واردات فولاد و مشوق‌های صادراتی بوده است همچنین خرید دین فولاد نیز یکی دیگر از مباحثی است که در این جلسه پیشنهاد شده و قرار است سیستم بانکی به زودی اقدامات آن را انجام دهد.

به اعتقاد وی اگر مکانیزم اجرایی آن به درستی انجام شود، این طرح می‌تواند تاثیر بسزایی در خروج صنعت فولاد از رکود بگذارد اما به شرطی که افزایش تعرفه واردات محصولات فولادی از سوی دولت جدی گرفته شود و تا پایان سال بازار از ناحیه واردات بیشتر از حال کنترل شود. خلیفه‌ سلطان نیز از تصمیم‌گیری جدید دولت و پیشنهاداتی در خصوص تعرفه خبر داد که قرار است در هفته آینده اعلام شود.

این در حالی است که رضا شهرستانی تولید کننده بخش خصوصی درباره حمایت دولت از صنعت فولاد معتقد است در شرایط فعلی کشمکشی بین تولید کنندگان فولاد در زمینه تعرفه واردات وجود دارد که عده‌ای مخالف افزایش تعرفه و برخی موافق این هستند که درصد تعرفه به صورت پلکانی بالا برود و بر اساس این دیدگاه پیشنهاداتی مبنی بر افزایش 20 درصدی تعرفه بیلت، 30 درصد میلگرد و 40 درصد ورق مطرح شده است.

ضمن اینکه قرار است این بار تعرفه واردات فولاد نسبت به محصول نهایی وضع شود. او همچنین درباره اختصاص تسهیلات به فولادسازان نیز بر این باور است که این سیاست مقطعی خواهد بود که همانند یک مسکن برای رکود بازار فولاد می‌ماند و راهکار اصلی برای رکود بازار فولاد تحریک بخش مسکن و رونق در ساخت و ساز است. حال با این وجود باید در وهله اول دید از اختصاص وام به تولیدکنندگان فولاد چه میزان استقبال می‌شود و سیاست‌های خروج از رکود صنعت فولاد از سوی دولت چه زمانی اجرایی خواهد شد؟

علل ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا

در شرایط فعلی بازار فولاد ایران در شرایطی قرار دارد که کمتر موقعی وضعیت مشابه فعلی را تجربه کرده بود. بازارهای فولاد بین الملل در اوج شکوفایی و رونق هستند ولی ما شاهد ناکامی معاملات فولاد ایران در عرضه داخلی و بین المللی هستیم. نقش آیتم های سیاسی و اقتصادی در این واگرایی کاملا مشهود است.

بازار فولاد ایران در شرایط فعلی متاثر از سناریوهای پیش روی مذاکرات هسته ای در کش و قوس معاملاتی قرار گرفته است. بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم گرفته اند که ورود به بازار را منوط به نتیجه ی نتیجه ی مذاکرات هسته ای کنند. این موضوع چشم انداز بورس کالا را در کوتاه مدت با آسیب و رکود همراه خواهد کرد و سبب ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا می شود . به طوری که مسیر فولاد ایران و جهان را با یک واگرایی همراه خواهد کرد.لطفا همراه آرتان پرس باشید.

*** ناکامی در بخش معاملات مقاطع طویل فولادی

این روزها علل ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا را می توان به مسائل سیاسی نسبت داد. بازار مقاطع طویل در بورس کالا با کاهش حجم خرید به شکلی غیر قابل باور مواجه شده است. علیرغم اینکه شاهد برخی تحرکات در سمت عرضه هستیم؛ بررسی ها و رصد شاخص ها از بازار مقاطع طویل فولادی نشان از تقاضای ضعیف حکایت دارد. این موضوع دقیقا نشات گرفته ای صبر سرمایه گذار و ترس عرضه کننده در شرایط پر ابهام سیاسی است که بیشترین ضربه را به اقتصاد صنعتی کشور زده است.

*** خروج منطق از روابط تجاری در صنعت

مسیر بازارهای کالایی در تمامی بازارها از روند منطقی خود خارج شده و هیچ بازاری در شرایط فعلی تحلیل پذیر نیست. شاید در حال حاضر طولانی شدن روند مذاکرات هسته ای عامل مهمی در ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا و بازارهای صادراتی است. اتخاذ روند صعودی بازار داخلی فولاد کشور در این روزهایی که نگاه مردم به خبرهای برجامی دوخته شده و انتظار بهبود شرایط اقتصادی کشور را دارند؛ یک مقداری تصمیم‌گیری در مورد هرگونه فعالیت برای آنها را به مراتب دشوار‌تر از قبل نموده است .

*** نقش فاکتورهای مالی در ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا و بازار آزاد

در کنار آیتم های ساختاری در بازار فولاد عوامل اقتصادی نیز دست به دست هم داده اند تا خروج پلکانی بورس از رکود سناریوهای پیش روی بازار را پیچیده تر کنند. در شرای فعلی هیچ دلیل قانع کننده ای برای افت قیمت دلار وجود ندارد. صرفا این موضوع به شکل یک جو روانی در جامعه ایجاد شده است. کاهش مقطعی قیمت دلار نیز باعث شده است که انتظارات تورمی برای کوتاه مدت کاهش یابد و این موضوع به رکود هر چه بیشتر بازارها منجر شود. در شرایط فعلی نمی توان چشم انداز رو به رشدی را برای بازارهای فولادی در نظر گرفت. شاید این موضوع خود یک فاکتور برای ناکامی معاملات فولاد به حساب بیاید.

*** نگاهی به وضعیت بازار از دید تولید کننده

وضعیت بازار را بد نیست که از منظر تولید کننده نیز مورد ارزیابی قرار دهیم. تولیدکننده اذعان می کند که مسیر بازار او از دلار جدا شده و با توجه به بازار داغ قراضه آهن ۱۰ هزار تومانی، نرخ ها باید افزایش پیدا کنند؛ از سوی دیگر تقاضای داخلی اما امید به گشایش در تحریم ها و بهبود وضعیت معیشت خود دارد و نه تنها در حوزه فولاد، بلکه در همه بازارها وضعیت “صبر و نظاره” اتخاذ نموده است. لذا صرفا نمی توان به آیتم های هزینه ای نگاه کرد و سرنوشت بازارها را پیش بینی کرد.

***رکود سنگین در معاملات میلگرد آجدار

بازار فولاد در وضعیت بسیار نادری قرار گرفته است. ناکامی معاملات فولاد در شرایط فعلی وارد فصل جدید شده است. ما در دنیا شاهد رشد قیمت ها و رونق بازار فولاد هستیم.اما بازار فولاد ایارن یک وضعیت ناکام و نامیدکننده ای را در پیش گرفته است. به ندرت با یک چنین دوراهی تصمیم گیری برای تقاضای بازار به خصوص تقاضاهای خرد مواجه بوده‌ایم، گواه این ادعا استقبال تنها ۳۶ درصدی از حجم کل عرضه های میلگرد آجدار بورسی در هفته گذشته بوده است.معمولا بازار میلگرد ویترین معاملات فولاد است. چرا که بسیاری از ساخت و سازهای عمرانی و صنعتی کشور به این محصول فولادی وابسته است.لذا مثال ذکر شده عمق رکود در بازار فولاد را به خوبی نشان می دهد.

*** مقایسه بازار فولاد داخلی و cis

معمولا بازار فولاد ایران سیگنال های خرید و فروش خود را با بازار فولاد صادراتی cis همراستا می کند. اما بد نیست که ناکامی معاملات فولاد را از دریچه ی مقایسه ی فولاد داخلی با حوزه ی cis مقایهس کنیم. روند مذاکرات هسته باعث شده است که بازارهای فولاد داخلی ایران از تکاپوی این حوزه فاصله بگیرد. بازارهای صادراتی فولاد بین الملل در اوج و بازگشت به رکورد ۹ سال گذشته هستند. در حالی که در ایران رصد بازارها نشان از رکود سنگنین در تمامی مقاطع را می دهد. این همان آسیبی است که طولانی شدن روند مذاکرات هسته ای به بازارهای صنعتی کالایی وارد می کند.

*** عمق واگرایی معاملات فولاد ایران و حوزه cis

اما برای اینکه عمق اختلاف بازار فولاد ایران و بین الملل مشخص شود به شاخص قیمت ورق سیاه در معاملات cis می پردازیم. در روز گذشته و مطابق با آخرین خبرها از مبادی فروش شمش صادراتی CIS در سیکل صعودی که تقریبا یکسالی است استارت آن زده شده؛ این روزها توانسته با اتکاء به بازار طوفانی چین، رکورد ۵۹۲ دلار/تن را بدست آورد. این در حالی است که بازار شمش صادراتی در ایران با کاهش قیمت محسوس همراه بوده و فعلا مشتری چندانی ندارد.

*** مذاکرات هسته ای ، عامل قفل بازار فولاد

قطعا این اتفاق ناکامی معاملات فولاد ایران را در شرایط فعلی به بهترین شکل نشان می دهد. اما اوج اختلاف را زمانی متوجه خواهیم شد که تنها کسب کمتر از ۱۰ دلار دیگر کافی است تا شمش صادراتی cis مجددا به رکورد سال ۲۰۱۲ بازگردد. اما بازار فولاد ایران متاثر از روند مذاکرات هسته ای و طولانی شدن این مذاکرات مسیر انفعال و درجا زدن را در پیش گرفته است.

*** ناکامی معاملات فولادی از منظر جو روانی بازار

آرام گرفتن انتظارات تورمی و نگاه توام با شک در خصوص تهدید روانه شدن نقدینگی به بازارهای کالایی یک تهدید بزرگ و یک ناکامی در معاملات فولاد داخلی محسوب می شود. امید به رفع تحریم ها به شکل یک مخدر باعث شده است که بازار فولاد مسیر غیرمنطقی و غیر عقلانی را در پیش بگیرد خروج پلکانی بورس از رکود که نه به نفع خریدار است و نه به نفع فروشنده. از طرفی بعد از انتخاب بایدن به عنوان رئیس جمهور آمریکا بازارهای سفته بازی در ایران توجیه اقتصادی ندارد.لذا عوامی ناکامی معاملات فولاد در بازار ایران در شرایط فعلی از نظر ساختاری بنیان قوی نداند و صرفا جو روانی محسوب خروج پلکانی بورس از رکود می شوند.

*** تهدید رکود تورمی در برخی بازارهای فولادی

اما در کنار رکود در برخی از بازارها شاهد تورم در نرخ تمام شده ی برخی از کالاهای فولادی هستیم و برخی حوزه ها را با رکود تورمی همراه کرده است. در همین راستا باید اشاره کنیم که شاخص متوسط نرخ شمش خروج پلکانی بورس از رکود حوزه القایی در روز گذشته ،حدود ۱۲،۴۴۵ تومان به ازای هر کیلوگرم با احتساب نرخ مالیات بر ارزش افزوده قیمت گذاری شده است. این قیمت نسبت به روز چهارشنبه هفته گذشته؛ با افزایش متوسط و تقریبی حدود ۲۹۵ تومانی همراه بوده است. این موضوع می تواند نگرانی بزرگی برای کل زنجیره ی تامین و ذی اثران حوزه ی فولاد ایجاد نماید.

*** نقش تسهیل گر دلار در بازار فولاد

فاکتور دلار در شرایط فعلی می تواند نقش بسیار مهمی را در تغییر بازی معاملات فولاد در بورس کالا ایفا نمیاد. در صورتی که تغییراتی در نرخ دلار ایجاد شود معمولا بازار واکنش های مثبتی نشان خواهد داد مخصوصا اگر روند قیمت دلار کاهشی باشد.چرا که به واقعی تر شدن قیمت ها در بازار فولاد کمک خواهد کرد. همانطور که از منابع بازار سرمایه و نمودار دلار برمی‌آید؛ دلار فعلا در حال رنج زدن و البته بطور کاملا نامحسوس در مسیر کاهشی، حالا ظاهرا به ‌کف ۲۴۰۰۰ تومان رسیده؛ اما همچنان تحت حمایت قوی دامنه ۲۵-۲۴ هزار تومان قرار دارد. این موضوع می تواند ناکامی بازار فولاد را دو چندان کند.

*** رشد قیمت فولاد در بازار راکد

همانطور که پیش‌تر عنوان شد؛ بازار داغ صادراتی و کمبود و نرخ گران مواد اولیه و تورم مرسوم آغاز هرساله به واسطه افزایش برخی هزینه های تولید مثل حقوق و دستمزد و … در بازار داخلی، زمینه را برای تاخت و تاز برخی فولادسازان و افزایش پلکانی قیمت ها مجددا فراهم اورده است. برای مثال در همین راستا می توان به بازار میلگرد آجدار اشاره کرد. افزایش قیمت ها در معاملات میلگرد آجدار در شروع بازگشایی فعالیت بازار در روز گذشته از کیلویی ۵۰ تا ۱۰۰ شروع گردید و در حال حاضر در برخی از مبادی این حوزه تا ۲۰۰ تومان پیش رفته است. این رشد قیمت ها در بازار راکد عملا یک ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا تلقی می شود. چرا که شرایط را برای رسیدن به یک حد نرمال از قیمت ها سخت تر می کند.

*** تقاضای چین عامل رشد قیمت فولاد ایران

چین در روزهای اخیر خریدار اصلی محصولات صادراتی فولاد ایران بوده است. به نظر میرسد که علت اصلی این افزایش قیمت ها، بیشتر از روند صعودی بازارهای صادراتی حوزه شمش ایران به خصوص بازار داغ و جذاب مشتریان چینی سرچشمه گرفته باشد. این فاکتور بر خلاف سایر موارد می تواند عامل برون رفت از ناکامی معاملات فولاد در بورس کالا ایران تلقی گردد.

گزارشات دریافتی از مجلات بین المللی همانند متال بولتن؛ از استقبال شدید شمش صادراتی بلوم فولادی ایران در بازارهای وارداتی چین و آسیای دور حکایت دارد . از سوی دیگر فولادسازان بخش خصوصی ما که عمدتا القایی ها میباشند نیز در بحث تامین مواد اولیه شامل آهن اسفنجی و قراضه آهن عمدتا با برخی مشکلات و کمبود در این حوزه مواجه هستند که البته این موضوع در این حوزه چندان تازگی ندارد